數字貨幣:央行DCEP上線進入倒計時，有望成為反制美國“下狠手”利器

作者：棘輪

進入2020年，有關央行數字貨幣DCEP的消息不絕于耳。

4月，DCEP在蘇州的試點畫面曝光。8月，商務部將其試點范圍擴大到28個省市。

顯而易見，DCEP的上線時間，越來越近了。

這是人類貨幣史上的一次革命性嘗試。在國內，DCEP有望掀起金融新基建的建設熱潮；在國際上，DCEP可能成為跨境支付的新方案。

DCEP將如何改變我們的生活？對于這一場全新的革命，人們準備好了嗎？

01?上線臨近

8月，備受矚目的央行數字貨幣DCEP消息不斷。

8月12日，商務部在《全面深化服務貿易創新發展試點總體方案》中提到，在京津冀、長三角、粵港澳大灣區及中西部具備條件的試點地區，開展數字人民幣試點。

這一次，DCEP的試點范圍不再局限于深圳、蘇州、雄安新區等地，而是擴大到了北京、天津、上海、海南、大連等28個省市區域。

8月19日，深圳市地方金融監督管理局在官網稱，“數字貨幣研究與移動支付創新應用”等金融科技創新取得積極進展，正有序開展數字貨幣內測工作。

我們似乎聽到了沖鋒的號角——距離DCEP正式上線的時間，越來越近了。

挪威央行：在未來兩年內將對數字貨幣解決方案進行測試:挪威央行：在未來兩年內將對數字貨幣解決方案進行測試，加強對央行數字貨幣的研究動力。 （金十）[2021/4/22 20:47:09]

人們也許要問，DCEP將首先落地在哪些場景中。

今年4月，媒體報道，蘇州已經將DCEP用于公務員的工資發放。蘇州相城區部分公務員交通補貼的一半，將以DCEP的形式發放。

近日，多位蘇州公務員對一本區塊鏈表示，尚未接到相關通知，但對數字貨幣有所耳聞。

“應該只是相城一個區發了，未來可能會擴大到整個蘇州。”一位當地公務員表示。

支持DCEP的商業銀行APP，也已開放下載。一本區塊鏈此前曾報道過中國農業銀行內測版DCEP錢包的上線。當時銀行內部人員稱，APP采用白名單制，受邀才能注冊。

《21財經》援引蘇州銀行人士消息稱，目前蘇州等試點區域選定的DCEP應用場景，主要集中在零售、交通卡充值、餐飲等小范圍場景，進行的是封閉試點。一旦技術成熟，或相關部門批準，應用場景可能延伸至醫療、教育、電商、旅游、文化消費等。

現場 | 央行金融穩定局安起雷：企業做大做強需要保證資金鏈不能斷裂:金色財經現場報道，11月22日，2019環球數字經濟創新發展大會在京舉行。在“國民經濟運行中必要的數據共享和要素流動”的圓桌論壇中，中國人民銀行金融穩定局高級會計師安起雷表示，在經濟發展的過程中，涉及政府的監管及企業的運作。在制度層面上，政府要搭建一個高效率的平臺，能夠讓多數人把好事做大做強，同時防范少數人在此平臺做壞事。

對于企業機構而言，企業想要做大做強是理所當然的，但是一定不能斷裂自己的資金鏈，只要資金鏈斷裂，引發金融風險，政府一定會出重手進行管理打擊。[2019/11/22]

中國科學院大學經管學院教授魏先華對一本區塊鏈表示，在試點階段，央行選擇DCEP的落地場景時，應該從簡單業務起步，未來再逐漸擴展至復雜場景。“我個人認為，技術問題已經不大了。”

受利好刺激，數字貨幣概念股持續上漲。8月14日商務部印發文件當天，A股數字貨幣概念板塊大漲2.81%。此后，數字貨幣概念股持續上漲，截至8月20日收盤，該板塊已上漲達5.6%。

與此同時，一些被外界認定為是“數字貨幣概念”的上市公司，則紛紛為股民降溫。近日，匯金股份、眾應互聯等紛紛發布公告，稱并未參與央行數字貨幣開發。

政策 | 央行王信：未來要推動央行數字貨幣研發:據中證網消息，中國人民銀行研究局局長王信8日表示，央行直接發行數字貨幣有助于提升貨幣政策有效性，未來要推動央行數字貨幣研發。央行貨幣的數字化有助于優化央行貨幣支付功能，提高央行貨幣地位和貨幣政策有效性。央行數字貨幣（CBDC）可以成為一種計息資產，滿足持有者對安全資產的儲備需求，也可成為銀行存款利率的下限。CBDC還可成為新的貨幣政策工具。下一步，要探索數字金融更好支持實體經濟發展。還要完善金融科技監管制度框架、發展監管科技，加強數字金融基礎設施建設。[2019/7/8]

匯金股份澄清文件

02?五年磨一劍

中國央行對于數字貨幣的探索，可追溯到2016年。

當年1月，央行召開了一場數字貨幣研討會。會上，央行首次宣布正在研究“數字人民幣”。

兩年后的2018年3月，時任央行行長的周小川對外曝光，央行正在研發的數字貨幣名為DCEP：“‘DC’即‘數字貨幣’，‘EP’指‘電子支付’。”

此后，DCEP的研發進入快車道。2019年6月，當Facebook公布野心勃勃的Libra計劃之后，民眾對于DCEP的期望更是進一步提升。

肯尼亞央行就加密貨幣風險發出警告:據CNN消息，加密貨幣的監管爭論主要是在政府機構和加密貨幣從業者之間，肯尼亞中央銀行（CBK）通過其總督Patrick Njoroge也加入了這場爭論之中，目的是為了延緩比特幣或其他加密貨幣的擴散。Njoroge上周四告訴立法者，他已經向所有銀行發出通知，警告他們加密貨幣交易的危險。據他在議會大樓國會財政委員會上發言稱，提醒銀行不要以加密貨幣進行交易或與從事加密貨幣活動的實體進行交易。這并不是肯尼亞央行第一次阻止該國公民參與高風險投資活動。2015年12月，消費者保護問題導致肯尼亞央行發布通知，警告公眾關于比特幣等加密貨幣的風險。[2018/4/16]

從2016年到今天，已經過去了5年，DCEP的研發工作為何延續如此之久？多位業內人士對一本區塊鏈表示，這可能與DCEP面臨的巨大挑戰有關。

“央行DCEP想實現M0替代，即用DCEP替代一部分紙幣現鈔，其意義可以比肩歷史上紙幣對金幣、銀幣的替代。”區塊鏈研究員孫原對一本區塊鏈表示，“這在世界歷史上尚無先例。”

而在具體的技術路線上，央行DCEP也面臨著諸多選擇。

“目前具體的技術細節沒有公布，業界推測，央行DCEP可能沒有采用區塊鏈的解決方案，但它從比特幣等數字貨幣中，借鑒了大量密碼學的實現手段。”孫原推測。

歐洲央行執委：比特支付系統太貴而且緩慢:歐洲央行執委Coeure今日談到比特幣時說，“讓我們來應對（比特幣）風險”，同時他稱比特幣的支付系統太昂貴而且緩慢。[2018/1/26]

2019年9月，央行數字貨幣研究所所長穆長春曾在“得到”上開課，講述DCEP研發背后的故事。DCEP的許多研發細節得以曝光。

他透露，為了測試區塊鏈方案的性能，央行相關團隊曾經做過一個實驗。

他們找來了4臺8核CPU、256G內存的高性能服務器，建立了一個區塊鏈平臺。它布置在局域網上，網速快，節點數少，性能強大，但每秒只能做到3萬筆的交易量。

這一數字已經超越了VISA等信用卡平臺的并發極限，卻無法滿足中國金融業的需求——2018年“雙11”，銀聯下屬的網聯并發量峰值，達到了驚人的每秒9.2萬筆交易。

因此，央行DCEP無法照搬現有的區塊鏈平臺，必須另辟蹊徑。

此外，DCEP還有大量獨家功能與產品細節，需要央行反復打磨。

例如，在反洗錢上，DCEP數字錢包存在分級、限額的設計。用戶使用手機號注冊錢包，級別最低，只能滿足日常小額支付需求；綁定身份證、銀行卡后，賬戶會升級；如果完成柜臺免簽，“那可能就沒有限額了”。

DCEP還支持“雙離線支付”，即收付款雙方都不需要連網，就能像付現金一樣完成付款。

“這一功能存在一定技術難度。”一位互金從業者對一本區塊鏈表示，“支付寶等企業也推出過類似產品，主要適用于地鐵、飛機、郵輪等信號不穩定，或無信號場景。但支付寶的解決方案中，收款方必須是平臺認證的‘可信商戶’，個人不能離線收款。”

而DCEP的解決方案，則有望實現個人用戶之間的雙離線收付款。

央行數字貨幣研究所此前公開的“使用數字貨幣芯片卡進行離線支付的方法及系統”專利顯示，央行提出了一種代號為“D-RMB卡”的離線解決方案：

如果A需要向B離線付款100元，A可以掏出自己的D-RMB卡，在B的收款設備上“刷卡”。A、B的DCEP錢包會通過密碼學手段判斷交易是否成功，并將交易信息記錄在兩人各自的設備上。

此時，B的DCEP錢包余額將增加100元，而B只有重新連網驗證后，才可以使用收到的100元。這就避免了欺詐交易、重復付款等情況。

D-RMB卡發行流程圖來源：央行專利文件

值得一提的是，盡管D-RMB卡被稱作“數字貨幣芯片卡”，但該專利文件指出，其最終形態不一定是實體卡片，而可能是手機、磁盤、計算機等電子設備。

03?未來

在眾多功能的加持下，DCEP將走向何方？

“可以預見的是，DCEP上線后，從銀聯、網聯，到商業銀行，再到微信、支付寶，大家都會跟進。”孫原稱，“特別是商業銀行及普通商戶的跟進，將催生出設備升級改造等需求，并帶動一大批產業發展。”

DCEP將成為中國“新基建”的重要組成部分，撬動更為廣闊的市場。

有了DCEP，中國社會將出現哪些升級？

“從目前央行曝光的信息看，DCEP的智能合約功能會暫時局限在貨幣功能上，即央行先做好貨幣本身。”魏先華表示，“但業界也有聲音，呼吁在未來放開DCEP的部分功能模塊，讓其解決更多問題。”

例如，央行可以將DCEP的部分功能開放給政府民政部門，讓其利用DCEP實現精準扶貧。通過DCEP，政府可以將扶貧資金精準觸達扶貧一線，貧困人群的開戶成本也將大大降低。

在這一思路的指引下，DCEP還存在許多潛在應用場景。例如，各地政府近期發放的消費券，也可以借助DCEP發行。老百姓的公交、地鐵卡可以升級為DCEP卡，這樣省去了充值等環節，掛失、退款更加方便。

不難看出，DCEP的大量潛在應用場景，都集中在C端。“在貿易融資、供應鏈金融等B端業務上，央行近年來已經有諸多探索。但民眾最關心、最有感知的業務，還是在C端。只有C端開始用起來，DCEP才能真正落地。”魏先華表示。

不過，在C端，普通民眾可能不會有很明顯的感知。

有業內人士稱，落地初期，DCEP在用戶體驗上可能與現有的網銀、支付寶、微信差異不大。而這可能正是央行的目標。“感受不到差別，才是最好的用戶體驗。”魏先華表示。

而在國際上，DCEP有望成為人民幣跨境支付的一大通道。

“近期中美局勢緊張，如果美國出狠招，對中國禁用SWIFT，DCEP就可以成為中國的備用方案。”有從業者指出。

事實上，曾在全球引發轟動的Libra計劃，在2020年似已陷入困境，美國國會等監管機構對Libra的反對聲浪不斷。

與此同時，DCEP則在中國獲得了突破進展。“按開發進度，DCEP肯定會比Libra快。”孫原稱。

DCEP有望重新塑造人民幣的存在形態。個中意義，不容小覷。

“這不僅是人民幣，也是全球貨幣史上的一次大升級。”有人評論稱。

很快，我們都將親身體驗這場巨大變革。

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