市值創歷史新高,據CoinMarketCap數據,目前USDT市值已達到88億美金,位列CoinMarketCap市值排行榜第四,僅次于BTC、ETH和XRP。
USDT市值的猛增也直接帶動整個穩定幣市場市值突破100億美元,創歷史創新高。
下圖為Odaily星球日報統計的USDT在以太坊和波場網絡上增發的具體情況:
數據來源于:Tokenview
從上圖我們也可以看出,4月23日起,USDT的發行網絡逐漸由以太坊轉向波場,5月尤為顯著。
USDT總流通量走勢圖
據DAppTotal數據顯示,「3.12」以來,USDT總流通量也出現顯著增長,當前市場流通供給量為87.9億美金。
很多投資者看到USDT這么多的增發量和流通量,不禁疑慮:增發了這么多的USDT都去哪了?市場能消化這么多USDT嗎?
DAI超越BUSD市值成為第三大穩定幣:6月16日消息,Coingecko數據顯示,目前穩定幣BUSD市值已跌至43.4億美元,略低于DAI市值43.87億美元。DAI現已成為僅次于USDC的第三大穩定幣。此外,BUSD市值已較年初的165.7億美元下降近74%,DAI市值已較年初的50.6億美元下降13%。[2023/6/16 21:42:19]
到底是誰需要這么大量的USDT?
總得來說,USDT在這段時間的增發更多還是源于增長的市場需求。暴跌后持幣者將比特幣換回USDT持倉觀望,以及投資者入場抄底,都需要穩定幣。
據Tokenview數據分析,大部分增發的USDT在印鈔后的24小時內,就流入火幣、幣安、Bitfinex為首的主流交易所。
根據北京鏈安對三、四月份增發的ERC20USDT流向的追蹤,發現增發的大部分ERC20USDT都流向了幣安和火幣。以4月數據為例,4月份增發的ERC20USDT中的97.85%?流入幣安和火幣流入。
圖片來源于:北京鏈安
對火幣而言,發達的OTC交易市場下,用戶對USDT有較強需求,而場內交易活躍的幣安,更需要USDT來滿足用戶需求,此前多次大額USDT增發和切換也都與幣安相關。
TRC20-USDT流通量突破259億枚,獨立地址數突破312萬:據最新消息,TRC20-USDT流通量已突破259億枚,獨立地址數已突破312萬。TRC20-USDT是Tether公司基于波場網絡發行的錨定美元的穩定幣,轉賬速度快、低手續費的特點已經吸引了大批用戶,且已經有Binance、Huobi、OKEx、Bitfinex、MXC抹茶、BiKi、KuCoin、Gate.io、P網Poloniex等多家交易所的支持。基于TRC20版本的USDT將大幅提升波場現有的去中心化應用生態系統,帶來更高的整體價值存儲和更強的去中心化交易所流動性,并為企業級合作伙伴與機構投資者提供更便捷的區塊鏈入口。[2021/4/20 20:39:02]
在這兩大交易所換取USDT,只是投資者的第一步。在買入比特幣、以太坊等主流幣種后,投資者可能再提幣到其它交易所或服務,參與到諸如合約交易、質押借貸、理財等業務中。
此外,根據Odaily星球日報對市場的觀察,現在不只幣圈的投資者在用USDT,受疫情等因素的影響,圈外對USDT的需求正在急速增長,一部分增發USDT被用于跨境支付、國際貿易回款、資金轉移、價值存儲等場景。即,USDT在持續出圈。
幣信副總裁Frankling曾說過,USDT的增發與幣圈沒有多大關系,今年3月份,除美元之外的大部分貨幣對美匯率創作了近十年的新低,這個時候在匯率管制國家,大家獲取美元的唯一途徑就是穩定幣。
USDT總市值已超過190億美元:據Tether官方數據,USDT總市值已超過190億美元,現約為190.44億美元。[2020/11/28 22:26:26]
Frankling還透露,一些伊朗的礦場主持有的大量資產都是USDT和BTC。
幣信礦業CEO劉飛也曾向Odaily星球日報表示,目前市場上增發的很多USDT被用做跨境支付和貿易結算,“受疫情影響,國際結算很不方便,很多國外做生意的人的利潤和進貨都需要通過USDT回來。這些錢原本還能靠傳統貿易路徑回流。現在走不通了,USDT就成為不錯的方式。”
他還舉例說明,現在東南亞和巴西有很多貿易回款正通過USDT結算。
此外,USDT在一些黑產交易中也頗受歡迎,幣coinCMO史大爺告訴Odaily星球日報,“目前CX圈基本都使用USDT來記賬,此外,一些選擇數字貨幣的賭場現在基本在使用USDT。USDT被賦予了部分BTC在過去的價值。”
USDT負溢價明顯,BTC定價權或正被海外大機構拿走
自「3.12」加密貨幣市場暴跌以來,USDT的場外溢價不斷飆升,USDT場外一度溢價高達?+8%,之后不斷下降,在4月1日溢價率接近零,后來呈現出反彈趨勢,但于5月6日溢價率再次降為零,此后USDT一直有輕微負溢價。
HT日內上漲4.3%,短線拉升突破4.9USDT:火幣全球站行情顯示,9月13日上午 HT 短線拉升,最高漲至4.908USDT ,日內漲幅達4.3%。[2020/9/13]
圖片來源于:北京鏈安
隨著近幾日人民幣兌美元匯率的下跌,USDT的負溢價在最近幾日更是超過了1%。幣coin數據顯示,截止發稿時,USDT場外價格暫報6.98元,美元對人民幣匯率為7.1028,USDT當前溢價率為?-1.72%。
通過下面兩張圖也能清晰看出,USDT近7日溢價率持續走低。
這讓持有大量USDT的投資者們的資產縮水嚴重,有幣圈人士對此調侃道:就算空倉持有USDT都逃不脫被割的命運,并將其戲稱為“空倉被割”。
Odaily星球日報留意到一些散戶投資者已經開始賣掉手中的USDT或者換成其他主流幣或穩定幣以規避風險。
99Pool每日挖礦播報:NT現報價0.045USDT,24H漲跌幅+0.01%:99Pool官方挖礦數據,截止7月14日11時,99Pool今日挖礦人數:193911;99Pool總挖礦人數:755498;99Pool通證 NT流通量:10016884,現報價 0.0456 USDT,24H漲跌幅+0.01%。
同時,99Ex主流幣行情顯示,BTC 現報價 9236.1 USDT,24H漲跌幅-0.50%;ETH 現報價 239.57 USDT,24H漲跌幅-0.89%;99B(99Ex生態通證)現報價0.0319 USDT,24H漲跌幅+2.63%。
99Pool是99Ex投資孵化的區塊鏈廣告價值分享和數字資產管理平臺,現日活用戶已經突破19萬。[2020/7/14]
顯然,USDT持續的負溢價,與USDT供大于求有關。盡管投資者對USDT的需求比以往增長,但是目前的加密貨幣市場依舊消耗不了這么多USDT。
比特幣的兩個主力結算單位是美元和USDT。在目前市場上,以美元結算的交易所主要是美國的Coinbase,它允許用戶直接使用法幣充值。而其他的大交易所通常以USDT結算,如幣安、火幣、OKEx等,都是幣幣交易,需要在場外將法幣兌換成USDT,再存入交易所。Chainalysis報告稱,由于大環境等因素的影響下,中國地區99%?的比特幣現貨交易以USDT結算,USDT是人民幣出入金的主要通道,即USDT的主要交易市場在中國。
因此,從國內市場的角度來考慮,人民幣對USDT的負溢價在一定程度上可以理解為人民幣資金的出逃。
從更深層次來看,USDT的負溢價也是海外買家大舉買入BTC的間接結果。
當海外市場有持續資金買入BTC的時候,會導致美元市場的比特幣價格大于USDT市場,這也是為什么前段時間以Coinbase為首的海外交易所上的BTC出現不同程度的溢價。這時候海外市場機構便開始行動起來,其中不乏一些國際搬磚黨。他們會用USDT去買BTC,再轉移到美元市場換成美元,最后用美元到Tether公司換USDT,如此循環套利。這個過程不斷有USDT從Tether公司流出,最終結果就是市場上的USDT供應超過了需求。
至于這次負溢價會持續多久,受訪者們并未給出具體的答案,微博大V法海認為這次負溢價可能會持續相當長一段時間。
資深從業者楊好告訴Odaily星球日報,此前USDT的增發邏輯確實來源于海外大機構的入金需求,「3.12」加密貨幣市場暴跌后,紐約州有幾家傳統的金融機構通過SPV公司入金到Tether,充值美元兌換USDT,然后到我們國內的交易所買走BTC。因為當時國內交易所USDTOTC的價格普遍處于正溢價狀態,這些海外大機構以1美元的價格買入了更多的BTC,購買BTC數量在60萬枚~70萬枚,最后BTC都到了海外買家的手里,而USDT則留在了中國投資者的口袋里。
根據BeatleNews報告,自3月13日以來,主流交易所錢包地址的BTC余額下降了11.5%;過去大概一個月里,余額大于1000BTC的地址量增加了2.24%,這表明背后很可能有“巨鯨”在吸籌。
圖片來源于:BeatleNews
此外,自「3.12」以來,主流交易所內的BTC的數量在不斷下降,目前已經接近近兩年新低。
主流交易所錢包BTC余額走勢圖
最近一年,火幣和OKEx的BTC余額都下降了10%,幣安更是下降了60%,但海外合規交易所Coinbase的BTC余額卻出現了小幅漲勢。
這也說明了國內交易所的BTC正在外流,國內投資者手中的BTC正被海外“巨鯨”以低價籌碼換走。
不過楊好認為這次USDT負溢價并不能反應場內資金出逃,只是因為目前場內的USDT太多了;而且大量的USDT在亞洲,亞洲的投資者們開始拋售手上的USDT,買入BTC或者ETH等其他主流資產,以規避風險。
不過對于這些海外大機構而言,他們并不擔心USDT出現暴雷風險,因為他們拿到USDT的那一刻就已經將USDT換成了BTC,等到時機合適再通過SPV向Tether兌換為美元。一旦USDT出現暴雷,國內投資者開始恐慌拋售USDT,換成法幣或者BTC,那么這時候BTC的價格將再次被推上新高,海外這些大機構就會賺得盆滿缽滿,而BTC的定價權也就順理成章地落入海外這些大機構手中。
楊好還告訴Odaily星球日報,國內外市場情緒反差很大,Twitter上一片欣欣向榮的景象,海外機構都在看多,我們國內的很多機構和礦工在唱空。楊好透露,很多礦工客戶都在拋售比特幣。這讓楊好感覺很無力,“我們自己辛辛苦苦挖出來的比特幣就這樣被海外投資者們低價買走,就好比以前的棉花市場,中國作為出產國,最后卻沒有定價權,就這樣將比特幣的定價權拱手讓人了。”
最后,楊好還呼吁國內投資者和礦工“為國囤幣,為國挖礦”。
雖然現在已經有投資者將手中的USDT換成BTC等主流資產,或者為求穩妥賣成法幣,但是加密貨幣市場瞬息萬變,海外大機構的行為也捉摸不定。Odaily星球日報在此提醒投資者,上述觀點不構成任何投資建議,謹慎控制風險。
參考資料:
北京鏈安:《ChainsMap鏈上數據:單月增發超13億,這些USDT都去了哪里?》
北京鏈安:《ERC20USDT增發分析:再發超10億,絕大多數流入幣安》
比特幣減半的代碼前后一共十來行,簡潔地令人發指。減半的代碼如此簡潔,減半事件如此矚目。每四年的奧運會都會推遲或者取消,但是減半永遠都會如期進行.
1900/1/1 0:00:00昨日,DeFi生態有一個動向值得關注,wBTC新增鑄造量1000個,單是這一筆就占總量的43%,這筆抵押鑄幣來自CoinList.
1900/1/1 0:00:00本文來源:第一財經,原題《姚前:Libra2.0與數字美元》 作者:姚前 2020年是不平凡的一年。黑天鵝事件頻發,美股多次熔斷,原油期貨價格跌至-37.63美元.
1900/1/1 0:00:00寫在前面:看完了比特幣減半大戲,我們再來關注下以太坊,昨日,針對以太坊2.0研究者JustinDrake最新提出的基礎層價格預言機提案.
1900/1/1 0:00:00文:棘輪 來源:一本區塊鏈 比特幣挖礦最大的成本是什么?電費。為了賺錢,全國各地不時有礦工鋌而走險,選擇偷電挖礦。其中,河北省唐山市的開平區,是偷電挖礦的重災區.
1900/1/1 0:00:00作者:NicCarter 翻譯:子銘 來源:加密谷 法幣穩定幣在最近幾個月里爆發了,在此我指的是以代幣化IOU形式在公共區塊鏈上流通的銀行或系統的負債。或者正如大多數人所知道的那樣,穩定幣.
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