EFI:波卡DeFi的“考前預習”

據DeBank數據顯示，當前DeFi市場的真實鎖倉量已經達到了450億，在經歷了被很多人視為泡沫的那個夏天后，DeFi市場整體始終在不斷地擴展發展。這種持續性的增長和熱度帶來了一些效應，這個市場里原本是以太坊在“獨自”支撐著，但是DeFi體量不斷膨脹之后，原本的以太坊性能天花板已經越來越影響到用戶的使用體驗和成本，很多應用開始尋找其他的替代方案。例如Sushiswap已經在xDai、Moonbeam、幣安智能鏈、Polygon(之前稱為Matic)和Fantom上部署了合約。同時像1inch這樣的項目也增加對BSC等公鏈的支持。試想一下一個更快、手續費更便宜的交易場所，誰會不喜歡呢？

這種效應下溢出的項目和資源會流向哪里呢？我們暫且不提Layer2這個方向，另外兩個重要的方向一個是基于以太坊虛擬機或者兼容以太坊虛擬機的其他公鏈項目，如Near、Solana等等，而另外一個方向就是波卡這樣的跨鏈項目。

相比較來說波卡這樣的跨鏈網絡對于未來DeFi下一塊陣地的呼聲要比雷聲大雨點小的Layer2更高。一方面，波卡跨鏈設計讓DeFi的積木優勢能夠發揮到更高的水平。另一方面，基于以太坊的經驗來看，DeFi給整個生態帶來了足夠堅實的價值支撐，因此在波卡上首先要火起來的一定要是DeFi類項目，幾乎成為一種共識。

Coinbase Venture已成為波卡DeFi平臺Acala的合作伙伴:根據波卡DeFi平臺Acala最新官網顯示，全球最大合規加密貨幣交易所Coinbase旗下基金Coinbase Venture已成為Acala合作伙伴。（星球日報）[2021/3/8 18:25:31]

事實上，我們看到當前波卡平行鏈測試網Rococo已經接入11條平行鏈，還有21條平行鏈等待申請接入。下一步就是在完成平行鏈上線和測試后，開啟平行鏈插槽的拍賣，這個時間也不會太久了。波卡將承接DeFi資源溢出效應的機會，獲得更大的發展空間，因此我們需要對眼下的波卡DeFi有一個新的認識。

首先會爆發的應該是基礎性組件

據官方統計，目前基于Substrate開發的項目將近有400個，目前最有實力的應該是資產跨鏈、Staking流動性、穩定幣、借貸以及交易所這幾個方向。

波卡DeFi項目Equilibrium推出以太坊跨鏈橋，已上線測試網:波卡DeFi項目Equilibrium推出以太坊跨鏈橋，可橋接以太坊和ERC-20代幣并完全兼容DeFi服務套件。這一加密基礎設施最初來自Chainsafe，Equilibrium對其進行了輕微修改，使其與項目更加適配，具體來說，Equilibrium使用Web3來處理以太坊合約，而不是Chainsafe的控制臺工具，使雙向橋接成為可能，ERC-20代幣可以和以太坊區塊鏈之間自由轉換。

此外，Equilibrium還建立了一個記錄橋接活動的系統，針對并行工作請求和黑客攻擊等內容進行了壓力測試。[2021/2/2 18:43:37]

首先是資產跨鏈和Staking流動性釋放這兩個方向的項目，這兩個方向應該是在一個范疇內，都是為波卡DeFi引入更多的資產。這兩個方向之所以重要，主要因為DeFi在宏觀層面上看的更多的是鎖倉量，資產是DeFi應用運行的基礎，資產體量越龐大，整個生態的運行和發展就越繁榮。

眼下，波卡自身的資產規模還比較小，很可能會制約整個波卡DeFi生態的發展。那么外部資產的引入將會變得尤為重要。當前最主要的兩個引入渠道一個是主流資產的引入，一個是Staking資產的激活和引入。

太壹科技&優盾錢包CMO孟春東：波卡DeFi完全有可能復制以太坊DeFi的繁榮:太壹科技&優盾錢包CMO孟春東在直播中表示：波卡DeFi完全有可能復制以太坊DeFi的繁榮。因為波卡發展DeFi就以太坊而言來說存在天然后發優勢，一些被證明不錯的應用案例可以直接被復用并加以完善。但他同時指出，因為DeFi是對C端的，要想上層能夠穩定地爆發，前提必須是基礎設施完備，所以波卡底層必須好，比如底層DEX交易所（提供底層流動性）和預言機；然后在此基礎上上層應用本身也要做好，比如借貸、衍生品，這樣才能給用戶提供持續穩定的服務。據他介紹，優盾錢包也為部分波卡DeFi項目提供了錢包解決方案。

優盾錢包，作為全球首家開放式企業錢包解決方案，以安全完善的技術重新定義數字資產錢包，為比特幣、以太坊等100多種幣種提供API接入；頂級私鑰BOSS自主掌握，子私鑰動態計算不觸網，硬件加持，純冷操作；多級財務審核策略，資產動向、操作日志一目了然；海量地址統一管理，余額一鍵自動歸集。[2020/11/22 21:41:21]

對于波卡DeFi來說最大的兩塊“蛋糕”就是BTC和ETH。這類資產可以通過Darwinia 、ChainX這樣主攻跨鏈功能的項目來接入波卡DeFi生態中，另外像Interlay 推出了PolkaBTC 這一比特幣錨定幣，也是想要通過去中心化的方式把 BTC 引入到波卡生態，目前已經上線測試網。當然這類項目在波卡中是最不缺的。

The Crypto?Lark主持人披露波卡DeFi生態系統最有前途的5個項目:The Crypto?Lark主持人、加密投資者Lark Davis透露其認為波卡DeFi生態系統最有前途的5個項目，由于其高利潤潛力，可能會引起炒作。

第一個是Acala，該平臺最近部署測試網，獲得大量參與。Acala是波卡生態系統的跨鏈、多抵押和去中心化穩定幣。

第二是Ocean Protocol（OCEAN）。信息不僅用于DeFi，Ocean更進一步。這可以給各個行業帶來很多價值。特別是它可以用于AI等信息密集型行業。信息可能是新的石油。

第三是去中心化自治組織Mantra DAO（OM）。Mantra建立的伙伴關系加強了其生態系統，包括Band Protocol、Kava、Terra和 Kira Network。該平臺還提供88%的質押獎勵。

第四是Rio DeFi（RFUEL）。OKEx最近上線RFUEL。Rio將允許用戶使用法幣網關和Rio錢包輕松進出DeFi。

第五是去中心化跨鏈交易所Polkastarter。

他最大的投資投向了波卡原生代幣DOT，并預計DOT未來幾年可能漲至100美元，市值將達到1000億美元。（Crypto News Flash）[2020/10/4]

另外一個重要的源泉是市面上龐大的Staking資產。眾所周知PoS公鏈為了維護自身安全性，需要大量的Staking行為，這就導致大量資產固化在Staking池子里。據 Stakingrewards 數據顯示，目前PoS 資產總市值為3125億美金，Staking資產市值已經達到了625億美金。能撬動這一部分資產將會給波卡DeFi帶來一大波養分。這個方向上目前主要是Bifrost、Stafi以及龍頭項目Acala的Homa Staking衍生品協議。

波卡DeFi項目Equilibrium上線測試網:基于Polkadot的DeFi項目Equilibrium已于今天上線測試網。據悉，Equilibrium正在創建一個跨鏈貨幣市場，將匯集貸款、去中心化穩定機制、合成資產生成和交易等。在測試網上，用戶可以根據項目的tokenomics模型嘗試EQ代幣分發技術。這對正在進行的NUT/EQ代幣交換的參與者尤其重要。（Cryptoglobe）[2020/9/24]

事實上，近期又開始熱起來的NFT也有可能成為波卡DeFi的重要資產來源，如果NFT能夠作為抵押品在DeFi產品中流通的話。但眼下看這個方向對于波卡DeFi來說還有些遙遠。

另外一個方向是借貸市場和穩定幣。目前出現了Equilibrium這樣的項目，類似于以太坊上的MakerDAO，用戶可以在Equilibrium抵押主流代幣來鑄造去中心化的穩定幣。相類似的項目還有在平行鏈拍賣中被寄予厚望的Acala，這是波卡上第一個原生的穩定幣。但我們還不能單純地把Acala看成是一個穩定幣，Acala的金融體系包括了清算、預言機服務、支持跨鏈多資產抵押、釋放Staking流動性、DeX、合成資產等。其中Honzon穩定幣協議、Homa Staking衍生品協議和內置去中心化交易所（DeX）是Acala金融基礎設施體系的核心模塊，Honzon和Homa協議是Acala兩個偏底層的DeFi協議。這樣就形成了基于穩定幣和衍生品的不斷循環往復的一個金融體系。

交易所方面，目前主流的項目是Polkaswap和HydraDX，其中波卡的互操作性使得Polkaswap可以交易任何代幣，而基于以太坊的去中心化交易所僅限于網絡的ERC-20代幣。HydraDX實現了一種非常規的AMM模式，即使用單一的去中心化池，其流動性來自各個流動性證明者和平臺本身。

同樣對DeFi生態至關重要的智能合約組件，目前波卡上主要是由Edgeware、Plasm和Moonbeam去構建智能合約平臺。其中Edgeware是波卡生態系統中的第三代自升級智能合約平臺。基于Substrate鏈，用戶可以創建用Rust編寫并編譯成WASM的智能合約。Moonbeam的特點在于，它是一條兼容以太坊的智能合約平行鏈，可以更加方便以太坊上DeFi應用的遷移。

值得一提的是Plasm，本來Plasm是以太坊上Layer2智能合約平臺。其強大之處在于它能兼容包含EVM、OVM、ECDSA和Solidity在內的不同類型虛擬機。其中OVM 是支持所有 Layer2 協議的虛擬機，因此可能在Layer2上的DeFi發展起來后可以通過Plasm無縫接入到波卡的DeFi生態中去。

與時間賽跑的波卡DeFi

基于這樣的市場趨勢，關注波卡的人已經迫不及待了。紛紛將目光投放到波卡DeFi整個一級市場，不斷加快投資步伐，近期大量項目也順利完成融資，據外部統計的最近數據顯示，波卡DeFi領域，12 月完成融資了 3 筆融資，分別是 Cere Network、HydraDX 和 Tidal Finance ；1 月完成了 5 筆融資，分別是 Apron Network、OptionRoom 、 ParaLink Network、ParaState 、Bifrost ；2 月完成了 7 筆融資，分別是 Dora Factory、Stone 、Plasm 、Clover Finance、Kylin Network、TrustBase 、Idavoll Network ；3 月的前三天，完成了 5 筆融資， 分別是 Tidal Finance、Apron Network、 Dora Factory、Plasm 、Shadows Network。

其實，從去年開始，波卡DeFi被投資押注的事情就不在少數，去年8月，Acala獲得15家知名投資者投資，融資額達700萬美元，包括PanteraCapital，ArringtonXRPCapital，ParaFiCapital，CoinFund，DCG，SpartanGroup等都參與其中。對于投資選擇，ParaFi Capital合伙人Santiago Roel Santos曾表示：我們設想了一個可以跨越多個區塊鏈的DeFi生態系統，并相信這對加密行業來說將是雙贏的。很高興能與團隊一起成為Polkadot生態系統的主要DeFi樞紐。”除此以外，去年Stafi、ReefFinance、Coinversation、Crust Network等都獲得資本青睞。總結來看，波卡DeFi市場一直是投資者首選賽道，像今年的合成資產ShadowsNetwork、開放式可編程保險市場Tidal Finance、波卡生態DEX協議Polkadex、 DAO 基礎設施 Idavoll Network、波卡平行鏈 TrustBase等都是圍繞DeFi做功課的項目。

雖然以太坊在DeFi生態中的統治地位還無法撼動，但至少擁堵的網絡和高額手續費所帶來的溢出效應給其他公鏈陣營帶來了新的機會，同時眼下以太坊大力推動的DeFi+Layer2的方案還遠未達到大規模遷移的程度，而且出現了諸如資金安全等各種問題，因此給波卡DeFi留出了一個比較大的窗口期，接下來，能不能用好平行鏈插槽所帶來的這部分資金沉淀，去搶在窗口期關閉之前完成波卡DeFi的基礎性啟動將是至關重要的一點。

Tags：EFIDEFIDEF以太坊HEFI價格DefiDollar DAODEFILANCER價格以太坊最新價格行情昭

萊特幣價格