區塊鏈:什么是閃電貸？如何利用它在13秒內套利36萬美元？

聰明又狡猾的某人剛剛通過操控DeFi貸款協議bZx的方式，獲得35萬美元的賬面「收益」，不過bZx團隊通過adminkey限制了操縱人提現，使其無法真正獲利。這個事件在DeFi世界引起了軒然大波，也讓「閃電貸FlashLoan」這個新物種，成為了熱門話題。簡單來說，某個操縱人通過「閃電貸FlashLoan」從去中心化數字貨幣衍生品交易平臺dYdX借出了1萬枚ETH，使用其中5500ETH在Compound借出112WBTC，另外使用1300ETH到bZx上開了5倍ETH空單，由于Uniswap池子中可兌換的WBTC有限，為了繼續完成這筆兌換操作，WBTC價格被拉高，與此同時，操縱人再把從Compound借到的112WBTC賣出，獲得約6800ETH，然后歸還了最初借到的1萬枚ETH。在這個過程中，獲利等價36萬美元的ETH。

AltTab Capital高管：新加坡新出臺的加密新規必須對什么是信托進行定義:金色財經報道，針對新加坡要求加密平臺將客戶資金存放在信托中，AltTab Capital投資者關系主管?Michael Silberberg評論道，雖然將客戶與企業資產分開的意圖是正確的，但必須對什么是信托、什么不是信托有一個經過深思熟慮的定義。在上一個周期中，我們看到托管機構和交易所都解散了。法規中將對合格托管人進行認證流程，并定義加密密鑰管理和運營結構。我們看到了全球范圍內受監管托管人的趨勢，其中許多是在住所擁有機構分類賬和類似Metamas的小公司，其中監管僅意味著作為公司備案。更多的交易對手并不一定意味著更多的安全性。[2023/7/5 22:18:25]

而所有這一切，在一個區塊內完成。

聲音 | 多位議員Libra聽證會后接受采訪：沒有看到取得什么進展:在美國國會眾議院金融委員會關于Libra的聽證會結束后，眾議院兩黨議員都對冗長的證詞表示了不滿。眾議院金融委員會的成員表示，并沒有看到（扎克伯格出席聽證）取得了什么進展。該委員會高級成員、北卡羅來納州共和黨人Patrick McHenry表示：“坦率地說，我不確定我們在這里學到了什么新東西。”該委員會的其他幾位成員也同意這一觀點。德克薩斯州民主黨眾議員Sylvia Garcia也發表了類似于McHenry的評價，她還對Facebook及Libra協會這兩個實體是分開的說法提出了質疑。該委員會主席Maxine Waters則表示，她根本不支持這個計劃，不明白Libra想要達到什么目的，且項目也沒有得到“充分的解釋”。Waters稱：“我要求Libra暫停工作。扎克伯格也承諾，在沒有監管機構批準之前，他們不會啟動這項計劃。但她‘不太確定’這是同一回事。”（CNBC）[2019/10/24]

什么是「閃電貸FlashLoan」

區塊鏈風口，BAT都做了什么？:\t鳳凰網網科技消息，在各種3點鐘群遍布世界各地，商業BP里充斥著發行代幣，作為巨頭，BAT卻在此番風口中顯得低調了許多。事實上，BAT早就已經開始布局區塊鏈，而且主要還是基于區塊鏈技術層面的布局，與現在大熱的虛擬貨幣、ICO無關。由于區塊鏈的技術和場景探索尚處于早期，還未迎來真正爆發時機。

無論是馬化騰、馬云還是李彥宏，都認可了區塊鏈技術革新，并在這個戰場開始投入精力。雖然戰火還未燃起，不過在這短兵交接的前夜，三大巨頭做了哪些軍備競賽？馬化騰近期在兩會上發表了自己對于區塊鏈的看法，“區塊鏈是一個好的技術，但還處在發展的早期，需要建立有效的應用模式，騰訊也在積極探索區塊鏈在各個場景中的應用。”相比騰訊和百度兩家集中在金融領域，阿里對于區塊鏈技術的應用場景要更廣泛，尤其是在商品供應鏈和物流方面。由于金融和電商領域的先天優勢，阿里在區塊鏈技術上相比百度和騰訊也更加突出。百度在AI上All in了資源，在區塊鏈的布局上，似乎比AT要慢了一些，目前主要集中在了金融領域。[2018/3/17]

閃電貸是DeFi生態的一個新名詞。我們知道DeFi有很多優勢，但同時也存在結構性缺陷，DeFi需要超額質押，這意味著資金利用率十分低下。而「閃電貸」允許借款人無需抵押資產即可實現借貸，從而極大提高資金利用率。

李笑來：人為割裂區塊鏈和互聯網是利益之爭，不存在什么“古典互聯網”:李笑來在接受媒體采訪時表示：“不存在什么‘古典互聯網’，互聯網就是互聯網，區塊鏈也是互聯網的一部分。你怎么可能指著你的肚子之外的部分說，這是‘古典身體’，然后再接著問，‘這個肚子和古典身體之間有著不可調和的矛盾’？人為割裂區塊鏈和互聯網，本意不是理論體系的互斥，而是利益的爭奪。”對于中國互聯網的主要矛盾是什么，李笑來表示并不知道，只知道互聯網發展迅速造成了更大的貧富差距，引發了一定的社會矛盾，這是不能回避的事實。[2018/3/6]

閃電貸就是在一筆鏈上交易中完成借款和還款，無需抵押。由于一筆鏈上交易可以包含多種操作，使得開發者可以在借款和還款間加入其它鏈上操作，使得這樣的借貸多了很多想象空間，也變得具有意義。

Aave協議也提供閃電貸的功能，根據其官方介紹，閃電貸的功能是確保用戶無需抵押來實現借還款，即如果資金沒有返還，那么交易會被還原，即撤消之前執行的所有操作，從而確保協議和資金的安全。

不過Aave協議的閃電貸主要面向構建金融產品的開發者，直接服務于開發者群體，讓更多的開發人員在無需資金的情況下，使用閃電貸創建再融資工具或套利工具，構建金融產品，從而降低開發門檻。但歸根結底，這些金融產品的最終受益者是終端用戶。

當然，你也可以根據閃電貸的思路，自己進行類似操作。前提是，你需要花上幾周學習Solidity，了解如何編碼。

閃電貸的其他應用

CDP清算應用

開發者可基于閃電貸構建一款CDP清算應用。當Maker系統需要追加抵押品保證金時，這款應用會在清算發生之前使用閃電貸在其他借貸協議中自動進行提取貸款并償還，從而避免支付高達13％的清算費，即使需要支付1％的給開發者，還可以減少了12％的損失。

降低Uniswap的交易手續費

DForce創始人提到借助FlashLoan的思路，可將Uniswap的交易手續費從0.3%降低到0.05%，在一筆交易完成以下操作：

使用從借貸平臺借2500w美金的ETH

1500w美金ETH放入MakerDAO借出1000wDAI

用這1000wDAI到Uniswap給DAI提供流動性

執行Uniswap里面你想要的DAI相關的任何交易

歸還第一步的ETH貸款

這樣，你在第四步中的交易只需要付0.05%的手續費而不是0.3%。

最后

對于這樣一個新事物，我們也看到了很多不同觀點：

Aave創始人：閃電貸可擴展更多DeFi用例，讓DeFi產品類型更加多樣化，因為它大大減少了對資金的需求，同時還降低了交易成本。

AVALabsCEOGun教授：在同一筆交易中歸還ETH，就無需任何抵押即可借用，FlashLoan的想法超越華爾街可以做的事情，似乎這一切只有鏈上智能合約才可能做到。

也有人表示，閃電貸對DeFi而言是一個核彈，而且開關擺在廣場上。它的危險程度用PoS類比，相當于任何人可以通過付利息的方式來借用全網Staking進行51%攻擊。

閃電貸FlashLoan最終會走向哪里我們不得而知，但在其中，我們至少看到了DeFi應用場景的無限可能，和DeFi生態開發者的積極創新。

參考文章：

LeftOfCenter-鏈聞貸款協議bZx被操縱讓「閃電貸」走紅，讀懂13秒必須還款的閃電貸的秘密https://www.chainnews.com/articles/310002254120.htm

FlashLoan-神奇的DeFi瘋狂新發明https://v2eth.com/s/kcpkvz/flash_loan_defi

Peckshield分析https://medium.com/@peckshield/bzx-hack-analysis-exposes-challenging-defi-inherent-composable-liquidity-risks-e3e1c623b7bd

DeFi低調分享|如何空手套白狼51個BTChttps://mp.weixin.qq.com/s/xp75HEhc0dVYonxz3smL9A

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