Voyage:Voyager Digital墜落史 不要隨便借錢給“熟人”

撰文：Morty

據CoinDesk報道，加密貨幣投資平臺VoyagerDigital在本周二晚間根據《美國破產法》第11章在紐約南區申請破產保護，預計存在超過10萬名債權人。

作為一家加拿大上市公司，VoyagerDigital是美國、加拿大眾多投資者投資加密貨幣的主要渠道之一，除了提供100+的加密貨幣交易外，用戶還可以通過VoyagerDigital所提供的39種無鎖定加密資產賺取高達12%APY的利潤。此外，VoyagerDigital還推出了Mastercard借記卡，提供高達9%APY的獎勵，并可在任何地方消費。

在LUNA/UST的影響下，VoyagerDigital作為一家在牛市中崛起的CeFi機構，最終在熊市流動性枯竭中迎來了自己的結局——破產保護。讓我們來一起回顧一下VoyagerDigital的發展歷程以及破產前兆。

Voyager向Circle發送1.5億美元USDC以兌換成美元:金色財經報道，據Lookonchain監測，6小時前，Voyager將1.5億枚USDC轉入Circle以獲得美元現金。Voyager的兩個地址在過去一個月內通過出售ETH、VGX、SHIB等代幣總共收到了價值約6.1億枚USDC。[2023/3/29 13:32:20]

VoyagerDigital成立于2018年，在2020-21年牛市中，其管理資產總量獲得了巨大的提升，從19年12月的500萬美元陡升至20年11月的1.5億美元。并且，在2020年10月，VoyagerDigital成功收購了歐洲加密貨幣交易平臺LGO，并合并了兩家公司的代幣。

時間來到2021年，VoyagerDigital獲得了來自AlamedaResearch7500萬美元的戰略投資。同年，VoyagerDigital積極地贊助了NBA達拉斯獨行俠，成為獨行俠隊首個加密經紀商和國際合作伙伴，為期五年。隨著影響力的增長，2021年11月，Coinbase也表示將上線VoyagerDigital平臺代幣VGX。

破產法官：Binance.US出價10億美元收購Voyager的交易應繼續進行:金色財經報道，一名破產法官在周三提交給法院的文件中裁定，Binance.US 出價 10 億美元收購 Voyager 的交易應該繼續進行，駁回了美國政府暫停訴訟等待上訴的請求。

紐約南區法官 Michael Wiles 表示，他之前批準的交易并沒有做到這一點，等待更長時間會損害 Voyager 客戶的利益，他們自 2022 年 7 月宣布破產以來一直無法使用他們的加密貨幣。[2023/3/16 13:08:02]

今年5月16日，VoyagerDigital以每股2.34美元私募配售完成了一次6000萬美元的融資，由AlamedaResearch領投，GalaxyDigital、Blockdaemon和DigitalCurrencyGroup等參投。據估算，在發行全部完成后，VoyagerDigital將擁有超過2.25億美元的流動性資金，包括約1.75億美元的現金和5000萬美元的加密貨幣。

FTX債權人：Voyager之外的其他貸方也可能成為貸款撤銷行動的目標:1月31日消息，FTX債權人援引法庭文件發推表示，紐約律師事務所 Sullivan & Cromwell（S&C）暗示其他貸方也可能成為撤銷行動（avoidance actions）目標，他們甚至稱此類貸方曾不顧后果地為Alameda提供貸款，同樣的推理也適用于Genesis。

此前報道，據FTX債權人援引法庭文件顯示，Alameda Research正尋求從Voyager追回約4.46億美元資金，Alameda 表示此前的貸款是優惠轉讓，可優先獲得全額賠償。[2023/1/31 11:38:16]

但好景不長，在LUNA/UST崩潰的影響下，三箭資本資不抵債，風險逐層傳導，Voyager就是那個“倒霉”的借款方。

Voyager擁有的加密資產及現金約16.5億美元，對三箭資本的索賠超6.5億美元:7月4日消息，Voyager官方發推文披露其資金狀況，目前該平臺上擁有大約13億美元的加密資產，以及對三箭資本超過6.5億美元的索賠。Voyager還在大都會商業銀行擁有超過3.5億美元的現金。

此前消息，6月27日，Voyager Digital宣布已向三箭資本，發出違約通知，原因是未能就其先前披露的15,250比特幣和3.5億美元美元的貸款支付必要的款項。Voyager打算從三箭資本中恢復，并正在與公司的顧問討論可用的法律補救措施。7月2日，Voyager Digital暫停交易和存取款及代幣獎勵。[2022/7/4 1:48:55]

據6月22日VoyagerDigital公告透露，其子公司VoyagerDigital,LLC或將因三箭資本未能償還貸款而向其發出違約通知。據悉，Voyager對3AC的敞口包括15,250BTC和3.5億USDC，共計價值約6.6億美元，6月27日前未還將構成違約。

令人匪夷所思的是，VoyagerDigital向三箭資本提供的是無抵押借款，空手被套了一只大白狼，風險控制不能說很差，只能說幾乎沒有。

被三箭資本的名氣所迷惑，仿佛被渣男欺騙的無知少女。

此時投資者和加密市場才后知后覺——這也是為何6月18日VoyagerDigital與AlamedaResearch簽署2億美元基于現金/USDC的信貸額度以及15000枚比特幣循環信貸額度的條款。

在公布三箭資本即將違約的情況后，6月23日，盡管VoyagerDigital表示擁有價值1.37億美元的加密資產，且獲得了來自AlamedaResearch的信貸資金，VoyagerDigital還是宣布降低每日提款限額至1萬美元。

在6月27日向三箭資本發出違約通知未果后，7月2日，VoyagerDigital宣布暫停所有客戶交易、存取款及忠誠度獎勵。據CNBC報道，對此，VoyagerDigitalCEOStephenEhrlich表示：「這是一個非常困難的決定，鑒于當前的市場條件，我們認為這是正確的決定。該決定旨在讓公司有更多時間繼續“與各利益相關方探索戰略選擇”，他們將在“適當的時候”提供更多信息。」

7月4日，VoyagerDigital稱自身擁有約13億美元的加密資產，在大都會商業銀行擁有超3.5億美元的現金。

7月6日，VoyagerDigital申請破產保護，并正式啟動破產重組流程，擬議的重組計劃將在實施后恢復賬戶訪問并向客戶返還價值。在多方同意以及法院批準后，VoyagerDigital債權人將獲得來自三箭資本的還款、重組公司股票和VGX代幣組成的補償。VoyagerDigitalCEOStephenEhrlich表示：「此次全面重組是保護平臺資產并為包括客戶在內的所有利益相關者實現價值最大化的最佳方式。」

根據破產申請文件，除了三箭資本之外，目前VoyagerDigital最大的債務人是AlamedaResearch，欠了Voyager3.7億美元，包括一筆7500萬美元的無擔保貸款，利率為1%至11.5%。

CeFi暴雷潮還未結束，BABEL、VoyagerDigital、BlockFi、Celsius?……曾經的牛市贏家，卻紛紛在熊市成為代價。

金融市場，風控永遠是被忽視的一環，巴菲特的厲害并不在于他一年的收益率有多少，而是在于他能一直賺，活下去、活得久，往往才是最后的贏家。

做只打不死的老王八。

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MANA