DEF:如何通過數字財富獲得被動收入？

原文：Bitcoin.com，作者：JamieRedman

來源：Odaily星球日報，譯者：Moni，原題《通過數字財富獲得被動收入：深入研究加密收益、抵押和計息賬戶》

在過去的兩年時間里，允許加密資產持有者獲取收益的投資工具大多呈現出指數級增長，在一些去中心化金融平臺上，任何人都可以通過多種途徑獲得被動收入。抵押驗證人、DeFi借貸服務、以及計息賬戶為數字貨幣持有者提供了利用資產“賺錢”的手段。

加密貨幣收入和被動收入

加密資產其實算是一種對未來貨幣的投資，許多人只是通過早期持有、或是長期交易就賺取了數百萬甚至數十億美元的收入。如今，加密貨幣市場已有5,700種數字資產，人們可以利用抵押驗證人或錢包，將數字貨幣存儲在能夠提供利息支付的托管方中，此外人們還可以從某些加密貨幣抵押貸款中積累收益并獲利。根據加密行業數據和分析門戶網站stakingrewards數據顯示，目前市場上有超過666家可以提供產生利息的抵押和收益服務提供商。

現場丨Cdot創始人劉毅：公鏈發展面臨的核心問題是如何突破性能瓶頸:金色財經現場報道，10月11日，由金色財經、Candaq和哼哈互動聯合發起的金色沙龍第55期“Polkadot-波卡萬物生長與跨界破圈對話”在北京正式舉行。在本次沙龍上，Cdot創始人劉毅指出，公鏈發展面臨的核心問題，是如何突破性能瓶頸，同時保持可組合性，不過度犧牲去中心化。目前解決方案有跨鏈、Layer2、超級Layer1和分片。Polkadot也是分片，但它是處在多鏈和分片之間的。分片最難的是跨片智能合約調度問題，Polkadot也面臨這個問題。此外，他表示，Polkadot的成功非常依賴于共享安全，共享安全成不成立確定了Polkadot整個設計成不成立。[2020/10/11]

抵押驗證人和錢包

抵押服務提供商類似于一種投資平臺，允許用戶抵押權益證明代幣，這些平臺每周或每月會向旗下用戶支付收益。抵押驗證人會負責處理權益證明支付交易，他們在處理這些交易可以獲得相應的費用收入，一些數字貨幣錢包也會提供權益證明代幣抵押服務，用戶只需通過這些錢包客戶端將代幣存儲即可獲得抵押收益。

目前市場上的抵押服務提供商包括Mycointainer、Staked、JustMining、Hashquark、FigmentNetworks、Everstake、Infstones、StakeFish、SNZPool、StakeCube、MXC,Hotbit、以及Stakin等平臺。需要注意的是，抵押收益率是可變的，而且還取決于用戶所抵押的代幣類型，不過用戶可以獲得的抵押收益率基本上在1-100%之間。

聲音 | 前FDIC主席：對Libra有些擔憂 不知道其如何利用獲得的資 金:據CCN消息，前聯邦存款保險公司（FDIC）主席Sheila Bair在接受CNBC采訪時對Libra提出了一些擔憂，“如果我給他們一些錢去買Libra，他們會用這些錢做什么？他們在白皮書中對此有點模糊……抵押品的實力是我會問的一個問題。”盡管Libra聲稱自己是未來的穩定幣，但尚不清楚Facebook將如何利用其外匯儲備管理投資。 Bair后來重申了她關于美聯儲支持的加密貨幣的想法，然而，這一想法并沒有實現。政府通常對新技術的吸收很慢，但如果成功的話，Libra可能會改變這一切。[2019/6/19]

舉個例子，Hashquark用戶可以抵押的加密代幣包括DASH、Cosmos、Irisnet、QTUM、以及Tezos等，但每種代幣的收益率都不一樣，本文撰寫時Cosmos可以讓代幣抵押者最多獲得8.09％的收益率，而Tezos則能讓代幣抵押者最多獲得5.5%的收益率。

動態 | Kyle Samani發推質疑Block.one如何在兩年時間花掉 8 億美元:著名區塊鏈投資機構 Multicoin 創始合伙人 Kyle Samani 發推質疑 EOS 背后的開發公司 Block.one 如何在兩年時間中燒掉 8 億美元。Kyle Samani 發表推文稱，如果 Block.one 通過 ICO 融資了 40 億美元，現在的資產負債表上有 32 億美元的資產，那么這家有 200 名員工的公司如何在兩年時間里花掉了 8 億美元現金？Kyle Samani 還稱，Block.one 進行了 1.8 億美元風險投資，但這不是支出，即便把這些投資的賬面資產都減記為 0 ，時間也不夠用。而 Staked.us 的聯合創始人 Jonathan Marcus 則表示，Block.one 花費的那 8 億美元中，最少有 5.3 億美元用于股權回購，因為 Block.one 過去兩年共進行了兩次股權回購，一次花費了 3 億美元，最近又回購了 2.3 億美元的股權。[2019/6/3]

對代幣抵押感興趣的人也可以使用一些支持權益證明代幣抵押的數字貨幣錢包，比如CakeDefi、AtomicWallet、Atomex、ChainodeTech、MathWallet和GaurdaWallet等，其中AtomicWallet目前支持的抵押代幣類型最多，包括TRON、Cosmos、Tezos、NEO、Vechain、Algorand、Komodo和Band等資產。

印度數字貨幣交易所要求政府澄清如何收稅:印度政府一直在打擊數字貨幣相關的逃稅行為，但是沒有提供明確的指導方針規定如何收稅，七家數字貨幣交易所正在要求監管機構進行澄清。Khaitan＆Co律師事務所合伙人Abhishek A Rastogi認為稅率將取決于政府把比特幣當作貨幣，商品還是服務。[2018/1/7]

當然，BandProtocol在定價和收益方面目前似乎做的很不錯，在AtomicWallet錢包中抵押BAND資產可以獲得超過17%的收益率。

托管計息賬戶和去中心化金融

除了前文提到的之外，數字貨幣持有者還可以利用加密貨幣交易所的DeFi平臺和托管計息賬戶來獲得被動收入。如今，許多DeFi應用受到用戶歡迎，加密貨幣投資者每天都在使用Aave、NuoNetwork、Bzx、Compound、Dydx等平臺。

韓國政府召開緊急會議 討論如何遏制加密貨幣投機:首爾12月13日電 韓國政府周三召集了相關部委的緊急會議，討論如何在當地投資者日益擔憂財務損失的情況下遏制加密貨幣投機。會議匯集了司法部，財政部，科學部和ICT部，金融服務委員會，韓國通信委員會，公平貿易委員會和國家稅務局的高級官員。比特幣和以太坊等加密貨幣近年來迅速普及。韓國是世界上最大的比特幣交易所之一，約有100萬人擁有最知名的數字貨幣。[2017/12/13]

上圖展示的是Aave平臺，該平臺允許人們賺取0.02-4.92%的收入，而且支持大約15種不同的數字資產，比如USDC、ETH、DAI、REP、LINK、TUSD等。而在Dydx平臺上，可以讓人們賺取0.10-14.45%的收入，支持注入比特幣、Tether和DAI之類的加密資產。需要說明的是，在覆蓋DeFi平臺、交易所、以及托管服務提供商整個領域里，穩定幣是目前最熱門的商品，由于市場需求旺盛，DAI、USDT和USDC等穩定幣的收益率要高很多。

此外，許多知名加密貨幣交易所、抵押收益服務機構和托管方都在為幾乎所有“陽光下”的數字資產提供計息賬戶，這里我們可以看幾個行業里的例子：

1、按照Crypto.com平臺給出的數據顯示，人們可以賺取最多8%的年收益率，穩定幣計息收益率甚至更高，可以達到12%，下圖是Crypto.com的計息收益計劃：

2、Blockfi聲稱平臺允許投資者賺取利息、借貸和交易加密貨幣，客戶可以從其持有的比特幣、以太坊、萊特幣、USDC、GUSD和PAX代幣中賺錢8.6%的年收益率，而且使用Blockfi平臺賺取利息的賬戶沒有最低余額要求：

3、另一個較受歡迎的計息賬戶平臺是Cred，他們允許人們按月賺取利息，用戶也可以每天賺取復利，而且還能抵押比特幣、以太坊、比特幣現金、LINK、USDT和大量其他加密貨幣。目前Cred業務覆蓋了全球196個國家/地區的60,000多名客戶，并承諾提供超過2億美元的加密資產。Cred網站上還提供了一個“計算器”個性化服務，可以根據用戶選擇的加密項目計算他們可以賺多少錢。舉個例子，如果用戶選擇六個月期間項目并認購50BCH，再選擇3%“每日復利”，那么該用戶每天可以獲得218美元的凈復利總收益。

加密收益及其相關風險

毫無疑問，嘗試加密貨幣抵押、貸款和收益獲取項目可能會增加風險，上面提及的某些平臺本質上是交易所和托管服務提供商，因此如果你將資產存入其中意味著將資產存入到了“第三方提供商”，因此也會有相應的風險，比如：交易所和托管解決方案提供商可能會被黑客入侵、資金可能會丟失、或是這些第三方提供商遭遇破產，等等。

當然，人們可以將自己的權益證明代幣以非托管的方式存儲在一個抵押錢包里，但這種做法仍無法確保萬無一失，因為許多DeFi代幣仍然會面臨加密貨幣市場價格變化的風險。沒有一個DeFi平臺是完美的——2020年3月12日“黑色星期四”，加密貨幣市場遭遇黑天鵝事件，以太坊價格一度跌至160美元導致大量貸款跌破抵押閾值并引發了當時全球規模最大的DeFi項目MakerDAO清算機制，該清算程序以抵押拍賣的形式進行，用戶可以通過競標DAI獲得抵押的以太坊，但此次由于市場崩潰，部分清算人以價格為0的DAI出價贏得以太坊抵押品清算程序的拍賣，也導致MakerDAO出現400萬美元未償還貸款的債務。

正如Coinbase在最近DeFi行業分析報告中指出，目前收益耕作與風險已經呈現出同步性，盡管目前DeFi市場規模仍然相對較小，但過高的收益率凸顯市場存在額外風險，這些風險主要包括：

1、智能合約風險：DeFi智能合約很容易被黑客利用，2020已經出現了幾個例子，比如bZx、Curve和Lendf.me。DeFi行業呈現出爆炸性增長導致大量資金被注入到新生協議中，而攻擊者很容易從這些不成熟的協議中發現漏洞；

2、系統設計風險：許多DeFi協議運作時間并不長，但是卻提供了大量激勵措施，比如Balancer，只需一個簡單的漏洞，FTX就能獲得超過50%的收益；

3、清算風險：DeFi協議中的加密抵押品容易受到市場波動影響，并存在債務頭寸在市場波動中出現抵押不足的風險，繼而誘發清算機制，造成用戶遭受進一步損失；

4、泡沫風險：一些底層網絡代幣的價格動態會呈現自反性，因為預期的未來價格通常與網絡普及應用程度相關，而網絡使用情況又受到網絡激勵代幣未來價格的影響。

不過，雖然市場風險不可避免，但DeFi協議提供的貸款利率和復合收益率仍然比許多傳統銀行的利率要高的多；另外還有一個重要因素，就是與傳統金融系統相比，人們在加密生態系統中獲得收益的速度更快。由于不用通過銀行法定貨幣賬戶來獲取財富，借出資金可以從DeFi服務中獲得可觀的收益，雖然大多數人仍然會長時間存儲自己的加密貨幣，但已經有越來越多人開始通過“賺取被動收入”的方式來探索加密貨幣的使用價值。

你們如何看待如今市場上的DeFi平臺和DeFi服務，人們僅通過存儲自己的加密資產就可以獲得被動收入的方式靠譜嗎？不妨在下面的評論欄里和星球君來分享一下吧。

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