EFI:Defi引爆牛市 Defi真的能取代Cefi嗎

一、Defi引爆牛市

最近，BTC終于漲破10000U，各幣友們紛紛高呼牛市來了，連《富爸爸，窮爸爸》作者都發推稱：如果你有錢，不妨購買比特幣和白銀。

每一輪行情都有一個新故事帶動，比如2017年牛市，是由ETH的IXO帶動起來的。2018年的小牛，是由公鏈故事帶動起來的。這一輪行情，毋庸置疑是Defi拉起來的，在BTC上漲以前，Defi中的很多項目已經先漲為敬，最高的漲了數十倍。

隨著Defi的暴漲，Defi的市值不斷增加，據Cointelegraph消息，加密市場分析公司Messari 7月29日公布的數據顯示，去中心化金融(DeFi)的總資產僅相當于整個加密資產的1.5%。除了MakerDAO (MKR)之外，即使是Dogecoin (DOGE)的市值也比所有DeFi項目都要大。

DefiLlama創始人推出可檢查地址是否受SushiSwap黑客影響的網站:4月10日消息，DefiLlama創始人0xngmi已建立一個網站，可幫助用戶檢查地址是否受到SushiSwap黑客的影響，同時知道哪些代幣的授權需要撤銷。

據此前報道，0xngmi發推稱，受SushiSwap攻擊事件影響的用戶應該只有那些過去4日內在SushiSwap平臺進行過Swap操作的用戶。0xngmi提醒這些用戶盡快撤銷相關權限或將受影響錢包中的資金轉移至新錢包。[2023/4/10 13:54:03]

在幣圈中，引起關注從來都是財富效應，因為Defi的暴漲，很多人開始關注Deif，甚至參與Deif中項目的應用，比如借貸，交易所。

Archblock與Adapt3r合作將美國社區銀行引入DeFi:金色財經報道，無擔保貸款協議TrueFi的核心開發商Archblock正在與另類資產管理公司MJL Capital的子公司Adapt3r合作，將美國監管的社區銀行引入DeFi。

根據Archblock周四的新聞稿，這兩家公司計劃專注于擴大對鏈上信貸產品的訪問并降低傳統金融機構的資本成本。MJL Capital創始人兼首席投資官Marcus Leano表示：“我們的籌備中有許多資產規模從5億美元到50億美元不等且有穩定的放貸款的歷史的銀行。”Archblock的首席投資官Bill Wolf說：“對于可以利用該技術在鏈上有效構建和融資的金融資產的類型和范圍沒有任何限制。”該合作伙伴關系還凸顯了DeFi的加速趨勢，即與老式銀行業務融為一體，并將銀行貸款、抵押貸款和企業信貸等現實世界的資產引入基于區塊鏈的協議。[2022/12/16 21:47:43]

二、Defi真的可以取代Cefi嗎？

DeFi協議ValueDeFi疑似再次遭到攻擊:DeFi協議ValueDeFi繼本周三遭到黑客攻擊后疑似再次遭受黑客攻擊。幣安智能鏈上部分抵押穩定幣項目IRONFinance稱，5月7日ValueDeFi被黑客攻擊，IRONFinance的部分池和產品受到攻擊，STEELLP代幣可能耗盡，不過，在Foundry(IronFinance）中質押的STEEL和在Castle（DiamondHand）中質押的DND由于未存儲在ValueDeFi，因此未受到影響，受到影響的機槍池為IRON-STEEL60%-40%vFarm和STEEL-BUSD70%-30%vFarm。DeFi項目Harvest Finance也表示，似乎很多vswapAMM池被耗盡。[2021/5/8 21:36:53]

Defi既然這么被看好，那么Defi真的可以取代Cefi嗎？

Acala Contributor Yuzhu: DeFi 與 Staking 衍生品結合將是一個更廣闊的藍海市場:據官方消息，幣贏CoinW《共識52》第九期《Polkadot的進化之路——Acala能否掀起下一輪DeFi熱潮?》主題AMA主題中Acala Contributor Yuzhu講到：

金融是時間的游戲，DeFi 結合 Staking 衍生品的新玩法也將是一個廣闊的藍海市場。波卡作為目前 POS 市值最高的區塊鏈網絡，在經濟模型的設計上，不管是 Staking 還是平行鏈插槽競拍，以及治理上，都將會鎖定大部分的 DOT，而這鎖定住的流動性將會催生出許許多多的流動性衍生品。因此，Acala 所推出的 Staking 衍生品作為開箱即用的基礎 DeFi 產品組件之一，和 aUSD 一樣，開發者和項目都是能夠基于 LDOT/LKSM 做越來越豐富的上層 DeFi 應用。[2020/11/19 21:22:43]

1、開放性對比：Defi是中去中心化技術中發展起來的新金融，和傳統金融相比，它是一次很大的范式轉移，是對傳統金融做法的顛覆。Defi現在典型的應用場景是去中心化交易所，打個比方，在傳統交易所中，某個交易所不會為了尋求資金的優化，幫助用戶把放在自己平臺的資金投資到其他平臺標的中。但是，Defi就打破了Cefi不同平臺之間的壁壘 ，讓鏈上資金流轉更順暢。甚至現在有很多Cefi的平臺也把自己的資金投入Defi尋求資金優化。

從用戶需求來看，用戶希望能跨平臺，實現資金高效配置，Defi的這種開放性天然吸引用戶參與其中。

2、成本對比：Defi的優勢在于時間和資金的成本，中心化交易所要上一個幣，要受很多事情的影響，比如中心化交易所要上一個幣要經過審核 ，要投票等流程，效率相對慢；而去中心化交易所只要提交一個智能合約就能上一個幣種，還能引起市場反響。

Messari前主管、股票及加密貨幣交易員Qiao Wang最近發推稱，在接下來的幾個月里，“DeFi效應”將成為新的“Coinbase效應（代幣登上Coinbase后會大漲）”。

3、安全性對比：Defi的最大風險來自于它的可組合性，由于Defi的協議是像樂高一樣拼插式的，好處是可以節省開發成本，方便使用，但風險控制是一個問題。

由于DEFI的可組合性，萬一其中某個協議有安全問題，影響的不僅是自己，還會影響組合的其他協議，大家一起出問題。底層協議一旦出問題，引起的危害范圍很大。當某個項目開發者的協議和別人組合時，復雜程度要可控，如果越復雜，出現安全漏洞的概率越大，而一旦出現問題，造成的損失出越大。

另一方面，由于Defi借貸的抵押機制，當出現極端行情時，也會出現較大的風險。312ETH的暴跌導致抵押穩定幣的債倉出現穿倉情形，給了Defi一個很好的教訓。

對此問題，V神在最近的直播中稱：“DeFi還不錯，但不是一個應該倡導很多普通人把畢生積蓄投入其中的地方。我認為一個重要的問題是，很多人低估了智能合約的風險。它的利率比傳統銀行賬戶的利率要高很多，這意味著DeFi產品的風險也要大得多，“崩潰”的幾率也要高得多。”

相比之下，傳統金融機構雖然資金運轉效率低，但是風控做得好 。風控做得好，犧牲的是資金的效率。

結語

Defi最近引爆牛市 ，Defi的內生優勢可以市場份額會不斷增加，讓加密貨幣出圈 ，未來傳統金融進入Defi領域。但是，由于Defi的安全性及流量獲取方面仍然存在不足,現在說Defi要取代Cefi還為時尚早，中長期來看，DEFI和CEFI是一個相互依存，共同繁榮的關系。

（全文完）

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