DEF:DeFi：流動性挖礦式微，新資產管理方案興起？

來源：去中心化金融社區原標題：《總結:10月海外DeFi新項目,更多資管策略來了！》

Iris：最近和一些做項目還比較認真的朋友交流，發現大家都比較缺乏方向感，其實除了流動性挖礦，最近一個月已經有了一些新的、被應用起來了的DeFi方向。就像傳統金融趨于成熟過程中，機構化運作占比越來越高一樣，除了YFI，

DeFi也已經出現了多種基于去中心化合約實現的資產管理方案。

那么其中產生的機遇和近期新的項目都是什么？這篇簡短的文章恰好做了比較全面的匯總：

ETF指數：10月SetProtocol團隊發布的

DeFiPulseIndex&Set值得關注，通過Index投資DeFi的資金已經有1450萬美金，雖然也受到了DeFi幣價波動的影響，但是已經說明ETF是一個真實的需求場景。

Oasis生態跨鏈橋EVODefi發行的USDT脫錨至0.55美元，此前被曝存在管理員后門取款功能:6月7日消息，Oasis生態跨鏈橋EVODefi在OasisEmerald上發行的USDT代幣現已脫錨，其在VallerySwap的現價為0.55美元。據悉，此前數天，由于Valleyswap中的FUD恐慌導致該跨鏈橋出現大量資金流動，大多數轉賬是向BNB智能鏈發起，導致該跨鏈橋流動性不足因此暫停代幣橋接功能。數小時前，該項目宣布恢復ETH、USDC等代幣的跨鏈橋接功能，但USDT跨鏈橋接功能暫未開放，引發社區對該跨鏈橋USDT流動性的擔憂，或由此導致部分用戶拋售USDT并導致該代幣脫錨。

此前在4月底，Oasis官方曾預警稱，EvoDeFi跨鏈橋存在一個管理員后門取款功能，允許管理員從橋上轉移資金，用戶在使用連接EvoDefi跨鏈橋的ValleySwap和RimSwap等DApps時請注意風險。目前，此事件只影響VallerySwap及EVODefi，暫未影響OasisEmerald上其他生態及其他代幣。[2022/6/8 4:09:23]

收益聚合器優化：

DeFi 概念板塊今日平均漲幅為4.53%:金色財經行情顯示，DeFi 概念板塊今日平均漲幅為4.53%。47個幣種中44個上漲，3個下跌，其中領漲幣種為：MLN(+24.05%)、WAVES(+14.81%)、KNC(+12.58%)。領跌幣種為：CRV(-4.16%)、LBA(-1.72%)、LEND(-1.42%)。[2021/6/7 23:16:59]

Rari和

APY.finance對YFI進行了迭代，加入了風險評級分數機制，APY.Finance上個月籌集了360萬美元。

清算解決方案：

DeFi-Saver為抵押者提供避免被清算的機制，

KeeperDAO中含納了5種資管策略，

ECOC的DEFI生態token（GPT）將于2020年12月9日正式開放質押挖礦:據官方消息，GPT為ECOC的DEFI 借貸生態中用于合約延期的token，總量為1萬枚，可質押挖礦部分為9000枚，官方基金會以及社區獎勵為1000枚，預計產出周期為三個月（1000000EFG質押挖礦三個月產出為9千枚）。作為ECOC 生態中的DEFI 創新型產品EFG， 自上線MXC抹茶48小時最高漲幅為3300%?，現MXC報價為 161.96USDT。[2020/12/8 14:34:56]

B.Protocol近期在海外獲得的關注度也較高。

其中Index、B.Protocol我和Gavin也在持續關注，關于10月的新機遇，我們認為

UBI也是很好的去中心化方案，UBI本身在獲取新增用戶方面有出色的表現，而DeFi可以更高效的實現資本注入，二者交匯可能產生協同加速的效應。而在DeFi中，ETF對于新持幣用戶又是很友好的資管工具，

BiKi平臺DeFi幣種今日普漲 CRT領漲:據BiKi行情數據顯示，截止今日18:40（GMT+8），平臺內DeFi幣種今日普漲，CRT領漲，今日目前漲幅62.53%，現價0.1063USDT。YFIII今日目前漲幅為52.79%，現價384USDT。MTA今日目前漲幅46.6%，現價1.425USDT。CRV今日目前漲幅24.12%，現價0.602USDT。DMG今日目前漲幅22.27%，現價0.2997USDT。[2020/11/11 12:20:17]

UBI+ETF可能具備成為

UBI+DeFi起點的可能性，所以我們正在考慮優先

將去中心化的ETF機制接入UBI.city，希望可以帶來有意思的化學反應。

DeFi在很大程度上，已解決了交易和借貸的問題。

TheGraph月查詢6月份突破10億次，DeFi應用占76％:區塊鏈數據索引項目TheGraph月查詢數量在6月份突破10億次，在過去幾個月，TheGraph托管服務上每日發生的查詢量一直處于2000萬到3000萬次，但6月份，每日查詢量翻了一番，達到4000萬到6000萬，該月新增1,600多次部署，處理了超過10億次月查詢。目前，DeFi應用占總查詢量的76％（歷史記錄），且用例日益多樣化。藝術、收藏品和游戲等娛樂應用現在占總交易量的12％，而三個月前僅占總交易量的5％，此外，軟件計算平臺、DAO和市場類別也非常受歡迎。僅在6月，DeFi占據了85％的銷量，在DeFi中，衍生品應用占了大部分份額，去中心化交易所和貨幣橋接的使用量也很高。究其原因在于，6月新的dApp發布導致查詢量增長以及流動性、交易量和新代幣持有者的增長對交易所等dApp產生了溢出效應。[2020/7/7]

即使為了提高去中心化交易所和貸款協議的資本效率，有無數的設計改進方案還在被提出，但可以肯定的是，現在已經不再是“概念驗證”的階段。

交易和借貸是金融體系的基石，但在傳統金融領域，只有一小部分是由個人投資者推動的。相反，投資者是通過共有基金、對沖基金或其他資產管理公司等中介機構參與的。由于投資者對收益率優化和資本效率的有需求，DeFi現在已經出現了鏈上基金經理的業態。

起點

一旦代幣可以在鏈上進行交易，基金就會涌現出來管理資產，但是絕大多數加密基金管理都是鏈下進行的。

Melon和SetProtocol可以說是第一批DeFi資產管理產品。Melon由MonaElIsa創立，它是專為專業基金經理設計的，但還沒有在市場上出現。

SetProtocol是早期DeFi運動不可或缺的一部分。“Set”是一籃子資產，它們會自動重新平衡到預定義的閾值。即使價格變化，BTCETH50set仍保持BTC和ETH的50/50比率。

Set最初獲得了一定關注度，但是真正突破是在9月推出DeFiPulseIndexSet。其市值為1450萬美元；隨著DeFi代幣的暴跌，其表現一直受困。盡管如此，仍然可以說是投資者廣泛接觸DeFi的最佳場所—FTXDeFiPerp有200萬美元的持倉。

收益優化器

諸如Staked的RAY和Yearn.Finance之類的幾種收益率優化器于2020年初出現，利用了DeFi貸款協議之間的利率差異。他們取得了一定成功，但是直到COMP和流動性挖礦爆發之后，Yearn才突圍而出。

然后，Yearn推出了金庫，投資者可以在其中將資產存入自動投資策略中。它與Set的原始設計相似，但是策略更加復雜并且針對特定資產。這是一種真正的創新，并且與專業的理財經理非常相似，只不過它是透明且在鏈上的。

Yearn是DeFi資產管理器的原型，其他幾個項目已經在提供類似資產管理的服務。

Harvest、RariCapital和APY.Finance都具有類似的資產聚合和優化收益策略。收獲有一些其他資產和策略，但與Yearn并沒有太大區別。它有3.5億美元的存款，但是上個月遭受了攻擊。

Rari和APY.finance是收益優化器的下一個進化方案，它簡化了策略的選擇，并引入了風險評分機制，從而為投資者提供了更多信息。Rari有三個池選項：一種是與Yearn保險庫一樣的ETH池，一種是低風險的“穩定池”和一種被認為是高風險的“收益池”。三個資金池中，共擁有5900萬美元的資產。

APY.Finance上個月籌集了360萬美元，并在周四通過BalancerLBP推出了代幣，它為每個策略分配一個分數，并使用該分數來提供一個經過風險調整，收益優化的集合。

社區清算人

毫無疑問，DeFi由在保證金頭寸清算機器人提供運行支撐的。DeFiSaver是一款在Maker、Compound和Aave之上構建的產品，通過自動出售一些抵押品并償還貸款以提高抵押率來使用戶免于被清算。

清算費用很高，一次交易費為8-13％。當然，很難知道何時會發生清算。最近啟動的兩個項目正試圖為普通投資者帶來清算相關的機會。

KeeperDAO從Polychain和ThreeArrows籌集了七位數的資金，并任命任CEO和AmberGroup的TiantianKullander作為團隊成員。匯集了五項資產，用于“清算Compound或dYdX中的頭寸、接手MakerCDP、重新調整SET籃子，或是在Kyber和Uniswap之間進行套利”。

B.Protocol是最新的進入者，于上周發布。它也有一個流動性池，可以清算未抵押的頭寸，但其真正的敵人是MEV。清算越來越多地變成了gas戰爭。B.Protocol像DeFi-Saver一樣基于Maker之上，但是B.Protocol并沒有采用抵押方案，而是“作為在清算過程中獲得優先權的回報，與平臺用戶共享收益“。

B.Protocol上周在一項協議中執行了一筆閃電貸，以使其可以直接訪問Maker的oracle，這引起了一些轟動。

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