介紹在過去的6個月里,有四支不同的基金成立用于跟蹤Ethereum上的DeFi板塊。我一直在關注這些基金的相對業績,以及他們是如何通過多元化來抵御錯投項目帶來的損失。從2020年9月14日起:$DPI和sDeFi。$DPI是9月14日推出的100%抵押的市值跟蹤11個治理Token的指數。上線以后,DeFi板塊出現了整體下跌,導致$DPI價格下跌了-47%。
圖1顯示了$DPI和各個組成部分的整體趨勢。$MKR表現最好,為+2%,$YFI跌幅最大,為-70%。$UNI Token是在9月16日推出的,但是我們將它的初始價格調整為9月25日,因為一開始的價格并不能很好的反應它的價值。
市場分析:持有者較少及市場分散化導致加密貨幣在周末尤其不穩定:據金十消息,周末對加密資產來說尤其不穩定,與大多數傳統資產不同的是,加密資產24小時都在交易。在本周末之前,比特幣在周六日的平均波動率為5.14%。這種波動是由幾個因素造成的:比特幣的持有者相對較少,這意味著在交易量較低的時期,價格波動可能會被放大。此外,市場仍然非常分散,有幾十個平臺在不同的標準下運行。這意味著加密貨幣缺乏與傳統資產類似的集中化市場結構。投資機構佩恩資本研究主管兼基金經理Eric Green表示,“當噪音伴隨著大量的投機性,且噪音可以被解讀為負面時,就會導致這些巨大的波動,”Eric Green稱,“直線上漲的行情總會在某一時刻回落。”[2021/5/23 22:35:37]
圖1:自2020年9月14日以來,$DPI和成分Token的表現。
分析:美國股市交易暫停顯示對加密貨幣等分散資產的需求:美國股市在標準普爾500指數跌至歷史罕見的7.6%后暫停交易15分鐘。加密社區的一些人指出,這些停止交易的決定是一種強調集中化的行為,這也表明對了加密貨幣等分散資產的需求。這并不是說加密貨幣市場不存在這樣的問題,但必須指出的是,與集中化系統不同,加密貨幣市場正在積極地致力于真正分散的解決方案,如去中心化交易所(DEXs)。(BeInCrypto)[2020/3/11]
sDeFi是由Synthetix創建的合成基金。作為一個合成產品,它不持有任何追蹤的Token作為抵押品。該基金基于由Synthetix治理層決定所選Token的恒定權重。圖2顯示了sDeFi與它目前的所含成分Token相比的表現。在7周內,$LINK是表現最好的成分Token,上漲了4%,$CRV是最差的成分Token,下跌了79%。請注意,$sDeFi在10月中旬被凍結了幾天。
Coinbase收購分散加密貨幣交易中繼平臺Paradex:據外媒報道,加密行業巨頭Coinbase收購了一家分散加密的貨幣交易中繼平臺Paradex,該平臺可以幫助非美國客戶直接交易數百個基于以太坊的數字貨幣。[2018/5/24]
圖2:自2020年9月14日以來,$sDeFi和成分Token的表現。
表1列出了9月14日至10月31日期間單個Token和兩只基金的表現。
金色財經現場報道 AION創始人:需要將分散式系統連接到其他分散式系統:金色財經現場報道,今日Coindesk 2018共識會議正式在紐約開幕。在有關互操作性競賽的圓桌討論時,AION創始人Matthew Spoke表示:“區塊鏈基本上是對互聯網以及可能大多數技術的重新設計。未來我們希望將其建立的可以”交織在一起”,這些技術不必獨立存在。當談論互操作性時,我們是在談論將分散式系統連接到其他分散式系統,所以我們最不想要的是集中的互操作性,即中心化的交易所目前扮演的角色。用戶并不是加密投機者, 用戶就是世界。”[2018/5/15]
表1:2020年9月14日至10月31日的DPI和sDeFI及各部分情況。
將這兩只基金與$ETH和$BTC進行比較,結果顯示,這兩只基金與DeFi一樣,都滯后于兩種主流加密貨幣(圖3)。正如預期的那樣,兩只基金產生了類似的概況。
圖3:2020年9月14日至10月31日,$ETH、$BTC、$DPI和$sDeFI的表現。
10月11日至2020年10月31日:$DeFi+L和$DeFi+S。2020年10月,PieDAO推出了兩只針對DeFi行業的基金。這兩只基金都是基于Balancer池,對所含Token進行了100%的抵押。由于本次評測所使用的Coingecko的市場價格數據需要幾天的時間來結算,因此我將10月11日作為比較的開始日期。顯然,考慮的時間段較短,此時很難做出任何確定的結論。
圖4顯示了$DeFi+L和相關成分的表現。其中顯示,$LINK上漲(+4%),而$AAVE是跌幅最大(-49%)。總的來說,該指數在這短時間內下跌了23%。
圖4:2020年10月11日以來$DeFi+L和成分token的表現情況圖5顯示了$DeFi+S和其成分Token的表現。
$PNT是占比較小的DeFi成分Token中表現最差的(-7%),而$LPR跌幅最大為-38%。總的來說,該指數在這短時間內下跌了26%。
圖5:2020年10月11日以來$DeFi+S和成分Token的表現。
圖6顯示了所有四只基金以及$ETH和$BTC在這三周內的整體表現。這些基金顯示出類似的情況,19%至26%的損失反映了DeFi行業的整體表現。
圖6:ETC、BTC和DeFi指數基金業績表現 10月11日至2020年10月31日。
表2列出了4只指數基金中各個成分Token的表現及其目前的權重。$DeFi+L由于$LINK的比例較大,所以表現略好于其他指數。看來,在此期間,$sDeFi的業績改善是由于它在前9天被凍結(當時$DPI下跌了9%)。
表2:2020年10月11日至31日的$DPI、sDeFI、$DeFi+L和DeFi+S及成分Token的表現
最后的想法四個基金都試圖讓人們接觸到DeFi版塊的平均業績。所有基金都成功地在相關資產的范圍內取得了業績,并對個別業績的下行提供了保護(這是一個多元化基金的預期)。希望當我下一次重新審視這些數字時,DeFi內會有一些“綠色”。
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2019年10月24日,中共中央總書記習近平在主持學習時強調,我們要把區塊鏈作為核心技術自主創新的重要突破口,明確主攻方向,加大投入力度,著力攻克一批關鍵核心技術.
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1900/1/1 0:00:00雖然以太坊已經成為數字資產世界里面最熱門的加密貨幣的首選區塊鏈,但下一代區塊鏈網絡也正吸引著應用程序開發者的關注.
1900/1/1 0:00:00近日,支付巨頭 PayPal 宣布允許客戶使用該公司的錢包購買、出售和持有比特幣和其他加密貨幣,并將允許用戶使用加密貨幣在其網絡上購物。消息一出,引起了比特幣的大幅上漲.
1900/1/1 0:00:00比特幣的挖礦難度出現了自2011年以來最大的下降,根據Glassnode的數據,比特幣的挖礦難度下降了約16%,這是自ASIC推出以來最大的負面調整.
1900/1/1 0:00:00最近的圈內,雖然說幣價波瀾不驚,但熱點一直沒有斷過:幣安打新出現了史上最短間隔,上一個剛剛結束.
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