DEF:Defi趨勢下機遇：DEX與CEX是互相對立 還是共融發展？

昨天ETH爆發，不斷上漲刷新歷史最高紀錄，創下了1698美金的歷史新高。

在ETH再創新高的同時，Uniswap、Aave、Synthetix、MakerDAO等以太坊上的DeFi龍頭項目，也都不斷刷新歷史新高，創下了集體突破歷史高點的記錄。

ETH是數字資產行業DeFi項目的主要土壤，其幣價上漲，既是DeFi繁榮的結果和體現，又將反哺DeFi的進一步增長。

在Defi爆炸式增長的同時，去中心化交易所DEX也得到長足發展：

在幣價方面，代幣UNI創下21.56美金的歷史新高，是去年年底的5倍左右。坐在DEX第二把交椅的Sushiswap，代幣幣價也從去年年底的2.5美金一路上漲，創下了16.58美金的新高。

Top 100 DeFi通證市值突破1600億美元 創歷史新高:金色財經報道，據最新數據顯示，Top 100 DeFi通證市值已突破1600億美元，創下歷史新高，本文撰寫時為161,181,255,899美元，總鎖倉量為196,864,095,052美元。目前市值排名前三的DeFi通證分別是：Terra（17,850,938,351美元）、Chainlink（15,035,892,301美元）和Uniswap（13,905,047,664美元）。[2021/11/3 6:28:29]

在市值方面，多個Defi龍頭項目的市值創下最高紀錄，最大的去中心化交易所Uniswap，目前流通市值達到了380億美元，躋身加密貨幣市值排名第13名。

在鎖倉量方面，根據OKLink鏈上數據，Uniswap V2總鎖倉量仍在高速增長，創下了398億美金的歷史新高；

FTX創始人：以太坊無法應對DeFi的增長需求:FTX創始人及首席執行官Sam Bankman-Fried在接受采訪時表示，以太坊無法應對DeFi的增長需求。他稱，DeFi總有一天會被10億人使用，這意味著區塊鏈需要大幅增強擴展能力，以支持10位數的用戶基礎。即使在ETH 2中進行擴展能力改進，也不能應對交易高需求。（Cointelegraph）[2020/11/11 12:17:49]

隨著Defi在多方面的快速增長，DEX交易量也突破歷史新高：

2月1日消息，The Block Research收集的數據顯示，去中心化交易所1月份交易量超過600億美元，創歷史新高。

其中，排名第一的去中心化交易所 Uniswap 在一月份的交易量突破 300 億美元，創歷史新高。Uniswap 在 12 月份的交易量為 150 億美元，而上一次歷史峰值為 9 月份，當月交易量為 185 億美元。此外，鏈上數據顯示，Uniswap 在 1 月 31 日單日用戶數創歷史新高，超過 4 萬用戶。

聚幣CEO : Jubi DeFi將為用戶提供一站式挖礦服務:據官方消息，聚幣CEO Jeff 在聚咖說直播時表示，Jubi DeFi將為用戶提供一站式挖礦服務，Jubi DeFi質押JT借貸挖礦的產品初衷是希望給持倉JT的用戶更多投資機會。用戶可通過質押JT借貸JUSD，獲得1:1USDT的穩定流動資金去參與新業務、新項目，還可在享有JT持有者權益的同時，借貸挖礦Jubi DeFi板塊礦幣JFI獲得額外收益。

未來，聚幣Jubi DeFi板塊將陸續推出多幣種的質押借貸挖礦、鎖倉挖礦以及流動性挖礦產品。[2020/9/9]

排名第二的SushiSwap 和 Curve 的月交易量分別為 134.8 億美元和 59.2 億美元。

雖然這一數據相對加密貨幣整體數據來看，還很低，與中心化化交易所也相去甚遠。

CSW：DeFi和相關代幣都是十足的騙局:8月31日消息，在近日一次虛擬會議中，nChain首席科學家CSW表示，DeFi和相關代幣都是十足的騙局。這些項目都是非法、未注冊且沒有執照的。他稱，DeFi項目的開發者都是騙子。此外，當被詢問對去中心化交易所的看法時，他則稱，并沒有這樣的東西，交易所仍然是由人來經營的。（CoinDesk）[2020/8/31]

TheBlock數據顯示，加密貨幣交易所的現貨交易量在1月份突破了以往的所有紀錄，達到9000億美元以上。與12月份交易量相比，1月份交易量增長了140%左右。

而三大中心化交易所一天的交易額就超過500億，OKEx24小時交易額為506.66億美元，火幣為553.84億美元，幣安為788.4億美元。

動態 | ConsenSys推出DeFi商業應用產品套件:據官方消息，ConsenSys宣布推出DeFi商業應用產品套件Codefi。[2019/9/15]

但是，DEX目前占據兩大優勢：一是依托Defi的流動性挖礦等玩法，通過鎖倉質押等產生的借貸、交易等日趨成為區塊鏈金融的主流玩法，這將推動DEX體量和金融基礎的快速擴大；二是隨著區塊鏈技術的迭代，公鏈性能的優化，“去中心化”的概念越來深入人心，對去中心化交易所的需求也越來越大，這為DEX的發展提供了良好的用戶基礎。

DEX的快速突破，給中心化交易所CEX帶來了巨大的壓力。

DEX與CEX

隨著DEX的崛起，CEX壓力大增，去年Defi爆發時就曾出現過代幣從CEX轉移到DEX，導致交易所持幣量大量減少，嚴重影響中心化交易所的運作。

雖然目前DEX體量還大，DEX的發展對CEX產生了很大的威脅。

從目前兩類交易所的實際發展來看，各有優勢，也各有短板，利弊非常明顯。

去中心化交易所與中心化交易所最大的區別在于：

CEX具備很強的資金和用戶優勢，在交易速度、交易深度等方面有更好的用戶體驗；但是由于中心化控制，CEX對用戶資產安全問題存在很大隱患，成為不可避免的弱點，也為DEX提供了發展契機；

而DEX具有數據透明，用戶資產自己掌控、不用注冊和實名、開源代碼、治理通證、流動性挖礦、社區自治管理等特點，這是CEX無法實現的最大優勢。

當然，DEX目前也存在兩大痛點：交易速度低、交易成本高。

Defi項目主要以以太坊為基礎建立，以太坊上面集中了近80%的相關項目。而包括Uniswap、Sushiswap等幾大著名DEX都是基于以太坊建立的。

以太坊公鏈性能及高昂的手續費，一直都是阻礙Defi及DEX更大規模發展的障礙。

以太坊現有吞吐量無法支持大規模的交易，提高了散戶的使用門檻；由于智能合約與EVM的開放金融本質，可能會一些存在安全隱患。

不過，技術的升級，為DEX提供了更廣闊的前景，隨著ETH2.0的順利推進，這些問題正在逐漸得到改善，Layer2、分片、POS共識等提供了很大的解決方案。

與此同時，波卡的跨鏈方案對于解決互操作性，以及生態擴展都是很高好的解決方案。

根據消息，波卡DeFi項目Equilibrium宣布推出以太坊跨鏈橋，可橋接以太坊和ERC-20 代幣并完全兼容DeFi服務套件。此外，Equilibrium還建立了一個記錄橋接活動的系統，針對并行工作請求和黑客攻擊等內容進行了壓力測試。

Uniswap正計劃在V3升級中使用第二層擴展解決方案，這將顯著提高交易速度，降低交易成本，從而有可能與Binance和Coinbase等公司競爭。

如果能夠解決上訴問題，Uniswap鎖定在平臺上的價值將大幅增加，這可能會提高其UNI治理代幣的價格，從而有效地控制鎖定在平臺上的資金狀況。

不過，目前加密貨幣市場還處在發展初期，無論是DEX還是CEX都有很多機會，DEX基于技術所建立的去中心化金融，和CEX鑒于監管等建立起來的合規化創新，都能夠為區塊鏈金融提供很好的基礎設施和構建良好的基礎應用，加密資產可以有很多嘗試空間，例如證券化、風險間隔、更多的結構性商品以及衍生品等都有可能出現。

隨著ETH2.0的技術迭代，支撐去中心化金融的基礎也越來越好，去中心化基礎也會越來越強。

2020年DeFi領域項目有了爆炸式增長，DEX正在逐漸走入大眾視野，對于主流市場來說還存在很大的成長空間，因此，DEX與CEX目前會以共存共融的方式進一步發展擴大。

DEX與CEX的結合會具備更好的發展前景和空間，以去中心化金融為基礎的行情將擁有更好的發展趨勢！

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