EFI:8張圖 看懂DeFi如何助推以太坊的發展

過去幾個月來，數十個項目發布，大量資金涌入，DeFi 領域達到了新的高度。絕大多數 DeFi 應用都構建在以太坊上，并且，DeFi 的爆炸式增長已經影響到了整個以太坊網絡。DeFi 不僅將以太坊推向了極限，還加快了創新和實驗的步伐。在本文中，我們研究了 4 個 DeFi 代幣項目是如何影響以太坊，并推動其演變的。

DeFi 的興起掀起了新的代幣浪潮，其中包括一些突破。ETH 在夏季的牛市恰逢?yearn.finance發行治理代幣 YFI。然而，這期間也出現了一些慘劇，例如，YAM 代幣經過暴漲后又歸零。下圖顯示了迄今為止，4 個大型 DeFi 代幣項目上線后 ETH 的價格走勢：YFI、YAM、SUSHI 和 UNI。

開發人員：a16z Crypto鏈上隱私投票系統Cicada“尚未對高風險現實世界用例做好準備”:5月28日消息，a16z Crypto本周宣布開源鏈上隱私投票系統Cicada，旨在以太坊區塊鏈上利用時間同步問題（time-lock puzzle）和零知識證明實現鏈上隱私投票，保證最小化信任假設。

a16z Crypto開發人員Michael Zhu在社交媒體表示，Cicada現有的鏈上投票功能“尚未對高風險現實世界用例做好準備”，同時引用以太坊聯合創始人Vitalik Buterin關于區塊鏈投票的文章稱“區塊鏈投票在不知情的人中被高估，但在知情人中被低估”，不過Michael Zhu認為相關問題未來可以得到解決。[2023/5/28 9:46:57]

- 來源：Coin Metrics 參考價格?-

Uniswap 是以太坊上最大的去中心化交易所，已成為 DeFi 代幣交易引擎。從 6 月初至 9 月初，Uniswap 交易量已從每天 100 萬美元增至每天 10 億美元。不同于 Coinbase 和幣安等中心化交易所，Uniswap 的交易完全在鏈上進行。這就意味著，Uniswap 上的每一筆交易必須發送到以太坊上，并在以太坊上進行結算。鏈上交易已經迅速成為以太坊上最大的用例之一。

Gadget-Bot聯創計劃推出Web3游戲Kaidro:金色財經報道，制作公司Gadget-Bot開發“Kaidro”科幻宇宙已經有十多年時間，現在其聯合創始人將進入Web3，并計劃于今年在以太坊擴容網絡Immutable上推出一款PC角色扮演游戲（RPG）。

在Kaidro游戲中，每個NFT將為其所有者提供一個來自特定群體的可玩角色，并將為該角色提供獨特的故事情節，玩家也可以解鎖該角色特有的道具。此外，Kaidro NFT持有者還將能夠進行克隆。[2023/4/20 14:14:57]

- 來源：Uniswap.info -

隨著 Uniswap 和其它應用興起，以太坊智能合約的調用量在今年夏天達到歷史新高。在生態系統中流通的代幣越來越受到代碼的控制，將自動化的效率和機會提高到新的水平。但是，這也帶來了更多的復雜性，因為 DeFi 智能合約可以互相交互，并通過多個平臺自動轉移代幣。

消息人士：BH Digital已收購Dragonfly流動性策略整個團隊:1月28日消息，Dragonfly的前合伙人兼流動性策略負責人KevinHu近日已加入Brevan Howard的加密部門。兩名消息人士還透露，BH Digital已收購Dragonfly流動性策略整個團隊。BH Digital和Dragonfly均拒絕置評。據悉，Brevan Howard為機構投資者管理著超過300億美元的資產，例如主權財富基金以及企業和公共養老金計劃。[2023/1/28 11:33:29]

- 來源：Coin Metrics Network Data Pro -

去中心化交易所崛起的另一個體現是 WETH（Wrapped ETH）的數量增長。從根本上來說，WETH 是一種將 ETH 包裝成 ERC-20 代幣的方式。DeFi 代幣建立在一套可以讓代幣交易變得更加容易的標準（ERC-20）上。但是，ERC-20 代幣標準是在以太幣發行后引入的，也就是說以太幣本身不遵守這些標準。為了創建 WETH，用戶必須先將以太幣鎖定在智能合約內，才能兌換成 WETH 代幣。

數據：12月加密行業投融資交易數量和金額均創近兩年新低:金色財經報道，12月加密行業投融資交易數量和金額均創近兩年新低，加密初創公司在 2022 年 12 月籌集了 6.6 億美元的風險投資資金，比 11 月（2022 年）下降了 21.5%，比 2021 年 12 月（37.6 億美元）下降了 82.5%，其中基礎設施加密貨幣公司在 2022 年 12 月獲得融資份額占比最大，約為 22%，CeFi、DeFi、NFT/GameFi板塊占比分別為8%、18%、16%左右。在數量方面，12 月加密貨幣獲得投資的項目數量為 50 個，比 2022 年 11 月（65 個項目）下降 23%，比 2021 年 12 月（154 個項目）下降 68%。（cryptoslate）[2023/1/4 9:50:59]

YFI 代幣上線后，WETH 代幣的供應量創下歷史新高。

科索沃恢復加密貨幣開采禁令，以保障能源供應:金色財經報道，科索沃政府已采取措施在未來幾個月內保持能源供應，措施包括禁止加密貨幣開采。止科索沃的行政機構已經批準了某些措施，以確保在未來幾周和幾個月內為家庭和企業提供足夠的能源供應，禁止使用電能生產數字貨幣也被列為必要舉措。科索沃曾決定暫停該國的加密采礦活動。科索沃當局在一份聲明中稱，他們的主要動機不僅是確保冬季能源供應充足，而且是為了保護公眾利益。這些措施為期兩個月，但官員們可以在獲得多數票的情況下將其延長至180天。（Bitcoin.com）[2022/8/5 12:04:54]

隨著 DeFi 的發展，WBTC（Wrapped BTC）的供應量也在不斷增長。WBTC 與 WETH 類似，唯一區別在于鎖定的是比特幣而非以太幣。WBTC 可以在 Uniswap 和 Curve Finance 等 DeFi 應用中使用。隨著 WBTC 的發展，已經有價值數億美元的比特幣轉移到以太坊生態中，至少目前來看是如此。

隨著高昂的 gas 價格成為新常態，以太坊交易費也發生了巨大變化。

隨著 YFI、YAM、SUSHI 和 UNI 代幣上線，以太坊交易費的中位數暴漲。每當有新代幣上線，人們都會爭相搶奪這些代幣并在 Uniswap 等交易所上進行交易。由于 Uniswap 交易是在鏈上進行的，每一筆交易都必須支付交易費。用戶支付的費用越高（即，gas 價格越高），礦工優先打包該交易的可能性就越高，相應地交易確認的時間也就越快。為了盡快達成交易，用戶之間打起了交易價格戰。

隨著 SUSHI 上線，以太坊的交易費中位數于 9 月 2 日創下歷史新高，即，8.25 美元。

區塊鏈交易費是一把雙刃劍。這些交易費最終會支付給礦工，因此交易費越高，就越能激勵更多人保護以太坊區塊鏈。由于交易費上漲，以太坊礦工的收入在夏季創下新高，推動以太坊的算力同樣創下新高。對以太坊來說，這是個好兆頭，因為網絡安全性對區塊鏈的長期健康發展和成功來說至關重要。

但是，高昂的費用也會令一些用戶望而卻步。交易費與交易所轉移的價值不成比例 —— 價值 100 美元或 10 萬美元的交易支付的交易費可能相同。因此，高昂的交易費更有利于巨鯨和那些交易額較高的用戶，用戶很難通過小額投資獲利。

自 DeFi 興起以來，以太坊的交易價值中位數已增至數百美元，這表明以太坊網絡正在轉向大型參與者。

但是，以太坊費用市場很快就會回歸公平。DeFi 的迅速崛起也在引發新一輪創新熱潮。從夏季開始，整個以太坊生態都在努力解決一些造成交易費過高的可擴展性問題。

上周五，以太坊在對可擴展性的追求上實現了一個重大的里程碑：Optimistic Ethereum 測試網上線（中文譯本）。Optimistic Ethereum 是二層項目，旨在以較低的成本實現近乎即時的以太坊交易。該項目兼容以太坊基礎設施和智能合約，相比其它很多擴容方案更容易采用。流行的 DeFi 應用 Synthetix 正在為測試網用戶提供激勵，并計劃轉移到 Optimistic Ethereum 上。Uniswap?和 Chainlink 也已經與 Optimistic Ethereum 簽約成為早期采用者。

隨著新的去中性化應用和代幣發布，DeFi 無疑將繼續突破以太坊的極限。然而，以太坊也在發生變化，二層可擴展性也會為 DeFi 和以太坊的未來打開新的大門。

https://coinmetrics.io/ethereums-defi-evolution-how-defi-is-fueling-ethereums-growth/

作者:?Coin Metrics team

翻譯&校對: 閔敏?& 阿劍

Tags：以太坊EFIDEFIDEF以太坊硬幣模版Clever DeFiDEFILANCER幣World of Defish

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