以太坊:Messari：從各類數據看2020年一季度數字貨幣市場表現

作者：Messari

翻譯：子銘

來源：加密谷

編者注：原標題為《從各類數據看Q1數字貨幣市場表現》

2020年第一季度是數字貨幣市場歷史上最活躍的一個季度。這一年以市場看漲行情開始，數字資產創下高點，DeFi內鎖定的價值等指標也創下了歷史新高，但到了3月全球經濟擔憂已經波及到了數字貨幣市場，并導致最終在3月12日出現了大規模的拋售現象。各種說法和基礎設施都在3月份受到了考驗。現在我們馬上要進入今年的第二季度，我們的研究團隊強調了幾項最重要的核心要點以及未來空間的趨勢。

穩定幣

在全球安全資產大轉移和對美元大幅需求的推動下，穩定幣在2020年第一季度實現了爆發式增長，本季度其總市值超過80億美元。事實上，市場對穩定幣的需求非常強勁，以至于2020年第一季度流入該行業的價值比2019年全年都要多。大部分資金流向了Tether，且像USDC這樣的其他穩定幣市場規模也開始大幅增長。

Epic Games預計明年將在其市場上增加近20款支持加密的游戲:金色財經報道，Fortnite開發商Epic Games預計到明年將在其市場上增加近20款支持加密的游戲，目前Epic Games在其市場上有五款加密游戲。[2023/3/14 13:04:03]

在穩定幣市場規模增長的行情中以太坊可謂是贏家之一。目前穩定幣在以太坊的日轉移價值中占80%，因為事實證明，以太坊是新穩定幣發行較為理想的平臺。

隨著Tether也會將更多的發行量轉移到以太坊上以及全年新穩定幣項目逐步推出，穩定幣市場規模的增長可能會繼續持續下去。

Messari CEO將與美國司法部數字貨幣倡議合作并擔任數字美元顧問:金色財經報道，Messari首席執行官Ryan Sekis在MAINNET大會上表示，每次熊市都迫使一些公司倒閉并為生存下來的公司騰出空間，監管環境隨著時間的推移而演變，監管機構應該成為加密貨幣對話的一部分。今年美國商品期貨交易委員會 (CFTC) 和美國司法部 (DOJ) 的代表作為發言人參加了今年的會議，Ryan Sekis認為人們似乎在推動更具建設性的解決方案方面意見一致。據悉，Ryan Sekis將與美國司法部的數字貨幣倡議合作并擔任數字美元顧問。（decrypt）[2022/9/26 7:20:43]

雖然市場的波動使得許多資金流入穩定幣，但對于Dai這個最大的去中心化穩定幣來說卻是一個不利因素。2020年3月12日ETH價格暴跌44%，由于金庫清算的問題Maker系統還有400萬美元的資金缺口。

總的來說，2020年第一季度對穩定幣來說是看漲的，并且它們目前的市值增長速度正以較之前四倍的水平增長。這可能會給以太坊的生態系統帶來大量新的流動性，進一步鞏固其作為穩定幣發行平臺的主導地位。

Messari：目前以太坊與BNB Chain等其他POS鏈相比質押比例較低:9月7日消息，加密數據分析平臺Messari發布推文稱：“目前，以太坊與BNB Chain、Solana、Cardano 、Avalanche和Polkadot等POS鏈相比質押比例較低。預計在合并和上海升級后，該比例會類似于其他POS網絡。”

數據顯示，以太坊POS鏈質押比例目前為11%，而BNB Chain上質押比例高達85%，且Solana、Cardano鏈上質押比例均在70%以上。[2022/9/7 13:14:10]

數字貨幣

數字貨幣行情同樣于2020年以看漲開始。但牛市很快就被市場恐懼所取代，新冠病的影響開始在全球經濟中掀起波瀾，對傳統金融市場和數字貨幣市場造成沖擊。

2020年3月12日，BTC經歷了有史以來最嚴重的單日跌幅之一，其盤中跌幅高達50%。這場拋售是如此的猛烈以至于許多衍生品交易所都難以跟上腳步。僅在BitMEX上就共有16億美元的杠桿多頭頭寸被清算。

Messari：截至2021年底DAO Treasuries規模已超110億美元，過去一年增長40倍:4月27日消息，據區塊鏈數據分析公司Messari官方社交媒體披露的最新數據顯示，截至2021年底，DAO Treasuries（包括原生Token、協議中存款和持有的其他加密貨幣三大類）累積持有的加密貨幣價值規模已超過110億美元，在數千家去中心化自治組織中，規模最大的15家持有的加密貨幣總價值達到70億美元，占比約為63.6%，其中僅BitDAO和Uniswap持有加密貨幣規模就達到42億美元（各自約為20多億美元），其他加密貨幣持有價值較高的DAO主要集中在DeFi領域，比如Aave、Synthetix、Maker、Dream等。2021年初，DAO Treasuries累積持有的加密貨幣價值規模僅有約2.75億美元，這意味著過去一年增長了40倍。[2022/4/27 5:14:16]

Messari創始人：web 3不是零和博弈，風險投資公司和零售業可以雙贏:金色財經報道，Messari創始人Ryan Selkis發布推文稱，我見過DAO是如何運作的，也見過VC支持的公司是如何運作的，我只能說，我們很幸運，Web3中還有**VC的存在。我不認為Web3中的VC存在就一定是邪惡的。有很多項目沒有任何風險投資的資金，完全由社區擁有。也有很多有風險投資的項目--資金幫助團隊執行路線圖。另一方面，大多數早期階段甚至是高增長的web 2公司根本不獎勵社區，資金完全局限于擁有特權網絡的VC和天使投資者。與web 2不同，web 3不是零和博弈，風險投資公司和零售業可以雙贏 。[2021/12/23 7:58:16]

3月份市場的大跌嚴重破壞了長期以來流行的說法，即BTC可以作為市場不相關或者避險資產。但事實并非如此，BTC和標普500指數之間的相關性在這一波動期間大幅增加。

有句話說的好：有時幾十年過去，世界仍然波瀾不驚，但可能在短短幾周的時間里一個新的時代就已經開啟。

雖然2020年的宏觀形勢仍不明確，但許多像BTC、BCH、BSV和Zcash這樣的數字貨幣都將迎來它們的減半期，這對其基本面來說可能確實是一個發展機遇，但或者我們也可能會看到某些流行言論的崩潰。

開放金融

隨著一季度數字貨幣波動率上升，去中心化交易所由于從市場交易量增加中獲益。一個市值加權指數的頂級DEX項目在許多資產在本季度結束時下跌的市場中回報率達20.5%。

從另一方面而言，去中心化借貸經歷了一個更為慘淡的季度，bZx平臺的漏洞導致客戶資金流失；而黑色星期四的余波也給開放金融領域最大的協議Maker帶來了問題。在一連串的清算和抵押品拍賣失敗造成資金不足后Maker的市值也創下了歷史新低。

今年年初，最大的兩個貸款協議Maker和Compound之間的未償貸款總額在2月份增長了4000萬美元，創下了歷史新高。然而，隨后的市場暴跌導致了一連串的清算行動，這使得40%左右的未償債務化為烏有。

開放金融領域的其他板塊在基本面驅動下出現強勁的漲幅。隨著Chainlink在繼續尋找合作伙伴，Chainlink(LINK)繼2019年的強勁表現后繼續飆升。同時隨著Augur備受期待的Augurv2的推出越來越近，Augur在2020年第一季度結束時上漲了13%。

開放金融仍處于試驗階段，但其相關技術繼續以飛速發展。由于許多項目計劃在2020年第二季度進行重大升級，這些變化可能會對整個行業產生重大影響。

智能合約

和其他行業一樣，智能合約也受到了宏觀事件的全面影響。盡管3月份數字資產價格快速下跌，但許多如以太坊和Tezos的大型項目在本季度結束時都獲得了正收益。

漲幅主要集中在今年的前幾個月，以太坊在黑色星期四當天下跌44%。

該領域的真正故事是以太坊和所謂的"以太坊殺手"之間的持續戰爭，他們正在尋求推出或已經推出了競爭性的智能合約平臺。許多項目都籌集了大量資金，并承諾要打造一個“更好的”的“以太坊”版本。?

隨著這些新項目的推出，它們很可能會在以太坊2.0并不涉及的領域與以太坊展開競爭。以太坊2.0將包含一系列的變化，首先它將過渡至權益證明模式，這將使其與Tezos和Cosmos等較新的網絡更加一致。

隨著越來越多的交易所和托管商開始增加或加強其staking平臺，staking也將成為下一季度的一個突出主題。如果貨幣風險開始超過staking的收益率，散戶和小規模的驗證者服務可能會面臨清倉選擇，進而資金雄厚的驗證者則會擁有對這些網絡的更大控制權。

stakingpower的集中可能會對鏈上治理產生影響，這一點從最近的Tezos網絡投票中就可以看出。雖然Coinbase和Binance讓用戶更容易對Tezos進行注資，但他們拒絕參與最近的治理投票，這顯然降低了整體參與率。

隨著新智能合約平臺的推出，以太坊2.0的早期階段以及interblockchaincommunicationprotocol這樣的新互操作性平臺的發展將是2020年需要關注的重要發展之一，因為新的網絡均希望能夠取代以太坊成為主導的智能合約平臺。

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