ENT:投資機會分析丨Defi的被動投資策略

毋庸置疑，2020年就是Defi的元年。

當“古典幣圈”還沉浸在“主流幣”回本的幻想中時，國外已經將Defi從理想帶到了現實，國外加密貨幣愛好者紛至沓來，體驗著無許可的金融服務市場，隨著流量越來越大，Defi市場的賺錢效應也慢慢凸顯。Defi概念幣種如日中天，由國外到國內，由社區到資本世界地擴散開來。單從漲幅上來看，LEND、KNC、SNX等主流Defi幣種倍幣頻出，隨著國內加密愛好者的如夢初醒，瘋狂搶購下，如今十倍漲幅甚至成了Defi幣種的標配，市場fomo情緒可見一斑。

孫宇晨：2021是更大投資機會 5大方面分享波場最具潛力的加密貨幣:金色財經年度巨獻洞見財富密碼2021投資策略會持續進行中，本期波場（TRON）創始人及BitTorrent CEO孫宇晨《波場TRON在web 3.0生態中的發展和機遇》的精華看點如下：整個行業進入了前所未有的牛市，不要慌張，主流幣行情才剛剛開始。

1.波場是行業中唯一一個鏈上資產總量大于波場本身幣值；

2.波場的生態建設是唯一可以與以太坊相媲美的公鏈，比如WBTC和WETH等即將在波場上發行、近10億美金左右的Staking等；波場旨在打造全球化的去中心化人類的下一代金融基礎設施。

3.比特幣會外延到其他公鏈；

4.特斯拉對標以太坊，波場就可以相當于是蔚來電動車，后者可以帶來更大更好的回報；

5.波場的供應量整體市值空前低估。在行業中強調不僅要獲得行業增長的β，就是比特幣和以太坊所帶來的增值，更重要的是獲得α，超過市場均值回報率，獲得后者非常好的辦法就是投資于類似波場的項目。[2020/12/31 16:08:03]

在國外社區對中國加密社區的評價：中國加密社區開始說defi是一個高智商的騙局，后來他們說defi其實也有用，而現在“別說了，先拿我的錢！”

Abra首席執行官：比特幣是過去50年來最好的投資機會:11月8日，加密貨幣錢包及交易應用Abra首席執行官Bill Barhydt發推表示：“比特幣目前已被確定為過去50年來最好的投資機會。沒有人能阻止它。我認為我們將獲得100萬美元。”11月9日，Barhydt繼續表示：“金融機構正在拋棄黃金ETF，轉而使用比特幣。如果你還不贊同比特幣，現在是時候了。這只需要幾分鐘。”[2020/11/9 12:02:15]

隨著投資者fomo情緒的高漲，打著defi幌子的騙局也越來越多。尤其對于如夢初醒的老韭菜和剛進幣圈的人，當火急火燎地賣掉手里珍藏的主流幣，去追一個新的Defi幣種時，因為FOMO而忽略了對新事物的學習成本，在騙局叢生的這個階段，極有可能誤入歧途，踏上歸零之路。

硅谷天使投資機構 IMO Venture 布局垂直行業區塊鏈落地項目:IMO Venture 投資致力于挖掘未來科技初創企業，聚焦區塊鏈、人工智能、金融科技、創新出行等新興行業，曾投資 LimeBike，Palantir，Telegram，Thunder 等眾多明星項目。今日宣布投資硅谷區塊鏈項目 ContentBox，ContentBox 美國商務負責人 Edward Diller 表示，IMO Venture 在硅谷有著豐厚的商業資源和人脈積累，可以幫助 ContentBox 更好的加速北美市場拓展，為其他數字內容平臺提供給予區塊鏈的支付和身份驗證方案。[2018/6/5]

那如何能最快地切入Defi賽道且不會進入騙局呢？下面介紹一個Defi的被動投資法。

BlockVC入選中國區塊鏈投資機構風云榜:BlockVC從68家專業投資機構中脫穎而出，成功入選由36氪評選的中國區塊鏈投資機構風云榜。BlockVC注重底層技術及基礎設施層的投資，并針對二級市場構建量化對沖投資策略。BlockVC的全球投資網絡遍布新加坡、倫敦、硅谷等地，與多國頂級項目和機構建立了緊密的戰略合作關系。本次榜單入選的其他知名機構包括分布式資本等。[2018/3/28]

被動投資策略是指以長期收益和有限管理為出發點來購買投資品種，一般選取特定的指數成分股作為投資的對象，不主動尋求超越市場的表現，而是試圖復制指數的表現。

被動投資是巴菲特老爺子極力推崇的策略，即買入指數，然后坐享指數上升帶來的收益。十幾年前巴菲特就指出，專業人員進行的主動投資管理，長期的表現會落后于被動投資，并就此言論與全球基金經理豪賭50萬美元約戰10年為期，最終以63.4%的收益差獲得大勝。

為什么被動投資會有效？因為不懂或者不想做選擇的人都在買，從而導致強者恒強的局面。所謂Defi被動投資就是做一個最能體現Defi幣種表現的指數，投資后通過長期持有，獲取Defi整體上升的收益，所以主要問題就是如何做出具有代表性的DEFI指數。

自己做組合可能過于主觀，我選擇抄專業機構的作業。縱觀整個市場，已經有Binance、FTX、SNX、Gate四大平臺推出了自己的Defi指數，但四家指數成分和權重卻各異，需要自己從中提煉一下。

首先我們找到四個平臺的指數成分--

SNX的defi指數成分，幣種種類最多，涵蓋了所有熱門defi

Binance的defi指數成分

FTX的指數成分

FTX的數據是幣種數量，權重我們需要自己加工換算一下，直接貼上結果：

于是乎，得到了下面一組數據：

在四個平臺全部重復的6個幣種，能同時被四個幣圈專業研究機構選中，說明他們最能體現Defi行業指數，建議保守投資者可以直接按比例配置這6個幣種，來組成自己的Defi指數被動投資策略。

稍激進一些的可以自行取舍，附上一張個人的取舍表供大家參考：

最后提醒一下，幣圈環境變化太快，各平臺的Defi指數偶爾會進行調整，想跟上實時指數的需要定期關注惹~

本文不構成投資建議，據此操作，算你厲害~

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