DEF:DeFi火熱帶來巨大風險 去中心化保險探索者還在路上

隨著 DeFi 的興起和發展，安全問題一直是高懸在頭頂上的達摩克里斯之劍。不少 DeFi 協議遭受的各種攻擊，據 PeckShield 派盾發布的《2020 年年度數字貨幣反洗錢報告》顯示，2020 年，DeFi 攻擊事件達到 60 起，損失逾 2.5 億美元。這 60 起 DeFi 攻擊事件中，有?少 10 起為閃電貸攻擊，包括?bZx、Balancer、Harvest、Akropolis、Cheese Bank、Value DeFi?和?Origin Protocol?等多個 DeFi 項?。黑客利?閃電貸，以極低的成本撬動巨量資?，在多個協議間進?價格操縱或套利。僅10 月 DeFi 攻擊損失達到 3380 萬美元，為全年 DeFi 攻擊造成損失最多的一個月；11 月， DeFi 攻擊達到 10 起，為全年攻擊頻率最高的一個月。

面對這種情況，如何解決？除了迭代以及更扎實的審計，還有其他辦法嗎？如果無法解決參與者的資金安全問題，那么，DeFi 的發展都將受到巨大影響。在此前提下，作為 DeFi 守護者的去中心化保險逐漸進入人們視野，成為 DeFi 拼圖不可或缺的一環。

DeFi保險是來自真實需求，市場中也確實有大量的資金正遭受極大風險。也正是這種自然需求的存在，也催生了眾多創業團隊在這個賽道開啟探索。

DeFi收益優化平臺Stake DAO推出CRV Liquid Locker:4月20日消息，DeFi收益優化平臺Stake DAO宣布推出CRV Liquid Locker功能。該功能旨在為用戶提供靈活且高效的CRV質押方案，讓用戶無需長期鎖定CRV即可獲取Cuve上產生的交易費用收益。[2022/4/20 14:35:49]

目前主流的保險項目及玩法

目前Defi保險主要分為一下幾種：

互助保險，代表項目 Nexus Mutual

金融衍生品（比如期權），如?Opyn

雙代幣點對點保險，代表項目 Cover

預測市場，如 Augur

CDS、社交網絡擔保，如 CDx、VouchForMe

其他模式，例如 Etherisc，通用去中心化保險應用平臺

我們來分別看一下幾種比較：

Nexus Mutual?

提到 DeFi 保險，大多數人的第一反應當然是?Nexus Mutual?(NXM)。Nexus Mutual?是目前承保金額最大的 DeFi 保險平臺，Nexus Mutual 采用共保模式，與傳統共同保險公司類似，收集保單持有者資金，會員形成共同體以分擔風險，并共享保費收益。用戶購買 Nexus Mutual 代幣 NXM 并成為其會員（Member），擁有治理投票權，通過質押 NXM 參與索賠的評估；購買 NXM 的資金注入資金池用于保險賠付。因此 Nexus Mutual 并無明確的保險人進行擔保，所有成員（包括保單持有人）共同享有所有決定包括索賠評估的投票權同時承擔賠付責任。

當前以太坊上DeFi協議總鎖倉量為341.5億美元:據歐科云鏈OKLink數據顯示，截至今日10時，以太坊上DeFi協議總鎖倉量約合341.5億美元，環比上升1.09%

當前以太坊上鎖倉量排名前三的協議分別是Maker 43.4億美元（-2.57%），WBTC 35.9億美元（-2.42%）以及Uniswap V2 33.1億美元（-1.53%）。[2021/1/28 14:12:08]

Cover Protocol

Cover 是點對點的保險市場。所謂的保險雙代幣運行機制，主要是指 Cover 保險市場上的同質化代幣 CLAIM 和 NOCLAIM 代幣。同質化代幣就是可互換的代幣。這種保險雙代幣模式是 Cover 協議運作的核心。首先同質化的兩種代幣 CLAIM 和 NOCLAIM 代幣是通過用戶往 Cover 智能合約存入抵押資產生成的。每個保險合約包含指定被保險的協議、存入的抵押品（如 DAI 或 ETH）、存儲的數量以及保險的到期日。同質化的保險代幣跟其抵押品維持 1:1 的基數。

例如，每存入 1DAI，用戶會收到兩個保險代幣，一個是 CLAIM 代幣（可索賠代幣），一個 NOCLAM 代幣（非索賠代幣）。NOCLAIM 代幣是權益代幣，它代表在指定的承保期間未遭到索賠情況下收取抵押品的權利。而 CLAIM 代幣也是權益代幣，它代表在索賠管理流程中確認索賠付款情況下，有權利收取存入的抵押品（或部分抵押品）的權利。CLAIM 代幣和 NOCLAIM 代幣與抵押品的關系：

MXC抹茶MX DeFi機槍池總鎖倉突破3250萬U，FIC挖礦池突破970萬U:據官方消息，MXC抹茶 MX DeFi 機槍池總鎖倉金額突破3250萬USDT，其中新幣挖礦FIC（FileCoinCash），鎖倉總價值突破970萬USDT。據了解，10月15日-10月19日，在MX DeFi質押MX、USDT或FIL，可挖礦FIC，且單個質押池認購額度無上限。

資料顯示，FIC是Filecoin首個分叉幣項目，希望形成一個開發者、礦工、社區緊密互動，利益共享的平衡體系。MX DeFi是通過質押MX、USDT、ETH或其他指定代幣，按比例獲取新幣頭礦收益的流動性機槍池挖礦產品。MX DeFi 支持無常損失代償制度，保障用戶本金不受無常損失侵蝕。[2020/10/15]

1CLAIM 代幣+1NOCLAIM 代幣≈1 抵押品（例如 DAI）

如果發生索賠，1CLAIM 代幣≈1 抵押品（例如 DAI），而 1NOCLAIM 代幣 =0；

如果到期未發生索賠，1NOCLAIM≈1 抵押品（例如 DAI），1CLAIM 代幣 =0。

Opyn

Opyn 是 19 年的項目，最開始想要做類似現在的 dYdX 那樣的保證金交易平臺，一度提供了 DeFi 世界 ETH 可用的最高杠桿（6 倍，dYdX 長期只有 5 倍左右），后來項目重心 pivot 到 Compound 保險，再 pivot 到鏈上期權，目前提供了 ETH、UNI、WBTC、SNX、YFI 的美式期權（區別于歐式期權，美式期權隨時可以行權）。一旦期權被創建，用戶會 mint 對應的 oToken 憑證（ERC-20 代幣），這些 oToken 可以在 Uniswap 上被交易，期權賣方可以在 Uniswap 上出售這些 oToken。除此以外，Opyn 也提供了類似 NXM 的保險業務，但好像只有 Compound 本金保險一種產品。

BiKi推出DeFi網格交易專區:根據官方公告，BiKi推出DeFi網格交易專區，今日新上線DIA、DEXT、BZRX、KNC、MKR、SNX、KAVA、BAL、PLT、FOR、CAP、MCB、YFI、DMG、REN、ORN、MTA、COMP、STONK、ZRX、AUX、SWAP等DeFi項目網格交易，平臺已累計上線28+DeFi項目，41個幣對的網格交易，詳情可登陸APP查看。

網格寶是BiKi推出的自動收益工具，支持主流幣與DeFi等熱門幣種自動套利，收益穩定、無須盯盤、使用簡單，可自動生成交易策略幫助用戶獲得高頻交易收益。[2020/8/21]

Defi保險賽道上的創新者——ISM

ISM?Protocol是新型Defi幣價保險協議。ISM?使用“承保方和投保方都有Token代表，并且可交易”（類似COVER）的模型，有創新借鑒了類似Opyn的“擔保期內用戶隨時可以行權的期權擔保”方式，進行去中心化幣價保險。

類似于Cover，在ISM的產品中，用戶抵押一個單位的抵押品（目前僅支持穩定幣），選擇被投保幣種和某個價格，生成兩個代幣：承保Token（Unclaim?Token）和投保Token（Claim?Token）。投保Token的持有者權益是在保險到期之前，通過投保Token以約定價格賣出1個單位的被投保幣種。承保Token的持有者權益是可以在保險到期之后，通過承保Token，拿回1個單位的被投保幣種或對應的質押品。

當前DeFi中鎖定資產總價值達24.85億美元:金色財經報道，據DeBank數據顯示，DeFi中鎖定資產總價值達24.85億美元，Compound以6.83億美元排在首位、Maker鎖定資產總價值6.41億美元、Synthetix鎖定資產總價值為4.51億美元。

注：總鎖倉量（TVL）是衡量一個DeFi項目使用規模時最重要的指標，通過計算所有鎖定在該項目智能合約中的ETH及各類ERC-20代幣的總價值（美元）之和而得到。[2020/7/11]

而且投保token和承保token是可以進行交易的，這也是ISM的核心功能。購買投保Token相當于購買了保險，一旦保險期內幣價跌破擔保價格，保險的購買用戶可以通過投保Token和投保的代幣，以擔保價格賣出抵押品；購買承保Token相當于承保，當保險期內幣價未跌破擔保價格，可以提取抵押品（賺取投保人的保費）。

既然有了交易，就必然有流動性和做市商。所以在ISM的業務邏輯中，共有三個角色：

1.?做市商（Liquidity Providers）

做市商持有承保Token和投保Token，并為這兩種代幣提供流動性。做市商主要目的是賺取提供流動性的做市收益和挖礦的補貼收益。

2.?保險提供者（Coverage Supplier）

保險提供者僅持有承保Token以及為其提供流動性。也就是說，保險提供者主要是承保，而不是成為保險的需求者。項目方可以成為保險提供者，為其協議用戶提供承保。

3.?保險需求方（Coverage Seekers）

保險需求方持有投保Token，其目的是為了保護其協議中的資產安全。保險需求方就是購買保險的用戶，購買保險很簡單，無須KYC，只需要在DEX上買入特定協議的投保Token即可。

也就是說，普通人可以通過對相同單位的承保token和投保token分別做流動性挖礦來免除幣價上漲下跌的風險。有保險需求的人只需要在市場中買入投保token對自己的資產進行投保（這種行為其實更像利用期貨合約進行套期保值）。而一些聰明的市場預測者，可以憑借自己對市場的預測在合適的實際買入承保token獲得保費利潤。

ISM平臺幣總量490,825枚，分配比例為：

12%：鑄造即挖礦

35%：投保token和承保token流動性挖礦

27%：ISM二池流動性挖礦（為ISM代幣提供流動性）

9%：私募

2%: ?空投，空投給Cover、NXM及優質Heco項目持幣用戶

15%：生態治理

鑄造即挖礦、投保token和承保token流動性挖礦、ISM流動性挖礦的挖礦周期共計180天，第15天，第45天，第80天，第120天各減產一次。

ISM平臺將以平臺收入回購平臺幣，收入來源除了正常的平臺手續費，平臺還會使用用戶抵押的穩定幣，產生一些類似機槍池的收益。

據了解，ISM Protocol近期將會在火幣生態鏈（Heco）上首發。聯系方式如下：

推特Twitter：

https://twitter.com/InsuranceIsm

電報Telegram：

t.me/ISMinsuranceSupermarket?

Medium：

insurance supermarket

ISM所謂最大的創新點就是結合了Cover的雙代幣和Opyn的期權保險方式，加入承保token和投保token的交易和流動性挖礦后，實現了對幣價保險。這種對幣價進行保險的方式，其實更加貼合保值的方向。也有人會質疑，這不就是把兩個項目最核心最重要的創新點拿出來做了個結合嘛，這有什么吹噓的。

其實不管是Defi還是整個區塊鏈行業，都是一種探索精神的體現。2008年，中本聰發表那篇影響了整個行業的《比特幣：一種點對點式的電子現金系統》（Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System），可在那之前的1997年，英國密碼學家亞當.巴克（Adam Back）發明了哈希現金（Hashcash），其中用到了工作量證明系統（Proof Of Work），這個機制的原理可用于解決互聯網垃圾信息。這種工作量證明機制后來成為比特幣的核心要素之一。

而后1998年，著名密碼學家（Wei Dai）發明匿名分布式的電子加密貨幣系統B-money，并在系統中強調點對點的交易和不可更改的交易記錄。據悉中本聰發明比特幣的時候，也借鑒了很多戴偉的設計，并和戴偉有很多郵件交流。

所以，不要小看那一點點探索，中本聰就是將幾位優秀前輩的發明不斷改進創新，才發明出了給現代區塊鏈奠基的比特幣。探索是無止境的。前人出走半生，將所見所聞傾囊相授，后人站上巨人的肩膀，才能看到更遠的山海。

Tags：DEFEFIDEFITOKENPINETWORKDEFI幣比特令牌幣defi3.0DeFi Yield ProtocolCBEX Token

比特幣價格