以太坊價格 以太坊價格
Ctrl+D 以太坊價格
ads

CAKE:主流DEX五大維度對比,你最看好誰?

Author:

Time:1900/1/1 0:00:00

2020年到2021年,加密貨幣行業的爆點在于DeFi,而DeFi的價值主要沉淀在了DEX。最新的數據顯示,以太坊上的DeFi獨立用戶數剛剛超過200萬個,而DEX市場平均1天的交易額已經維持在30億美元左右。

DEX賽道還存在大變局的可能性。目前用戶使用DEX主要還是圍繞AMM現貨交易場景,潛力更大的衍生品場景還沒有被完全解鎖出來。

雖然從市場認可度、資產流動性、交易額等多個維度衡量,Uniswap都是不折不扣的龍頭DEX,但是諸如PancakeSwap這樣的后來者推出才半年多,在交易額等維度上已經有趕超之勢。

DEX的發展正當時,這是一個值得探討的話題。本期內容,嗶嗶News將從DEX平臺幣、鏈上交易數據、DEX功能的豐富性、Gas費和交易手續費、社交媒體熱度、網站訪問量以及搜索指數等維度,對5大主流DEX——Uniswap、PancakeSwap、SushiSwap、Curve、1inch進行橫向對比,希望能一窺DEX現狀。

DEX平臺幣已經進入主流幣行列,Uniswap優勢明顯

數據來源:非小號?統計時間:2021/4/27

BITUAN幣團主流幣行情:BTC 24小時漲0.68%:BITUAN幣團交易所官方行情數據,截至7月20日15:00,BTC 24小時漲0.68%,現報9181.22 USDT;ETH 24小時漲2.06 %,報238.48 USDT;EOS24小時漲4.69%,報2.5954 USDT;BCH 24小時漲1.80%,報226.12 USDT;BSV 24小時漲1.95%,報171.8816 USDT;LTC 24小時漲1.43%,報42.54 USDT;XRP 24小時漲0.97%,報0.19857 USDT;ETC 24小時漲3.22%,報6.1728 USDT。[2020/7/20]

伴隨DeFi采用度增加,流動性挖礦和1D0成為熱潮,DEX也迎來崛起,并且已經成為CEX無法忽視的競爭對手。無論是在市值還是幣價漲幅上,DEX平臺幣都有趕超CEX之勢。

如上圖所示,本次研究的5大DEX,它們的平臺幣都已躋身市值前100幣種行列,其中UNI是第一個進入前10行列的DeFi資產,目前穩居前十。而且UNI的市值處于百億美元數量級,相較于其他DEX領先優勢明顯。

在幣價漲幅層面,除了SUSHI因為受到大量代幣解鎖影響,出現了較大跌幅,本次調查的DEX平臺幣和CEX平臺幣整體漲幅比較接近。

不過幣安和幣安推出的DEX——PancakeSwap在幣價漲幅上比較亮眼。BNB3個月內漲幅超11倍,CAKE3個月內漲幅超1.2倍,比同類型平臺幣的平均漲幅要高近2倍。

幣團交易所主流幣行情數據:BTC24小時跌0.10%:Bituan交易所官方行情數據,截至7月8日15:00,BTC24小時跌0.10%,現報9266.58USDT;ETH24小時漲0.36%,報239.71USDT;EOS24小時漲1.96%,報2.6058USDT;BCH24小時漲0.87%,報240.20USDT;BSV24小時漲0.18%,報185.4903USDT;LTC24小時漲1.83%,報44.43USDT;XRP24小時漲6.60%,報0.19804USDT;ETC24小時漲2.84%,報6.3738USDT。幣團交易所免費交易區支持多個幣種免交易手續費。[2020/7/8]

DEX鏈上數據從去年6月份開始爆發,交易額、用戶量等競爭激烈

數據來源:DeBank?統計時間:2021/4/27

2020年6月份,Compound揭開DeFi流動性挖礦的序幕,質押耕作、借貸耕作等成為加密貨幣圈最熱門最吸金的活動。與此同時,DEX的鏈上數據,包括鎖倉量、交易額、用戶量等也開啟爆炸式增長。

行情 | BSV領跌市值前十主流幣種:據coinmarketcap數據顯示,市值前十主流幣種24小時內全線下跌,其中BSV以7.67%的跌幅領跌市值前十主流幣種。BTC現報9355.18美元,24小時跌幅為1.54%。[2020/2/1]

本文分析的5個DEX每日交易額變化數據來源:DeBank

雖然從資產流動性、每日交易額兩個維度衡量,Uniswap和PancakeSwap處于明顯的領先地位,但是DEX賽道的競爭還遠未成定局。

PancakeSwap推出于去年9月份,推出6個多月的時間,其在交易額、用戶量等方面已經可以與Uniswap匹敵。

PancakeSwap的日交易額曾多次超過Uniswap。此外,因為PancakeSwap背靠幣安以及BSC生態,用戶基礎龐大,所以PancakeSwap的日活躍用戶數量明顯高于Uniswap,是Uniswap的7-8倍。BSC相對于以太坊的手續費優勢也使得用戶在PancakeSwap上的交易頻率更高,截止撰稿時,PancakeSwap在24小時內發生了超過157萬次交易。

從數據來看,另一個比較有意思的平臺是1inch。1inch上的資產流動性明顯低于其他DEX,但是其在交易額、用戶量、交易次數上卻和其他DEX相當,甚至要高于其他DEX。

分析 | BTC算力再創新高 主流交易所相關交易量縮量明顯:據TokenGazer數據分析顯示:截止至7月22日18點整,BTC價格為$10,470.86,市值為$186,678.59M,主流交易所24H BTC交易量約為$845.93M,環比有較大幅度下滑;算力方面,BTC算力近期震蕩上行,創年內新高;活躍地址數方面,BTC活躍地址數有一定下行趨勢;市值占比方面,BTC市值保持穩定,目前約為65.20%;交易所方面,BTC/USD Coinbase對BTC/USD Bitfinex處正溢價狀態,目前溢價程度較小;當前,BTC多空單未平倉量都有一定增量,Bitmex顯示BTC單日開單量有一定上行趨勢。[2019/7/22]

這可能和它DEX聚合器的定位有關。1inch、Matcha等平臺通過聚合多個DEX的流動性來提供更優的swap價格,在滑點等用戶體驗上也更好。或許正是由于這個原因,1inch上的資產流動性雖然只有SushiSwap和Curve的1/10,但是每天的用戶量和交易次數卻是SushiSwap和Curve的數倍。

Uniswap和PancakeSwap在資產流動性和交易額上有明顯優勢,但同時正有越來越多的DEX創新者,比如聚合多個DEX流動性的1inch、精準定位穩定幣交易利基市場的Curve、支持單邊做市的DODO、AMM始祖Bancor等在瓜分DEX市場,向龍頭DEX發起挑戰。

聲音 | 紅岸基金任駿菲:主流幣種超跌的反彈回調,沒有改變市場整體下行的趨勢:近兩日幣價回漲,比特幣重返4000美元上方,BCH更是漲幅50%以上,就此事,金色財經采訪到紅岸基金創始人任駿菲,她表示,“這波行情不是大牛市的開端,是前段日子主流幣種超跌的反彈回調,沒有改變虛擬幣領域整體下行的趨勢,相比上半年,市場目前依舊缺乏大規模資金入場的理由,區塊鏈行業依然在大規模應用落地的方向上探索。”[2018/12/23]

穩定幣是DEX最主流的交易資產,DEX功能呈現多樣化發展趨勢

數據來源:各DEX網站?統計時間:2021/4/27

對比主流DEX和CEX可以發現,DEX支持的幣種數量和CEX接近,但是DEX支持的交易對數量普遍高于CEX。

這可能和許多主流DEX屬于自動做市型DEX有關:用戶可以給任何資產提供流動性,而只要交易對有流動性,資產間的兌換比例就可以按照算法確定,而不需要像CEX那樣需要有大量的技術支持人員和專業做市團隊。

此外,DEX和CEX在交易量最高的幣種上存在明顯的差異,DEX上的資產主要和穩定幣組成交易對,而在CEX上,交易量最高的幣種是BTC、ETH等主流幣。

這說明大部分DEX用戶還處于使用穩定幣進行DeFi資產“出入金”的操作階段或者直接使用穩定幣進行DeFi操作的階段,價格波動較大的DeFi資產間的兌換還沒有達到主流和繁榮的程度。

從“交易量最高的幣種”這個維度也可以看出,PancakeSwap對幣安及BSC生態的依賴度極強。三個交易量最高的幣種中有兩個,分別是WBNB、BUSD,為幣安生態原生資產,一個是BNB的封裝資產,另一個是幣安生態上的穩定幣。

DEX上的交易資產還有一個比較明顯的特點,那就是ETH的采用度遠超幣王BTC。作為DEX的重要基礎設施,出鏡率最高的三個穩定幣分別是USDC、USDT、DAI。

在平臺功能的豐富性維度上,流動性挖礦幾乎已經成為所有DEX的標配,這個功能也蔓延到了CEX,此外也有不少DEX和CEX支持代幣的借貸功能。

而在創新功能的嘗試和拓展上,DEX顯然要比CEX更勝一籌。例如PancakeSwap上有樂透市場和收藏品市場,SushiSwap則支持將用戶授權的資金聚集起來,用于社區投票通過的投資策略,SushiSwap已經表現出yearn生態的聚合和收益優化風格。

Uniswap是gas費消耗量最高的DEX,也是最鼓勵用戶做市的平臺

數據來源:Cryptofees.info?統計時間:2021/4/28

在被調查的5個DEX中,gas費/手續費收取規則分為兩種,一種是原生于以太坊網絡的DEX平臺,用戶在上面做交易需要根據網絡擁堵情況支付gas費,另一種則是在交易額的基礎上收取固定比例的手續費,目前PancakeSwap和1inch都按照0.25%的比例收取。

從數據可以看出,Uniswap是gas費消耗量最高的DEX,說明Uniswap的被采用度很高,其次是PancakeSwap。

此外,Uniswap也是最鼓勵用戶做市的DEX,流動性提供者在UniswapV2上能獲得0.3%的手續費,這個數據在PancakeSwap、SushiSwap上分別是0.17%和0.25%。Uniswap更新到V3版本后,其LP獎勵規則也會呈現更細的粒度,將分為三個等級,遵循承擔更高LP風險的用戶獲得更高獎勵的原則。

在gas費/手續費玩法上,PancakeSwap將一部分手續費收益用于回購和銷毀平臺幣的做法引入了DEX。

這種效果可能是立竿見影的,在V2版本推出并實施的同時,PancakeSwap的平臺幣CAKE在過去7天上漲了24.13%,而大部分DEX因為以ETH的形式支付gas費,也在很大程度上支撐了ETH的價格。

此外,DEX也在積極探索通過layer2降低gas費的可能性。Curve已經在layer2網絡Polygon上運行;Uniswap和SushiSwap曾分別表示將采用Optimistic和zkSync作為layer2擴容方案。

而PancakeSwap則是憑借BSC的高TPS,及時承接住了以太坊溢出的DeFi用戶和資金。不過可以預判的是,當以太坊網絡的TPS得到提升或者layer2方案經過驗證并且被普及后,PancakeSwap的gas費優勢也將消失。

PancakeSwap在社交媒體熱度、網站訪問量、搜索指數等維度都具備領先優勢

數據來源:Coingecko、GoogleTrending?統計時間:2021/4/28

如前文所述,PancakeSwap有龐大的用戶基礎,因此在社交媒體熱度、網站訪問量、搜索指數等維度上都遠超其他DEX。

上述數據中,網站訪問量和谷歌搜索指數可能更具參考意義。網站訪問量能比較好地反映出DEX被使用的頻率,而谷歌搜索指數則可以比較好地反映出DEX的熱度,即用戶對相關DEX的興趣度。

過去3個月的谷歌搜索指數顯示,Uniswap的熱度在所有DEX中一直維持高位,但是從今年3月底到4月初開始,PancakeSwap出現了明顯的趕超趨勢,目前PancakeSwap的熱度還遠超其他DEX。

來源:GoogleTrending

此外,國內用戶對DEX的關注度可以說是最高的,在各大DEX搜索量最高的地區中均有中國地區的身影,其中Uniswap、SushiSwap谷歌搜索指數最高的地區都為中國。

Tags:DEXSWAPCAKEANCDEXA COINDniswapcake幣實時價格Fyeth.finance

幣安app下載
SUB:波卡平行鏈拍賣臨近 如何兼顧收益與流動性?

相比以太坊2.0Staking,波卡平行鏈不同項目競拍周期及獎勵不同,為用戶提供流動性釋放服務要更加復雜.

1900/1/1 0:00:00
ATA:DTAP Capital創始人:2021年比特幣價格仍將達到10萬美元

比特幣今年仍有望達到10萬美元,其最近的下跌“未改變價格走勢”。這是業內最知名的投資者之一的結論,因為比特幣已經回升至45500美元.

1900/1/1 0:00:00
Uniswap:Uniswap V3新特性解析系列二:范圍訂單是限價單嗎?

在UniswapV2版本中,交易者只能選擇以當前的市場價格進行交易。由于V2版本在協議層面缺乏原生的限價單功能,導致用戶很難在Uniswap上應用常見的止盈或止損策略.

1900/1/1 0:00:00
加密貨幣:加密貨幣4月交易量已超1.26萬億美元 再創新高

摘要: 過去?6?個月,加密貨幣市場的交易量激增;2月份加密貨幣交易量接近紐交所總股票交易量的?50%。加密貨幣交易量在過去幾個月里激增,逐漸接近全球最大股票交易所的交易量.

1900/1/1 0:00:00
區塊鏈:區塊鏈助力隱私計算走紅興起

原題:《隱私計算走紅興起,國內市場規模有望觸達百億元》 來源:騰訊網 近日,畢馬威推出了《2021隱私計算行業研究報告》.

1900/1/1 0:00:00
LAYER:Messari 深度解析一季度Layer1表現

2021一季度,Layer1的世界里有兩大故事。第一個故事是關于以太坊的,它突破了歷史新高,確認了可能是其迄今為止最重要的升級的啟動日期,DeFi領域的TVL增長了近200%,達到約480億美元.

1900/1/1 0:00:00
ads