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DEF:DeFi新玩法丨一文了解新型AMM方案Caspian,解決L2導致的流動性碎片化問題

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零知識證明研發機構StarkWare提出可解決二層網絡流動性碎片化問題的自動做市商方案Caspian,Caspian支持把流動性保持在L1上的同時讓用戶可在L2上進行交易。StarkWare計劃于2021年6月推出StarkEx3.0包含L1限價單和批量閃電貸功能以支持Caspian。

概要:

在考慮用于DeFi的L2解決方案時,資金效率是一個主要問題。

原因:假設流動性將在L1和多個L2解決方案之間分裂。

介紹里海:我們提出了一種新的由L2驅動的AMM設計。該AMM將資產留在L1上,從而導致碎片化的流動性并提高了資本效率。

StarkEx3.0將支持里海。它將包括實現里海所需的兩個新原語:L1限價單和批量閃電貸。

背景

數據:當前DeFi協議總鎖倉量為1896.9億美元:10月3日消息,據Defi Llama數據顯示,目前DeFi協議總鎖倉量1896.9億美元,24小時減少0.01%。鎖倉資產排名前五分別為Curve(145.4億美元)、AAVE(141.5億美元)、Maker DAO(129.3億美元)、InstaDApp(112.5億美元)、Compound(103.9億美元)。[2021/10/3 17:22:14]

AMM是重要的DeFi工具。它的核心特質——自治性,可組合性和流動性引導——使AMM成為DeFi樂高的第一個構建塊。自從Bancor和Uniswap開始以來,AMM設計空間已朝多個方向發展:從專門市場,通過一般市場到無常損失感知市場。

AMM如何適應快速增長的L2擴展的發展?

到目前為止,L2AMM設計需要將AMM整體轉移到L2,從而導致L1流動性出現不希望的碎片化。

DeFi 概念板塊今日平均漲幅為3.95%:金色財經行情顯示,DeFi 概念板塊今日平均漲幅為3.95%。47個幣種中29個上漲,18個下跌,其中領漲幣種為:CRV(+41.97%)、NEST(+35.16%)、TRB(+28.61%)。領跌幣種為:JST(-11.82%)、YFI(-8.27%)、WNXM(-6.77%)。[2021/1/16 16:19:14]

我們提出了一種由L2驅動的AMM設計,該設計允許流動性保持在L1上,并且用戶可以在L2上進行交易。

除了允許基于L1的流動性提供者參與AMM之外,該設計還允許:

將在其他L1DeFi協議中存儲流動性。

跨L2AMM。

什么是Caspian?

高級概念

Caspian是一種L2驅動的AMM。就像Caspian一樣,CaspianAMM可以在L2上架起流動性,而在L1上保持無碎片化。

DeFi交易應用程序Dharma現可直接連接至美國銀行賬戶:金色財經報道,DeFi交易初創企業Dharma現已在美國10個州啟用了ACH購買。ACH允許從美國的銀行帳戶直接轉賬,以便用戶可以直接將其持有的美元轉至加密貨幣。從銀行帳戶購買代幣需要支付1.5%的費用,每周購買額度不得超過25000美元。[2020/11/3 11:29:08]

Caspian有一個鏈下運營商,可處理批量的L2交易。這個運營商是在L1上與L2AMM合約進行交易的唯一實體。它模仿了這個合約的邏輯,并基于交易批次開始時AMM的狀態以及批次中包含的后續L2交易提供交易報價。

在批處理結束時,運營商通過對L2AMM合約執行凈差額來結算所有交易。運營商必須模仿合約的邏輯,并將其應用于正確的帳戶狀態,以確保L1合約能夠用作L2交易的對手方。

YouTube博主:比特幣和DeFi是全球系統,銀行是本地系統:知名比特幣和區塊鏈教育家、YouTube博主Ivan on Tech發推稱,比特幣和DeFi是全球系統,銀行是本地系統。本地系統永遠無法打敗全球系統。[2020/8/17]

參加者

鏈下

運營商:L1和L2上存在的無風險做市商。運營商充當協調員的角色。其唯一目的是使每一批次中的交易者進行匹配,并使凈差額與L1合約相匹配。它使用STARK證明結算批量交易。請注意,只有這個運營商可以公平地排序所有交易。為了消除中心點,可以將運營商本身去中心化。

交易者:Alice和Bob是擁有L2資金的交易者。

韋氏評級:DeFi平臺DMM成功完成IDO 盡管用戶已報告大量問題:加密貨幣評級機構韋氏評級(Weiss Ratings)在推特上表示:“由風險投資家Tim Draper支持的DeFi平臺DMM (DeFi Money Market)成功地完成了IDO, 盡管用戶報告了大量的問題。盡管存在一些問題,但這聽起來確實很有趣。我們會去檢查一下。”此前報道,DeFi貨幣市場協議DMM官方表示,在公募期間其電報群遭到惡意劫持,已給予受損用戶4萬美元補償。DMM于6月22日開啟其治理代幣DMG的首次DEX公開發行(IDO)公募,起始定價為0.36美元。[2020/6/27]

流動資金提供者:Carol是L1的流動性提供者。

鏈上

L2AMM智能合約

該合約提供了一個標準的AMM接口,并進行了兩個主要修改:

只有運營商才能在L1上與此合約進行交易。

提款需遵守AMM冷卻期。

為什么需要ACP?

回想一下,在鏈下,運營商為Alice提供了報價。按照此報價,如果L1AMM的流動性增加,則價格會提高;相反,如果AMM的流動性下降,價格就會惡化。因此,存款可以是即時的,但一定不能在未結批次結束之前為提款服務。

StarkEx:一種智能合約,將AMM的邏輯與鏈下StarkEx可擴展性引擎相連接。

有什么新的特點?批量閃電貸

如前所述,StarkEx將很快添加兩個新功能:L1限價單和批量閃電貸。我們已經在DeFiPooling帖子中描述了L1限價單。讓我們介紹一下批量閃電貸。

批量閃電貸是一種不限于單筆交易的閃電貸;它擴展了一個批次的時間。只要這些代幣在批處理結束時已被銷毀,它就可以為運營商提供在L2上鑄造代幣的能力。

這樣可以提高運營商作為中間人的效率,簡化將多個限價單合并為一個限價單或在L2內進行交易的路線。

基本操作

L2交易

Alice/Bob要求/批準運營商的報價

運營商將報價與其自身進行匹配。

為避免持有流動性,運營商可以采用批次閃電貸。

由于運營商遵守AMM公式,因此他們可以:

從AMM生成L1限價單

將凈差額與L1限價單匹配

證明批量/發送證明

更新狀態

L1LP

對于LP而言,L1和L2之間沒有任何區別。它們通過其L1智能合約與AMM進行交互,而無需了解其鏈下內部工作情況。讓我們看一下LP的兩個基本操作——存款和取款:

存款

存款是一項原子操作:Carol將她的資金存入L1并收到她的LP代幣。運營商監控鏈上活動,以將新的存款包括在報價中。

提款

提款包括三步操作

Carol鎖定了她的LP代幣,從而觸發了AMM冷卻期

運營商必須在ACP結束之前滿足此請求

如果運營商拒絕Carol的服務,則在ACP之后,她可以直接從AMM智能合約中以最新的已知AMM比率退出。

結論

為了恢復DeFi的金融普惠性主要目標,我們需要降低交易成本,并避免不惜一切代價避免流動性碎片化。

Caspian這種L2AMM就是朝這個方向邁出的一步。它使L2邏輯最小化,同時提供了更好的資本效率,使L2流動性可用作超流動抵押品,即既可以用作抵押品又可以產生回報。我們將繼續積極探索和研究圍繞Caspian的設計空間。

Tags:AMMDEFIEFIDEFAmmunitionLibre DeFiCokeFinanceBearn Defi Protocol

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