APY:熊市Stablecoin理財梳理：哪里可以獲得高收益？

DeFi在過去兩年里已經有了長足的發展。現在，即使是在市場行情不好時，很多人也不會完全退出加密市場，而是選擇持有Stablecoin。但是對一些DeFi新人來說，讓Stablecoin為自己帶來可觀的固定收入一直是一個頭疼的問題。在下文中，律動編者就為大家整理出了當前較為流行的幾種StablecoinFarming策略：

金錢樂高：Yearn+Abracadabra+Curve

Yearn、Curve、Aave等OG協議是人們在提到DeFi時最先想到的項目，但就Stablecoin收益而言，它們已經變得非常「Boring」了，現在很多StablecoinFarming池APY都在4%左右，基本不會超過10%。雖說這與普通銀行利率相比已經很香，但是作為DeFi，它們還沒有充分發揮出自己的「degen」潛力。

Abracadabra是一個跨鏈借貸平臺，它允許用戶將自己的收益資產作為抵押品進行借貸。我們通過Abracadabra，就可以充分地利用Yearn和Curve實現復利。本文為大家提供三種策略，為了統一我們以USDC為例：

策略一

首先，將USDC存入YearnVault，并獲得等額的憑證TokenyvUSDC。存入Vault的USDC能獲得3%左右的APY。

Cardano創始人：加密熊市期間更易出現行業重大進展:金色財經消息，Cardano創始人、Input Output首席執行官Charles Hoskinson近期接受采訪時駁斥了對加密冬天的擔憂，并認為熊市“實際上相當舒適”。

Hoskinson稱，牛市令人“沮喪”，因為沒有人愿意合作：“到處都是盜用、不切實際的工資和不切實際的期望。”

Hoskinson目前已經經歷了七次熊市。他認為，智能合約等重大進步通常出現在最艱難的時期。（U.Today）[2022/6/10 4:16:54]

接下來，前往Abracadabra.money，質押yvUSDC并借出相應數量的MIMStablecoin。當然，我們需要支付0.05%的費用，以及每年0.8%的利息。同時需要注意紅色方框中的最大質押借款比，這個比例會根據幣種而有所不同。

隨后前往Curve，將MIM再次置換為USDC。這樣一來，在保持90%流動性的情況下，我們還能獲得2%的APY，基本上是白嫖了。

策略二

如果你覺得上面這種策略收益不夠高，則可以保留借出的MIM，并將其存入Curve上的MIM池。在獲得0.25%APY的基礎上，還能獲得CRVToken，APR最高9.35%，外加APR0.13%的SPELLToken。

華爾街日報：Coinbase為熊市儲備近44億美元現金:8月19日消息，Coinbase截至6月底已積累了43.6億美元的現金儲備，遠高于去年底的11億美元，此舉旨在確保該公司能在面臨監管打擊、網絡攻擊和交易量下降等潛在商業風險的情況下繼續增長。Coinbase首席財務官Alesia Haas表示：我們希望維持這些現金儲備，以便在加密熊市到來時，可以繼續投資，繼續發展我們的產品和服務。Coinbase絕大部分收入和利潤都來自交易費用，上周，Coinbase二季度財報顯示凈收入突破16億美元，去年同期僅為3200萬美元，月交易散戶增加約六倍，達到880萬。該公司還擁有約9000家機構客戶。近幾個月，Coinbase相繼收購了數據分析平臺Skew、投資可視化公司Zabo以及區塊鏈基礎設施提供商Bison Trails。（華爾街日報）[2021/8/19 22:23:02]

策略三

這個策略被很多DeFidegen們稱為「9，9」。我們將MIM換回USDC后，可以再次將其存入YearnVault，以獲得更過yvUSDC并拿去借貸MIM。通過反復的Loop循環，我們就能獲得更高的復利APY。

摩根溪創始人：熊市將能揭示誰是真正有信念的人:3月15日，摩根溪聯合創始人Anthony Pompliano發推稱，熊市將能揭示誰是真正有信念的人，而不是那些只談論信念的人。[2020/3/15]

圖中采用的是USDT示例

Alchemix

Alchemix是之前以太坊上很火的一個算穩協議，用戶在該平臺的欠款會隨協議在Yearn上的收益自動減少。

首先，我們需要存入一定數量的DAI作為抵押品，作為回報我們能獲得7%左右的APY。

隨后我們可以借出Alchemix平臺的StablecoinalUSD，最大質押借款比為50%。如紅框中的文字提示，用戶存款所獲得的APY會自動用于還款。

借出alUSD后，我們同樣可以將其換回DAI，并重復上述操作，獲得復利APY。

ProtoFi

當然，上文所提到的幾種策略都需要在以太坊上進行操作，對于普通用戶或者DeFi新人來說，gas費都太高了，因此在相對廉價的公鏈生態里尋找StablecoinFarming策略更為合理一些。

聲音 | 福布斯：經歷了2017年的瘋狂和2018年的熊市之后 區塊鏈重新回到發展軌道:據福布斯分析，2019年是區塊鏈生態系統和整個加密行業必須清醒的一年。經歷了2017年的瘋狂和2018年的熊市之后，區塊鏈空間重新回到了新的發展軌道。沒有更多的 ICO 來分散加密生態系統的注意力，并且建筑心態又重新開始。這種后ICO和無用后PR合作伙伴關系時代促使區塊鏈社區不再關注比特幣的當前價格，而更注重產生有意義的服務和進步。像Facebook Libra這樣的知名企業的大項目現在占據了所有媒體空間，這對企業區塊鏈空間也是積極的。[2019/8/19]

ProtoFi就是Fantom上的AMM和Farming協議，最近也比較火熱。該協議采用的是雙幣系統，以讓用戶成為協議的所有者，同時減輕原生Token的拋售壓力。

ProtoFi有三個不同的Farming池：Nucleus、Fusion、Particle。首先，我們要在Fusion中找到一個StablecoinLP池，本文中還是選擇MIM-USDC池。在為該池提供流動性后，我們會收獲PROTOToken作為回報，目前APR為40%左右。

在獲得一定數量的PROTO后，我們就可以前往Nucleus，為PROTO-USDC池提供流動性。作為回報獲得ELCTToken，目前APR為825%左右。當然，由于PROTO并非Stablecoin，所以用戶面臨著無常損失的風險。

動態 | 英國政府尚未評估加密熊市對區塊鏈產業的影響:據Finance Feeds今日報道，英國政府目前面臨的問題是，它是否正在積極監測全球加密市場低迷對國內區塊鏈行業的影響。國際發展部國務大臣Bates勛爵回應稱，雖然政府確實在“監督加密市場的發展”，但沒有“對最近加密貨幣價格變動的任何潛在影響做出正式評估”。[2018/9/19]

但ProtoFi比較有新意的地方，就是用戶可以通過ELCT獲得一部分協議未來的收入。點擊Fission，將獲得的ELCT存入便可以賺取DAI或者wFTM，目前APR為200%。

需要注意的是ProtoFi運用了一個叫做QuantumSupply的機制，PROTO的釋放比率會根據市值/TVL不斷調整，以此控制市場上的拋售壓力。

Anchor

Anchor可能是使用率最高的策略之一了，其StablecoinAPY擁有驚人的穩定性，在過去一年中一直保持在20%左右，因此被很多人認為是最適合DeFi新人的收益策略。Anchor主要有以下三種適用方法：

直接質押UST

這種方法最為簡單，也最為保險。就是直接將你的UST存入Anchor，然后賺取20%的APY。

流動性質押LUNA

如果你沒有UST，但是有LUNA的話，則可以先將自己的LUNA質押在Lido上并獲得等額的bLUNA，賺取9%左右的APY。

然后將bLUNA存入Anchor，借出UST。Anchor現在鼓勵借貸，所以你借出的UST還會為你賺取額外的APY。

將借出的UST再次存入后，就可以獲得更高的復利APY。

DegenBox

如果你的UST是在以太坊主網上，則有一個更為degen的Farming策略。Abracadabra提供一款名為「Degenbox」的借貸策略，能夠自動將借出的MIM換為UST存入Anchor，并不斷地Loop。

將UST作為抵押品存入后，點擊「ChangeLeverage」，就可以根據自己的需求調整借出的杠桿。之后協議就會自動將借出的資產存入Anchor賺取APY。可以看到，通過提升杠桿，用戶所獲得的APY能夠遠超原有的20%。

如何捕捉最優質的APY？

DeFi的更新迭代非常快，幾乎每天都會有新的協議出現，因此資金的流動也很迅速。也許今天還能獲得高APY的策略，一個月后就不再那么吸引人了，因此找出并跟蹤當前最優質策略的能力就顯得格外重要。本文為大家提供了下面兩種方法：

BeefyFinance

BeefyFinance是一個多鏈收益優化器，它允許其用戶從他們的加密資產中賺取復利，并轉換回用戶所質押的原始Token。通過一系列由智能合約保護和執行的投資策略，BeefyFinance能夠自動地將用戶在各種LP池、AMM等DeFi項目中的收益機會最大化。

首先選擇自己想要使用的公鏈。

然后在Vault中尋找APY較高的Stablecoin收益策略，如紅框所示，一些策略可能會獲得協議的Boost，因此能獲得更高的APY。

Coindix

Coindix是一個實時檢測DeFi收益的網站，我們同樣可以在其中找到各鏈上收益最高的Stablecoin收益策略。

前往Coindix網站后，在頂欄中可以選擇不同的公鏈，左欄里可以選擇特定的協議，中間則可以選擇不同的資產的收益策略。

譬如，當前以太坊主網上的MIM和USTCurve池收益都很不錯。

頂部Yearn使用的也是CurveMIM-USTLP池

而就整體收益來看，目前Stablecoin收益最高的策略仍來自Fantom。不過需要注意的是紅框右側的TVL，一些策略由于TVL不高，因此能提供很高的APY，但隨著更多資金流入，TVL也就自然降下來了。

以上就是目前流行的一些Stablecoin收益策略，以及找到當前最優策略的方法，希望能夠為大家帶來幫助。

Tags：COINCOIOINAPYcoinbase什么意思Bitcoin City Coinhotcoinglobal不能用了HAPY

PEPE