BAN:那個曾融資1.53億美元的Bancor即將升級，宣稱要解決自動做市商虧損風險

撰文：LeftOfCenter

來源：鏈聞

汝之蜜糖，彼之*****。

在去中心化預言機NEST中，套利者是驗證資產價格是否精準的核心參與者，在這個系統中，如果礦工的資產報價與主流交易所價格存在利差，就會被套利者吃掉，剩下的沒被成交的訂單報價才可被認為是準確報價。這些沒有被吃單的交易價格會被NEST系統采用，從而篩選出精準報價。

而對于Uniswap和Bancor這類提供代幣兌換的自動做市平臺來說，套利行為會損害流動性提供者的利潤，最終會打擊流動性提供者的獲利信心，阻礙流動性規模化增長，最終會限制交易量的增長。

事實上，這種因套利產生的損失是目前阻礙這種自動作市機制規模化擴展的關鍵因素之一。即將上線新版的Bancor協議宣稱要解決這個問題，即讓流動性提供者通過提供流動性獲得交易費，同時還可保障不會出現被套利的風險。

GMO Financial 收購加密對沖基金 AWR Capital 10% 的股份:金色財經報道，加密貨幣和外匯保證金交易業務的投資者 GMO Financial Holdings 收購了多策略加密對沖基金 AWR Capital 10% 的股份，交易金額未披露。AWR 表示，AWR 將成為日本外匯和數字資產交易所 GMO Coin 的做市商，GMO Coin 是 GMO Financial Holdings 的子公司。[2023/4/3 13:42:07]

4月29日，Bancor官方宣布計劃于今年第二季度發布并開源BancorV2版本，更新眾多功能，包括支持集成DeFi借貸協議、允許流動性提供者針對單個代幣提供100％風險敞口、可自定義設置聯合曲線以有效減少滑點，以及最為重要的功能，即集成Chainlink預言機的自動做市流動性池，這可有效降低流動性提供者因套利產生的虧損。

Animoca Brands和Planet Hollywood將推出會員制俱樂部CLUB 3:3月9日消息，Animoca Brands和Planet Hollywood將推出會員制俱樂部CLUB 3，為Web3社區提供福利和計劃。Animoca Brands已與Planet Hollywood成立了合資企業Meta Hollywood。

據悉，第一個CLUB3將于2023年下半年在加利福尼亞州洛杉磯日落大道中心開業，之后計劃在紐約、邁阿密、東京、倫敦、巴黎和香港等全球最受歡迎的城市進行多次擴張。CLUB 3會員資格以NFT的形式提供。[2023/3/9 12:52:16]

值得一提的是，2017年6月，Bancor曾通過ICO模式募資約價值1.53億美元的ETH，成為當時融資最高的加密項目，投資方包括來自德豐杰風險投資公司的投資人TimDraper，以及專注于投資區塊鏈領域的創企BlockchainCapital。作為首個提出自動作市機制的項目，Bancor并沒有在這個領域取得亮眼的成績，反而被后起之秀Uniswap趕超。

馬斯克發文提及People，PEOPLE短線15%:11月15日消息，推特CEO馬斯克在社交媒體發文By the People，For the People，此后Constitution DAO（PEOPLE）5分鐘內上漲超15%，現報價0.0245美元。[2022/11/15 13:08:10]

而此次即將發布新版本V2的預告，讓Bancor的鎖倉資產大幅增長。defipulse數據顯示，過去30天內Bancor上鎖倉資產大幅增長，過去3天來，Bancor平臺上鎖倉資產的市值增長幅度高達32%。目前，鎖倉市值達1000萬美金，已進入defipulse排行榜前10名。

根據Bancor的說法，以上發布的這些新功能可掃除自動做市商機制被廣泛采用的四個關鍵阻礙，分別是套利虧損、須提供多個代幣資產儲備、資本效率低下和提供流動性的機會成本，這些問題阻礙了自動做市商機制在普通用戶和機構中被廣泛采用的潛力。

Tornado Cash在被實施制裁后存款下降了79%:金色財經報道，根據The Block Research的數據，Tornado Cash在被實施制裁后，存款大幅下降，提款增加。自被制裁以來，該協議僅存入了600萬美元。與前一周的相同時間相比，這意味著下降了78.5%。

與此同時，用戶急于提取資金，導致整體交易量增加。自宣布制裁以來，已從協議中提取了6200萬美元，使其地址中持有的加密貨幣數量減少了15%。其中，僅在前三個小時內就提取了1470萬美元。[2022/8/12 12:19:51]

下面我們就一一來解釋BancorV2是如何解決以上這些問題的？

1、自定義聯合曲線以減小滑點

自動做市商機制經常被用于和主流交易所進行比較，特別是由于其流動性體量落后于后者，常常被認為其交易量永遠無法匹敵基于訂單簿的中心化交易所。

Web3游戲工作室MetaKings完成1500萬美元種子輪融資:5月25日消息，Web3游戲工作室MetaKings完成1500萬美元種子輪融資，Makers Fund、Bitkraft Ventures、Delphi Digital、Animoca Brands、Shima Capital、WW Ventures、Spartan Group和Huobi Ventures等參投，所籌資金將用于游戲開發和該工作室第一款游戲 Blocklords 的營銷活動。

注，Blocklords是一款以中世紀為背景的大型多人在線（MMO）游戲，計劃于明年推出。（CoinDesk）[2022/5/25 3:41:16]

基于這一點，BancorV2提供了自定義的聯合曲線設置，從而可有效提高Bancor自動做市商的資本效率。

不同的聯合曲線設置增加了資產兌換價格的多樣性，當有交易發生時，系統基于用戶設置的特定滑點率內尋找到更多可能性的報價，這可大大降低滑點，并促進更好的交易價格。

這意味著，由不同的流動性提供者聯合提供流動性，以相對更少的資金產生更高的交易量。

與其他自動作市機制曲線相比，BancorV2提供的最小滑點功能不僅支持穩定幣，還支持非穩定幣

2、在提供流動性的同時可賺取借貸收益，降低機會成本

在BancorV2版本中的自動作市機制支持借貸協議集成，允許流動性提供者自定義集成借貸協議，這意味著，流動性提供者不僅可以掙取交易費，一旦集成借貸協議，還可以賺取借貸利息和其他staking收益，

讓流動性收益和借貸收益兩不誤，可最大程度地提高流動性提供者的盈利能力。

此外，BancorV2版對借貸產生的gas費進行了封裝，從而為借方用戶節省大量的gas費。

3，集成Chainlink解決流動性提供者的套利虧損

而此次更新最核心也是最重要的一點是，BancorV2聲稱

解決了因套利產生的虧損，到底是如何解決的呢？

所謂套利虧損，是指當流動性提供者在AMM中提供流動性時，因市場發生波動，其提供的資產對的價格和其他交易所或平臺的價格產生偏差，從而產生套利機會，被搬磚者套走了利潤。

以ETH/DAI交易對為例，一旦ETH價格發生波動，就會產生套利的機會，從而讓流動性提供者利潤受損。

如圖所示，當主流交易所的ETH價格增長10%，就會有套利者以低于市場10%的價格在自動做市平臺以DAI買入ETH進行套利，最終導致流動性提供者產生2.38美金的損失。

所以說，想要降低這種因套利產生的虧損，就是要降低資產價格利差。事實證明，「鏡像資產」對這種損失具有強健的抵抗力，比如Uniswap排名第一的sETH/ETH流動性池，以及Curve上各種穩定幣池DAI/USDC/USDT/sUSD，因為為這些資金池提供流動性不會產生這種虧損，這讓流動性提供者提供流動性更有信心從交易費中獲利。

也就是說，如果可最小化AMM中代幣與其他交易所的價格偏差，那么就可以減少流動性提供者因為被套利者套利產生的利潤損失風險。如果AMM中的代幣對之間的相對價格保持不變，那么，流動性提供者將會承擔更小的風險，且對通過交易費用贏得利潤充滿信心，從而可最終吸引更多的流動性提供者。

通過集成去中心化價格預言機Chainlink，BancorV2將交易對的兩種資產的流動性儲備價值進行錨定，這意味著，該交易對的相對價值保持保持恒定。一旦價格發生變化，將由預言機而非套利者傳遞進行重新平衡。這樣就可以為穩定代幣和有波動的代幣消除因套利產生的損失風險。

4、允許流動性提供者針對單個代幣提供100％風險敞口

最后，由于集成了預言機，因此，V2版在交易對幣種提供上也更為靈活。

目前為止，大部分自動做市商機制都要求對特定流動性資金池中交易對的每一個資產都提供資產儲備，這意味著，如果你想要提供ETH/USTD交易對流動性的話，需要提供ETH和USTD這兩種資產。

相比于對交易對的每一個資產提供流動性頭寸，BancorV2允許流動性提供者只需提供單個資產即可，此外，用戶還可從0到100％自定義提供流動性的資產敞口。

來源鏈接：blog.bancor.network

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