AGS:觀察 | 幾種加密資產的被動投資策略

原文作者：RaymondYeh

原文：

https://medium.com/coinmonks/passive-investing-strategies-with-cryptocurrency-810a5f7d739a

當你購買好第一筆比特幣或以太坊后，要怎么進行投資呢？

我與比特幣和以太坊的關系早在2017年就開始了，也就是在我搞清楚如何在新加坡購買加密貨幣之后。從那時起，我嘗試了各種投資策略，以用加密資產賺取額外的收益。但總的來說，勝過其他策略的都是些簡單的被動策略，唯一例外的是套利交易。

因此在這篇文章中，我將分享一些我最喜歡的加密資產投資方法。而且在每個部分，我還會討論相關的風險和適合采用該策略的環境時機。

長線投資

BMEX：行情目前處在轉換期，近期需多觀察大級別的頂部結構變化。:BMEX合約研究院研究員：昨天行情先漲后跌，起漲之前帶了小級別結構，符合昨天預判，并且昨天提醒了多單獲利之后要積極減倉，之后的下跌，讓1小時頂部形成，也符合昨天的低倍杠桿做空要求，目前空單已經保本，因為杠桿低倉位小，就沒必要再減倉了，持有就好。

行情目前處在轉換期，上漲勢頭很強，市場利好不斷，但是大級別的頂部跡象一直都在，而且昨天也同步到了小時級別，最起碼在小時級別的頂消失，或者至少30分鐘級別見底之前，多單要等一等，不著急出手，目前依然要走一步看一步，就今天白天而言，手上沒有空單持倉的，可以觀望了，最近交易頻率低一些不是壞事。[2021/4/15 20:22:37]

當你投資自己不相信會長期成功的基礎資產上時，你的加密投資策略就不可能是真正被動的。

出于這個原因，我的投資組合也一直非常簡單。我只擁有我相信的加密貨幣。

我的加密投資組合只包括兩種加密貨幣，即比特幣和以太坊。在此投資組合中，比特幣的角色相當于數字黃金，以長期提供對沖通脹和其他資產類別的作用。而以太坊則代表了我對可編程區塊鏈的樂觀態度。憑借最大的開發者心智共享和最大的思想領導力，我相信該平臺在長期來看，是會繼續超越其他平臺的。

BAGS上線火幣全球觀察區上漲895%:據火幣全球站行情，火幣“全球觀察區”項目BAGS (Basis Gold Share)已于1月13日20時上線。截至21時，BAGS 最高漲至199 USDT，上線60分鐘最高上漲895%；BAGS現報價為 142 USDT，上漲610%。

據悉，火幣將在BAGS上幣首周開啟“持倉BAGS空投BAG”計劃，1月14日至1月20日，每日11:00在快照時間持有任意數量BAGS的用戶均可參與。1月13日至1月16日期間用戶還可參與BAGS交易賽，火幣將按照交易量排名，前10名用戶將瓜分600 BAGS獎勵。[2021/1/13 16:06:07]

你必須找到相信你所買入的加密貨幣的理由。因為這些理由能夠幫助你在恐慌性買賣中做出理性的決定，此外也能讓你在投資資產運作的同時，安心地睡上一個好覺。

話不多說，以下便是最主要的被動投資策略：

買入并持有

最簡單的投資策略就是買了之后，啥也不動。因為對于像以太坊這樣的加密貨幣，社區為了引入更多的用戶、應用和用例會做大量的工作，所以你可以什么都不做，只需從整個項目的長期發展中獲益即可。

幣情觀察室 | 比特幣減半臨近 該來的都會來:4月19日19:00，行情大V幣曉生做客金色財經《幣情觀察室》直播間，直播主題為《比特幣減半臨近 該來的都會來》，將圍繞如何抓住大周期行情？作為一個幣圈小白，該如何在幣圈累積自己的財富？定投的意義以及減半行情應該這樣表演等四個方面展開講解，敬請關注，欲觀看直播掃描下圖二維碼即可。[2020/4/19]

其實每當我回想起自己積極交易的那段時間，我都會后悔賣出一些資產，而且在這些交易后，我也沒有找到很好的再次入場的機會。如果在這期間什么都不做的話，甚至以美元成本平均價入市，那么我的利潤會更多。

投資時機

當加密貨幣的價格長期呈上升趨勢時，這種策略效果最好。當然，如果你想把你的加密貨幣存儲在硬件錢包中，以防止在交易所或智能合約黑客中被盜，也是OK的。

聲音 | 新華財經觀察：比特幣持續暴漲 投機風險升高:據新華社報道，比特幣價格繼上周突破1萬美元大關后繼續維持漲勢，但近期市場投機性有所增強，空頭力量抬頭。分析人士認為，雖然目前比特幣價格快速上漲，但比特幣和其他加密貨幣距離廣泛贏得市場信任尚需時日，投資者應警惕比特幣市場的投機性風險。這一方面是因為比特幣市場規模較小，易于價格操縱；另一方面是因為全球迄今尚未建立健全的比特幣市場監管機制。[2019/6/26]

在加密交易所上借貸

如果你愿意把加密貨幣留在交易所中，那么也可以把這些加密貨幣借給該平臺上的其他交易者進行保證金交易。作為回報，你還可以賺取所借加密貨幣的利息。

比如我，在有很長一段的時間里，我都會在Liquid和Poloniex上提供BTC、ETH和SGD的貸款。而年化收益一般在2-5%之間。

風險

這些借貸往往是相對安全的，因為交易所會強行清算無力償還債務的倉位。但在市場出現巨大波動的情況下，債主可能會出現違約的情況。此外，由于資金是存放在交易所中的，所以如果交易所被黑客攻擊，那么資金也容易受到損失。

區塊鏈的場景還是有限 未來發展有待觀察:騰訊區塊鏈產品總經理蔡弋戈、騰訊金融科技智庫首席研究員王鈞接受采訪時表示：“現在用“顛覆性”來形容區塊鏈顯然為時過早。如果沒有10年前比特幣的誕生，區塊鏈也許到現在還是一個“小眾”的概念。從制度經濟學的角度，“交易成本”是阻礙生產率提高的重要因素。長久以來，人類用“中心化”的方式來解決這個問題，比如成立公司從事專業化生產，即所謂的外部交易成本內部化。區塊鏈則提供了一種“去中心化”的可能，即用透明的共識規則激勵個體的行為，用精巧的塊鏈結構降低個體之間信息不對稱的程度，從而達到降低交易成本，提升合作效率的目的。目前適用區塊鏈的場景還是有限的，未來區塊鏈能否與各種生產活動有效融合，成為驅動生產力發展的重要引擎，還有待觀察。”[2018/2/26]

投資時機

如果你喜歡簡單的賺取資產利息，并且信任交易所作為你的資金托管的話，那么這是最有效的方式。在標的資產資本增值的基礎上，還能獲得額外的利息，真的是挺不錯的。

在去中心化平臺上借貸

對于ETH的持有者而言，可以選擇在各種借貸平臺進行借貸。這些去中心化的借貸平臺上的利率通常優于中心化交易所，因為出借人更青睞中心化交易所簡單的接口，所以資產的供給通常較低。

此外，對于一些平臺來說，比如Compound，你還可以選擇杠桿借貸頭寸，并同時提供和借貸資產，以賺取貸款利率和借款利率的差額和任何形式的獎勵代幣，比如COMP。

我個人在Compound上就提供過貸款，但是發現設置貸款的交易費用相當高。整個撮合費用接近100美元，而我放貸頭寸解套的費用也在30美元左右。算了一下，這種方式要想有意義，至少要提供價值1萬美元以上的資產貸款。

風險

在單純借貸的情況下，存在著平臺風險和信用風險。平臺可能會遭遇未知的漏洞，或者用戶也可能由于黑色星期四等巨大的市場變動導致無法還款。不過，隨著平臺經過重重考驗，存在bug的幾率也會降低。

當然，在借貸的情況下，如果貸款利率低于借款利率，那么就會有額外的利率風險，導致凈利率為負。

投資時機

當你在DeFi領域得心應手時，這種策略效果最好。與長期在交易所借貸相比，它可以擠出更多的額外收益。

此外，如果你知道借入資產的價值相對于借出資產是會貶值的話，那么杠桿頭寸本質上就是對沖資金用來從相對價格變動而不是絕對價格變動中獲利的一種多/空策略。也就是說，即使在下跌的市場中也能賺錢。

作為做市商提供流動性

在DeFi領域，很多玩家都在不斷地用一種資產交易另一種資產。而為了方便這些交易，就出現了uniswap和balancer這樣的去中心化交易所。這些交易所允許用戶為兩個或多個代幣提供流動性，以允許其他交易者在代幣之間進行交換。相應的，這些流動性提供者則可以賺取交換費用，即交換價值的一定百分比。

要做到這一點，只需要向流動性池中添加兩個代幣。例如，為了向Uniswap的USDC-ETH池提供流動性，我必須向池中添加等值的USDC和ETH代幣。這樣，其他交易者就可以將他們的USDC兌換成ETH，反之亦然。作為回報，相當于交易額0.3%的費用將平均分配給該池的所有流動性提供者，比例為他們在池中的所占份額。

在上圖中，我們可以看到，USDC-ETH池的14.7萬美金的交易費用是由流動性提供者共享的。也就是說，如果我一共提供了1萬美金的流動性，那么我一天就能賺到約11美金的收益。而若把這一收益推算成一年的話，我們提供流動性的收益率就能達到40%左右。

我最喜歡提供流動性的平臺是Uniwswap和Balancer。Uniswap是最大的流動性池之一，自然會比小流量的交易平臺收取更多的費用。然而，Uniswap不允許配置池中的資產比例，即兩個代幣分別只能占50%。

相反，Balancer的配置則更加靈活，允許你配置交易費用和資產配置。此外，為Balancer提供流動性還可以為你賺取額外的BAL代幣，每周可以領取一些額外的收益。

風險

除平臺風險外，流動性資金提供者也會因無常損失而遭受到資產價值的損失。當你提供流動資金時，你就會面臨兩種不同的資產，而當其價格偏離入場頭寸時，就會有持續的再平衡。這樣，情況就會比分別持有兩種資產更糟。然而，如果相對價格恢復到之前的水平的話，那么就不會受到這種無常損失的影響。

投資時機

這種策略在市場橫盤調整時效果最好，但在加密貨幣價格快速上漲或下跌時效果最差。

當行情橫盤時，您賺取的匯兌費用就不會受到無常損失的影響。而當價格快速上漲或下跌時，所賺取的收益很可能還無法彌補無常損失。

我目前正在為WBTC-ETH提供流動性。而這也讓我擁有了一個等值的比特幣和以太坊的自動平衡投資組合，每當有人用WBTC交易ETH，我就能賺取交易費，反之亦然。由于這兩種資產的價格走勢有很強的關聯性，所以我并不太擔心它們之間的相對價格變化會帶來無常損失。

以上都是我嘗試過的不同被動投資策略。但是吧，老生常談的是，對于投資加密貨幣的相關風險始終是要靠自己研究的。

Tags：比特幣加密貨幣BAGAGS比特幣全球市值排名前十加密貨幣交易appfoodcoinbagbags幣價格今日行情

幣安幣