UNI:Uniswap終于發幣，還有什么高招能應對DeFi分叉？

作者：IanLee，IDEOCoLabVentures董事總經理

編譯：PerryWang

我最近與很多項目創始人和投資人討論過?DeFi分叉的潛在影響以及如何設計防分叉的協議。更多的團隊準備在未來幾天內啟動快速追隨分叉，而尚未發行代幣的現有項目正在與投資者討論重組其代幣封頂數量，以使其更「公平」。

DeFi協議之戰一觸即發，標志著加密貨幣進入一個新的時代，在這個時代中，競爭性定位和戰略與可組合性和協作同樣重要。

作為一名曾專注于競爭戰略的前咨詢顧問，我發現這種形態很有趣，熟悉且令人著迷。

但不僅僅字面上講很有趣，對于希望在加密領域中建立有價值、可防御和持久發展的加密貨幣項目和創始人而言，競爭戰略目前至關重要。

分叉并非千篇一律

首先你要意識到并非所有的分叉都是相同的。每個人都有不同的預期結果、方法和策略。自兩周前?SushiSwap?對?Uniswap?進行「吸血鬼式攻擊」以來，我們現在已經看到了很多種分叉類型，其中一些是可以預期的，而另一些目前看來是全新出現的。

DeFi中的快速追隨分叉一般有這些模式：

哄抬式分叉：這種分叉的主要目的是坑掉很多人的錢、讓少數幾個人賺到盆滿缽滿，然后選擇對下一個目標下手。最近有很多這樣的范例，特別是?YFI?的分叉、SushiSwap?的分叉和?YAM?的分叉。

Uniswap v3已在Arbitrum主網完成部署:6月5日，Uniswap官方發推稱：為響應社區投票，Uniswap v3已在Arbitrum主網完成部署。Uniswap同時指出：目前Arbitrum處于僅白名單模式，一旦向所有用戶開放，Uniswap v3將立即運行。[2021/6/5 23:14:13]

快速追隨者分叉：這種分叉試圖讓原始協議無效或做一些好一些的事情——修改代幣分配、激勵設計或關鍵功能。在這種類別的分叉中存在試圖從原始協議中竊取流動性的「吸血鬼式攻擊」，例如YAM、YFII、SushiSwap、Hotdog、Kimchi、C.R.E.A.M。、Swerve等等。

同源分叉：這種分叉將協議、交互界面、品牌和宣傳同源到某一特定地理位置、區域、客戶群或細分分叉。這些分叉試圖利用對某些客戶群更深入的了解和親密關系。例如，YFII提供中文、日文、韓文和泰文的翻譯，以與這些市場的用戶建立聯系。

大協議分叉：從完善的現有協議中分叉出來，以增強其功能和/或為現有用戶提供的產品。我們目前還沒有看到這種情況出現——但是它們即將到來。

全新崛起的分叉類型：

治理分叉：通過引入元治理代幣來嘗試在一個或多個網絡中積累治理權力的協議。范例包括?Unipool、PowerPoolConcentratedVotingPower。

交互界面分叉：常用界面的分叉，但推出新的功能、集成和體驗，鼓勵用戶從原始界面切換到新界面。新交互界面將包括聚合器、數據儀表盤和錢包。一旦獲得足夠的吸引力，便可以換出一些基礎協議。

Sperax警示Uniswap已出現假的SPA交易對:因近期大量推特用戶反映在Uniswap交易平臺上出現仿冒Sperax代幣SPA的交易對，去中心化金融基礎設施Sperax今日發布官方聲明：Sperax尚未登陸Uniswap，請投資者保持警惕，謹防受騙。詐騙合約地址見“原文鏈接”。[2020/8/10]

跨鏈分叉：采用現有基于以太坊的DeFi協議并將其帶到新區塊鏈或跨鏈的分叉。我敢打賭，我們將在NEAR、Polkadot、Cosmos、Tezos和Tron等?Layer1公鏈層面看到許多這樣的內容。其中一些可能是由Layer1團隊自己創建的，以引導其自身的DeFi生態系統。

新應用分叉：這種分叉是使用現有協議或原始要素為新用戶群創建新應用。可以說，這種分叉的目的性與之前幾種大不相同——它不是在爭奪相同的用戶或市場，而是在創造新的市場、用例和用戶群。

通過識別分叉的不同類型，團隊可以更好地抵御對其協議帶來最大風險的分叉。例如，某些分叉瞄準相同的用戶群并引入了相似的產品/協議，而另一些則用新產品/協議瞄準新用戶群。

不出所料，分叉的類型不同，競爭動能和抵御分叉的方式會有所不同。千篇一律的抵御分叉方法是行不通的。協議可能需要制定多種策略。

接受肯定會被分叉的現實

Messari前主管：Uniswap日交易量占Coinbase交易量的三分之一:7月31日早間，Messari前主管、股票及加密貨幣交易員Qiao Wang發推稱，Uniswap過去24小時內交易額為1.26億美元，這個數據相當于Coinbase交易量的三分之一，Kraken交易量的二分之一。此外，這個數字也超過了Gemini、Polo和Binance US交易量總和。而其中近一半的交易量是由算法穩定幣Ampleforth帶來的。據Uniswap公布的數據，24小時內，AMPL總交易量超過6千萬美金，日增長量為44%，產生的交易手續費近20萬美元。[2020/7/31]

無論我們是否喜歡，都必須接受無休止的分叉是不可避免的——這是伴隨開源軟件所帶來益處的陰影。

因此，如果假設所有類型的協議的分叉未來都將會發生，DeFi創始人可以做些什么來使其協議更具防御性和韌性，以應對未來的分叉？

協議是否可以設計成讓分叉從零和游戲變為正和博弈，從而使分叉以及原始協議取得雙贏？

快速分叉：加深護城河、不斷創新

「快速分叉」是當今最常見的分叉類型，部分原因是它們相對容易執行。不過對于快速分叉的防御策略還不是很了解。SushiSwap、Swerve?等許多范例證明，單單靠流動性構不成護城河——流動性提供者?LP會不帶感情地從一種協議轉向另一種協議，以尋求利潤最大化。

Uniswap24小時交易量達5300萬美元，交易量前兩名分別是DAI和USDC:Uniswap宣布在此次加密貨幣市場劇烈波動時期，Uniswap24小時交易量達到5300萬美元，交易量前10名的代幣是 DAI、USDC、MRK、SAI、LINK、BAT、WBTC、SNX、KNC和sUSD，這意味著Uniswap通過了壓力測試，證明了Uniswap在處理大量增長的負載是沒有問題的。[2020/3/15]

要抵御新團隊和現有團隊的「快速分叉」，DeFi協議不僅應以流動性以外的方式加深其護城河，還應組織自身不斷創新，要甩開當前和未來的競爭。

強勁的經濟防御

最小化VC所分配的代幣數量，并根據代幣分配設計額度最大化用戶所分配的代幣數量，以抵御公平啟動分叉，提供更強的靈活性。在協議中設計流動性存留/增長激勵措施，并潛在地考慮流動性遷移激勵措施或再遷移激勵措施，以防止或攻擊未來的分叉。2018年提出聯合曲線的SimondelaRouviere概述了一些設計。

用戶體驗UX

設計并提供最佳的用戶體驗——不僅針對你的協議，而且還針對與其集成的其他協議。如果能提供最佳體驗，將會贏得并留住用戶。建立分叉無法提供的用戶體驗，并為社區成員設計最佳的整體體驗——從核心界面、通信和論壇，再到治理工具和體驗。

不可分叉的加密社交網絡

你的協議應專注于獲取和鎖定最優質、最高生命周期價值的用戶。他們可能是加密貨幣領域的關鍵意見領袖KOL，可信賴機構或特定的?DeFi社區，這種優質社區不會因高收益分叉出現而作鳥獸散。通過排行榜、便攜式化名信譽引擎或新的社交體驗等，顯示這種鏈上人脈網和人物簡介，使普通用戶可以切實地看到并感受到你的協議擁有的醒目社區。

動態 | MonetaryUnit收購Flubit 欲打造數字貨幣綜合網購平臺:據Businesswire報道，區塊鏈科技公司MonetaryUnit收購了電商初創公司Flubit.com，將推出支持超500種數字貨幣支付的電商購物平臺。[2018/7/11]

現實世界的采用和集成

讓你的協議被非加密業務和系統采用和集成。進行分叉的團隊不會做這種辛苦的工作，因為這太費時費力了。搭上享有盛譽的受信任機構，使其成為你協議的用戶，并讓全世界知道這一信息。隨著新的機構和零售企業進入DeFi領域，這一點將變得尤為重要。

DeFi可組合性和集成

使你的協議被其他頂級DeFi協議采用、集成和列入白名單。確保你的協議代幣是可組合的，并且可以在其他頂級DeFi項目中用作抵押，能幫助建立并增加其他協議的積極網絡影響。

持續創新的資源

確保你的協議能獲得足夠的資金來將來的分叉進行更快的創新。正如他們所說的那樣，「不創新就死」。因此，無論是通過一些VC資本還是在公平啟動的情況下利用反向基金，都不要自己的網絡100%交給短期收益耕種的農夫，因為他們不能幫助該協議長期保持競爭力。

可信的品牌、團隊和合約

打造一個全球認可、尊重和信賴的耐用品牌。在強有力的領導下，培養一支高度團結的團隊，使他們的溝通保持一致，并在具體行動中秉承原則。為所有假設情境規劃好應對方案。讓你協議中的智能合約接受審計，宣傳則不要僅僅停留在「經過XYZ審計」。詳細說明已審計的內容和已運行的測試。公開發布部分審計報告。

元分叉：快速跟隨和合作

元分叉之所以有趣，是因為通常不清楚其具體是想支持還是攻擊原底層協議——未經授權的團隊修改某種形式的治理或交互界面/用戶體驗UI/UX。在這些情況下，最好的辦法是與該團隊聯系，假設其是善意的，并與其建立協作的工作關系。

如果他們確實想更好地支持你的協議和社區，和他們作為真正的合作伙伴一起工作將是很棒的。但是如果該項目證明是一種元分叉，則可以考慮采用以下兩種策略：

對分叉有樣學樣

利用你現有的品牌和用戶群來快速關注元分叉，按照「快速分叉」劇本有樣學樣。復制該分叉的新產品和功能，并將其添加到你現有的體驗中或作為一個單獨的項目。擔心元治理代幣？在其基礎上創建另一個。擔心你的交互界面再次被分叉？快速跟隨并快速將其功能添加到你的功能中。讓分叉團隊去做研發，然后你有樣學樣，讓你的產品/協議變得更好。

DeFi聯手共創合作伙伴關系

與其他DeFi協議合作，不僅可以快速追隨，而且可以在多個DeFi協議中共同創建當前元分叉無法提供的新功能、集成和體驗。通過聯手合作，可以共同完成比你或分叉團隊單打獨斗更多的工作，而在此過程中吸引并留住用戶。

在新市場分叉：激勵和整合

將你的協議帶到新市場和新用戶群的分叉可以被忽略或被接受。

在我看來，以對雙方都有利以及對你的協議有益的人方式，找到激勵方式并最終將同源或跨鏈分叉整合到你當前協議中，是更強大、更有趣的途徑。

整合分叉代幣

在協議中設計機制以使用分叉代幣，從而激勵并將分叉的流動性引入你自己的協議網絡。例如，將分叉的代幣與協議原生代幣結合使用，即可使用代幣聯合曲線創建全新或更稀有的資產。

抵押和引導分叉

設計機制激勵使用你協議的原生代幣幫助抵押和引導新的分叉，從而使分叉能夠從你的流動性中受益并增長。進一步激勵該分叉與你的原生協議集成，使分叉能夠訪問你協議的用戶網絡、工具、體驗等并從中受益。

分叉集成獎勵

設計獎勵措施激勵分叉與你的協議集成，從而將分支的用戶、工具和體驗網絡帶入你協議，反之亦然。還可以考慮雇用集成經理來支持分叉。

共享基礎架構

創建你協議所使用的基礎架構，并將其提供給分叉，例如共享的發幣進出匝道、錢包、用戶個人資料、社交圖、數據庫和文檔等。

分叉的生態系統基金

通過金庫、基金會或社區管理的去中心化組織?DAO撥備代幣，以支持分叉的創建、增長以及將其集成到協議中。

新應用分叉：投資和集成

對于使用你的協議或原生要素來尋找新應用和用戶的分叉，應該在適當時對其進行投資和集成。

為此，你的協議可能需要建立生態系統或社區發展基金來進行此類投資。例如，許多DeFi創始人目前的做法是對其提供天使投資。

但是，通過設立相當于企業風險投資部門的協議，可以讓這類做法更結構化。對新應用的投資還將幫助你的協議在你的核心領域之外發現新市場、產品、服務和協議，這可能會帶來新的重大增長機會。

分叉正合DeFi所需

我盡管在前文羅列了這些想法，但我們目前看到的還是比較原始的階段，對于分叉和防御及接納分叉的策略而言，不過是冰山一角。

但是，希望這些框架有助于DeFi協議團隊思考可能的分叉范圍、潛在的回應和策略，以及使加密生態系統將分叉變成正和博弈。找到新穎的方式讓分叉變得有積極意義并接納分叉，因為分叉可以幫助快速實現協議的去中心化，并以只有分叉才能實現的方式將其擴散到新市場、用戶群和應用場景。

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