MEV:1confirmation 合伙人：2023 年 3 個或被低估的 Web3 產品趨勢預測

作為傳統，我每年都會對來年的產品趨勢做出三個不引人注目的預測。讓我們先回顧一下，看看我去年的預測如何，然后再對2023年做出三項預測。

回顧去年的預測

1.垂直特定的NFT市場

結論：需視情況而定

OpenSea的交易量比歷史最高點下降了94%，其他大多數垂直的NFT市場也有類似的下降；SuperRare?和Foundation分別下降了92%和90%。

唯一的例外似乎是音樂NFT。去年我預測2022年是音樂NFT的突破年。雖然音樂NFT的交易量仍然從歷史高點大幅下降，但在整個熊市中仍然有著健康的月度同比增長。

2.信任最小化的跨鏈橋接

結論：正確

去年我寫道：“橋接是巨大的蜜罐，我預測跨鏈黑客將成為新的CEX和DeFi黑客”。結果發現有史以來最大的七次黑客攻擊中有五次是跨鏈橋，總共損失了23億美元的資金。

Bitfinex Alpha：以太坊的通貨緊縮率在上升，導致供應迅速下降:金色財經報道，根據Bitfinex Alpha最新報告，最近幾周，加密貨幣市場經歷了比特幣期權波動性指標和杠桿率的下降，這可能導致未來價格波動性降低。預估杠桿率（ELR）的降低也意味著現貨市場對衍生品市場的敏感度正在降低。

比特幣作為避險資產的主導地位日益增強，其表現優于黃金、大宗商品和標準普爾500指數。比特幣的表現也一直優于其他加密資產。BTC和以太坊未平倉合約的趨勢表明，與傳統資產和加密替代品相比，投資者對BTC價格的信心和投機有所增加。

以太坊的通貨緊縮率也在上升，導致供應迅速下降，長期來看可能會推高其價格。[2023/5/2 14:38:24]

所有這些被黑的跨鏈橋都在設計上走了捷徑，引入了信任假設。例如，有一個由幾個驗證器組成的中心化多簽，全部由同一個實體控制，或者有一個可以單方面升級智能合約中關鍵參數的管理秘鑰。這些單點故障成為復雜的黑客的巨大目標。同時，像Hop這樣的信任最小化的橋接到目前為止還沒有發生安全事件，且獲得了很大的市場份額。

SBF律師：原定于10月份的審判可能需要推遲:3月9日消息，前FTX首席執行官Sam Bankman-Fried（SBF）的律師Christian Everdell周三表示，可能有必要推遲SBF原定于10月2日進行的刑事審判，理由是審查證據和準備辯護可能需要比預期更多的時間。Everdell在信中寫道：“雖然我們此時不提出這樣的申請，但我們現在想向法院說明這個問題。”

Everdell在致美國地區法官Lewis Kaplan的一封信中說，曼哈頓的聯邦檢察官尚未提交從Caroline Ellison和Gary Wang的電子設備中收集到的證據。律師還指出，檢察官上個月末增加了新的欺詐和共謀指控，將SBF的罪名增加到12項。

審判時間表和SBF的保釋條件預計將在周五的法庭聽證會上進行討論。[2023/3/9 12:51:26]

這些黑客攻擊表明，為什么設計一個信任最小化的橋接是困難的，為什么項目不應該把一個解決方案粘在一起，為了優先考慮執行速度而犧牲安全。正如網絡安全領域的一句老話，你99%的時間都是正確的并不重要。你只需要錯一次就會被擊倒。

彭博社億萬富翁指數顯示SBF已經沒有排名:金色財經報道，根據彭博社的億萬富翁指數，現已破產的FTX公司前首席執行官Sam Bankman-Fried的凈資產在過去24小時內化為烏有，他的凈資產下降了8.61億美元，下降幅度為100%。本周他已經損失了160多億美元，這是一個巨大的落差，在彭博社的億萬富翁指數中已經沒有排名。[2022/11/12 12:52:54]

3.投資DAO

結論：錯誤

除了像?FlamingoDAO?這樣的幾個OG投資DAO外，新出現的DAO基本上都是媒體宣傳的噱頭。它們最初得到了大量的媒體報道和一些早期使用，但最終沒有持續的牽引力，也沒有產品與市場的匹配。新DAO的數量也是一個虛榮的指標，因為風險投資的權力法則適用于此--只有一小部分DAO會獲得幾乎所有的投資回報。

幣安將于6月23日14時進行TRON Network (TRX) 錢包維護:6月20日消息，據官方公告，幣安將于2022年06月23日 14:00（北京時間）對波場網絡（TRX）進行錢包維護。維護大約需要一小時。[2022/6/21 4:41:08]

去年，我把投資DAO比喻為分化收藏家而不是藝術品，大的用例是團購昂貴的圣杯NFT。但結果是，收藏家們更喜歡購買廉價的版本，而不是為了獲得對藍籌藝術家的接觸。

對2023年的預測

在回顧了去年對2022年的預測后，以下是我對2023年三個或被低估的產品趨勢的看法。

1.ENS

ENS是NFT領域里的大象。就唯一持有人的數量而言，它是迄今為止所有NFT項目中分布最廣的，并且是過去一年中以太坊上被調用次數最多的第十大智能合約。

數據：比特幣全網算力較去年7月已上升139%:5月25日，據歐科云鏈鏈上大師數據顯示，2022年以來比特幣算力已增長21%。當前全網算力達到209.89 EH/s，全網難度為31.25T，均處于歷史高位階段。

自2021年7月6日比特幣全網算力創2年來新低（87.8EH/s）后，全網算力開始出現顯著增長，當前網絡算力較2021年7月已上升超139%。[2022/5/25 3:40:06]

然而，ENS在Twitter上仍然沒有被真正談論，因為它不像JPEG那樣性感；炒作名字而不是圖像似乎沒什么說服力。此外，還存在著一種誤解，認為ENS只是為了搶占流行的域名，而不像其他NFT項目那樣旨在建立一個充滿激情的持有人社區。然而，事實證明，ENS也有他們自己的PFPs版本，以3位和4位的ENS名稱的形式。我預測像999Club和10kClub這樣的ENS將是明年鏈上身份的一些最理想的形式。

在這一切之上，ENS.Vision?已經迅速成長為ENS域名的領先垂直化市場，也是購買ENS域名的首選之地，而不是OpenSea。當垂直化市場比一般的二級市場捕獲更多的交易量時，這對垂直市場總是有利的。

2.應用程序和錢包的MEV商業模式

在過去的幾年里，MEV已經從加密原生愛好者的副業發展成為了一個專業化的行業，需要專門的基礎設施來優化毫秒級的執行速度。

請注意，這只是一個下限估計--MEV利潤的真實總額可能要大幾倍。如果有辦法讓項目和用戶而不是搜索者和驗證者獲得這種利潤，那就好了。

應用鏈和rollup。關于2022年的應用鏈理論，已經有很多相關的文章了。與更快/更便宜/更好的可擴展性的說法不同，我認為MEV將是dApps遷移到他們自己的鏈或rollup的最大原因。這是因為當dApps部署在他們自己的定制鏈上時，他們可以控制定序器，也就是交易的順序。控制定序器是dApps的新商業模式，因為MEV搜索者為dApps支付以某種方式訂購交易的權利，以進行他們的前向或后向操作。而這筆錢既可以成為dApp的收入，也可以回流給用戶，以補償他們的無常損失。

此外，MEV可以為錢包提供一個新的商業模式。錢包可以為用戶的交易創建自己的私有mempool，并讓MEV搜索者競標捆綁交易的權利。錢包獲得競標的收入，并可以將其中的一部分返還給用戶。這類似于為訂單流付費，這也是Robinhood賺錢的方式，即Citadel向Robinhood付費以獲得零售流量。

一個常見的誤解是，所有的MEV都是不好的。但實際上，只有MEV的一個子集是有害的，比如搶跑交易和夾層交易。套利和清算對保持鏈上DeFi生態系統的健康至關重要。如果沒有一個強大的MEV生態系統，那么當市場發生混亂時，協議最終會出現壞賬，就像MakerDAO在黑色星期四發生的那樣。

簡而言之，每當一個新的商業模式被創造出來，都是0到1創新的標志。

3.生成性藝術

生成性藝術是對PFPs的安全逃離。生成藝術不僅在創造NFT持有者的熱情社區方面具有與收藏品類似的屬性，而且還被視為由相信NFT長期價值的藝術家而不是由Fiverr上可能不知道NFT是什么的隨機承包商創作的更高質量的藝術品。

當NFT價格下跌時，批評者認為NFT沒有內在價值，除非有與擁有它們相關的現實世界的效用。因此，現有的項目受到壓力，要創造實體商品，建立元宇宙游戲，授權他們的品牌IP等，為他們的NFT持有人創造價值。

但在我看來，這通常是項目采取的錯誤做法。NFT項目必須變得更加以執行為導向，而大多數項目已經證明他們主要只是擅長營銷，而不是打造產品。當外部依賴性被引入，并且期望與項目的發展掛鉤時，項目一直需要獎勵NFT所有者，使他們成為生產性資產，否則NFT就變得毫無價值。

這與價值儲存不同。這是違反直覺的，但價值儲存是一個特點而不是一個錯誤。作為價值存儲，比作為一個公司有著更大的上升空間和TAM。NFT項目應該努力成為ETH鯨魚和超高凈值人士分散和停放資金的地方。

藝術是最古老的價值儲存形式之一。鏈上生成藝術是傳統藝術界的一個范式轉變，因為它是一種新的藝術形式，沒有區塊鏈就無法制作。而加密藝術的總市值只有17億美元，所以仍有巨大的上升潛力。幾十年后，藝術史學家將回顧并定義這個時代，就像他們對文藝復興、新古典主義、浪漫主義、現代藝術、當代藝術和其他各種藝術運動一樣所做的那樣。

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