加密貨幣:幣小寶｜4個月13倍！Defi才是普通人2020年最強的賺錢機會

去中心化金融無疑是今年的熱點之一，從COMP暴漲5倍，到LEND暴漲17倍，再到UMA的4個月13倍，這些概念幣上演著一個個財富神話與泡沫。

那么，什么是去中心化金融？有哪些概念幣？存在哪些機會？如何參與？Billions項目組一文深度分析Defi領域投資機會。

什么是去中心化金融

去中心化金融是一種不受單一中央機構控制的開放系統，目的是通過區塊鏈技術降低傳統金融的中間成本。下面通過三個案例，簡述去中心化金融的優勢。

首先以Defi借貸為例。Billions項目組通過Defi平臺借款無需征信審核，僅需抵押一定資產，整個借款過程不到3分鐘；而另一端，債權人也無需擔心Billions項目組還不上款，因為有足額的抵押作為保障。相反，假如Billions項目組去銀行借款，整個過程要遠比去中心化借貸復雜的多。再以跨境匯款為例。普通匯款一般需要7天或更長時間，中間銀行會收取巨額的手續費，而通過Defi僅僅只需幾分鐘，并且手續費更低。最后以數字貨幣交易所為例。火幣、OK、幣安等主流的交易所均為中心化交易所，用戶資產實際上由交易所掌握，若交易所出現跑路或倒閉，用戶便會遭遇巨額損失，比如。而在去中心化交易所中，用戶的資金自己控制，不會出現中心化交易所的倒閉風險。可以這樣理解：中心化金融資金掌握在別人手中，Defi資金掌握在自己手中。與傳統金融平臺相比，Defi平臺還有交易過程透明、代碼開源、資金自己掌控等優勢。

Alchemy Pay推出“最低1美元”的加密貨幣小額購買功能:金色財經報道，加密貨幣支付提供商Alchemy Pay宣布推出小額加密貨幣購買功能，目前針對支持的SUI、ERC-20代幣、TRC-20代幣、BEP-20代幣最低購買金額分別為1美元、10美元、2美元、1美元，該功能為用戶提供了更大的靈活性，便于在GameFi平臺購買游戲物品、為優質文章打賞或訂閱新聞服務等，從而降低了購買加密貨幣的準入門檻。（prnewswire）[2023/7/20 11:07:22]

實際上，Defi是一個寬泛的概念，一般包括：借貸、交易所、穩定幣、衍生品等分類。

目前，大多數去Defi平臺部署在以太坊主網之上，如果把以太坊看成一個安卓系統，那么Defi就是手機“APP”。當“APP”太多時，以太坊網絡交易量變大，以太坊網絡會變得異常擁堵，這也會導致交易手續費直線上升。

DecentralizedFinance，簡稱Defi，中文名稱去中心化金融。

去中心化金融概念幣

與股票類似，數字貨幣也有很多概念板塊，去中心化金融便是今年的熱點板塊之一。進一步細分，去中心化金融又分為借貸理財、交易所、金融衍生品、預言機、穩定幣等概念幣。

鏈上ChainUP WaaS聯盟與幣小白達成深度戰略合作:據官方消息，鏈上ChainUP WaaS聯盟與幣小白宣布達成深度戰略合作，雙方就區塊鏈技術應用落地、區塊鏈金融服務、資金安全等方面深度合作。

幣小白旨在通過專業化咨詢與服務，為區塊鏈行業項目方提供一站式服務，現已累計服務火幣、USDT、VSYS等近300家項目方。

WaaS聯盟是鏈上ChainUP集團依托3年時間所服務的300多家交易所經驗，將底層資產托管和錢包封裝而成的一套完整的服務，包含資產托管、節點服務、主鏈幣種開發、熱門幣種一鍵接入、共管錢包、借貸理財等多種功能服務，通過開放錢包API與SDK，幫助交易所、項目方、媒體等快速高效接入，實現云端資產安全托管，聯盟內部轉賬0手續費即時到賬。目前，已有超過500家企業加入ChainUP WaaS聯盟。[2020/11/20 21:29:13]

2020年Defi熱門概念幣漲幅榜

去中心化借貸

去中心化借貸是指通過去中心借貸協議匹配借方與貸方，在抵質押確認后即時劃轉資產、完成借貸行為。

簡而言之，去中心化借貸多數都是需要抵押資產借入另一種資產，比如抵押ETH借入Dai。

Defipluse數據顯示，在Defi領域，排名前十的應用借貸平臺獨占4席。借貸概念幣有MKR、COMP、LEND等。

Compound是典型的抵押借貸平臺，通過抵押一種加密貨幣借出另一種加密貨幣，平臺的亮點是“流動性挖礦”。

聲音 | Visa加密負責人：比特幣小額支付是取代法幣的主要用例:金色財經報道，Visa加密負責人Cuy Sheffield預計，比特幣最小單位satoshi將成為購買（不到1美分的）小額商品的互聯網原生記帳單位。他認為這是比特幣能夠取代法定資產的主要用例。[2020/2/18]

流動性挖礦是指不論用戶在平臺借款或者放貸，均可免費挖出一種COMP的代幣。

COMP用于參與平臺的治理(投票、發起提案等)，發行總量1000萬枚，上市后僅僅3個交易日便取得500%的漲幅，一時將Defi概念激活。隨后，Defi領域鎖倉資產由10億美元陡增至40億美元。

Defi鎖倉資產

MKR是去中心化自治組織Maker的權益和管理代幣，MKR持有者參與Maker的治理并獲取權益。

Maker是去中心化金融的開山鼻祖，首創了加密貨幣抵押發行的穩定幣Dai，可以理解為1Dai=1美元。簡而言之，Maker是一個去中心化的“央行”，目前鎖倉資產高達13.5億美金，排名第一，占據近31%的市場份額。

MKR作為權益代幣，其功能是支付利息，用戶償還Dai時需要用MKR支付一部分利息，支付的MKR會被銷毀。也就是說MKR持有者將以回購的形式獲得不斷的利息收入。

行情 | 比特幣小幅反彈至10200美元上方:火幣全球站數據顯示，比特幣小幅反彈，目前重回10200美元上方，現報10218美元，行情波動較大，注意風險控制。[2020/2/14]

Lend是Aave項目的治理代幣，是今年市場上耀眼的百倍幣。Aave的亮點是無抵押閃電貸和信貸委托。Billions項目組曾經寫過一篇相關的文章——《不到一年，漲幅100倍，這個幣99%的人看走眼了》，感興趣的朋友自行查看。

去中心化交易所

與中心化交易所相比，去中心化交易所有如下特點：

用戶自己控制資金，交易無需存入資金，僅需通過錢包連接即可完成交易。去中心化的交易所無需注冊。用戶僅需一個錢包即可參與不同DEX平臺的所有交易，這個錢包具有通用性。這就好比你只有一個賬戶，便可在天貓、拼多多、京東等等平臺買東西，體驗非常的方便。DEX提供了更好的私密性、透明度和耐審查性，并允許用戶用無限制的交易對進行交易。利用原子互換技術，交易者可以在任意兩種上市的加密貨幣資產之間進行跨鏈交易。常見的去中心化交易所有：Uniswap，Balancer，Loopring,KyberNetwork等。

Uniswap是目前去中心化交易所的龍頭，與其他交易所不同，Uniswap并沒有自己的治理代幣。通過自動化做市商，Uniswap取得了非常不錯的流動性。用戶交易時，無需對手盤，即可進行交易。Uniswap針對每筆交易，會收取0.3%的手續費，這部分收益會分享給平臺的流動性提供者。

行情 | 三大平臺幣小幅震蕩 BNB下跌0.39%:據AICoin數據顯示，截至目前主流平臺幣種概況如下：OKB現價2.77美元，24h上漲0.36%，資金凈流入42.44萬美元，市值為8.09億美元；HT現價4.04美元，24h上漲0.25%，資金凈流出131.85萬美元，市值為12.54億美元；BNB現價20.67美元，24h下跌0.39%，資金凈流出1233.84萬美元，市值為32.15億美元。[2019/9/15]

由于上幣不審核，在Uniswap，充斥著大量的空氣幣，十倍幣、百倍幣、甚至千倍幣屢見不鮮，然而炒作過后便是猛烈的暴跌，大量投機者猶如火中取栗，稍微拿捏不慎，便是萬丈深淵。

Loopring(路印)并不是真正的去中心化交易所。反而與0x項目類似，它是在多個區塊鏈上構建DEX的模塊化協議。其官網簡單地稱之為“去中心化令牌交換協議”,同樣的，路印只支持基于以太坊發行的加密貨幣。LRC是該平臺的治理代幣，年內漲幅518%。

Kyber是一個基于以太坊網絡的去中心化交易所。與0x、路印協議的鏈下交易不同，Kyber是一種鏈上交易。Kyber網絡中有三個核心角色：儲備實體、儲備貢獻者、儲備管理者。Kyber收取0.25%的手續費，其中70%用于銷毀平臺治理代幣KNC，KNC年內漲幅900%。

去中心化衍生品

衍生品本質上是一個代表現實世界的合成資產。在區塊鏈上創造這類資產，使用戶可以訪問現實世界市場，同時提供去中心化網絡隨附的安全性。

Synthetix是去中心化衍生品領域的主力，簡單來說，Synthetix就是允許用戶通過超額抵押SNX代幣，來合成各類鏈上資產。在該平臺上，可實現做多、做空、杠桿交易等功能。

Synthetix目前鎖倉規模高達5.4億美金，位列Defi領域第三名。SNX是Synthetix平臺的治理代幣，Billions項目組網站顯示，SNX從底部已經漲了80倍。

此外，去中心化預測也被列為衍生品的范疇，典型的代表是Chainlink。

Chainlink是去中心化的預言機網絡，將區塊鏈上的智能合約連接至鏈下數據。

Link是ChainLink網絡的主網資產，該令牌將用于支付節點運營商的服務費用。與一般的加密貨幣走勢不同，LINK目前長期趨勢仍然向上。自發行以來，LINK大約漲了50倍。

資產

WBTC是由比特幣支持的ERC-20代幣，背后的思想是，將比特幣網絡上的大量流動性帶到以太坊。WBTC同時在去中心化和中心化的交易所上交易。用戶可以通過八個不同的商家交換WBTC。交換資產需要用戶經歷反洗錢和KYC程序。這個計劃由一個去中心化的自治組織和16個不同的項目支持，他們都對去中心化金融感興趣。其中包括Dharma，MakerDao，SetProtocol和Compound。

支付

閃電網絡在任何給定時間可以處理價值770萬美元的付款，并且是比特幣區塊鏈上唯一的支付網絡。

以太坊網絡上有兩個支付項目：xDai和Connext。xDai是一個側鏈項目，具有5秒鐘的區塊時間和較低的天然氣成本。它與POA網絡和MakerDao關聯。Connext本質上允許用戶加載一張帶有價值的卡，并可以即時地使用它。

Defi領域的投資機會

Defi在2018年出現，2019年嶄露頭角，2020成為市場寵兒。截止目前，Defi概念的加密貨幣市值僅為90億美元左右，而全球加密貨幣總市值已經高達3500億美元，占比僅為2.6%；另一方面，Defi領域日均規模僅為4.3億美元，而全球中心化交易所交易規模高達720億美元，Defi占比不到0.5%，從這兩個角度來看，Defi仍然具有很大的成長空間。

未來，隨著以太坊2.0的上線，以及未來跨鏈技術的發展，Defi或許才能真正廣泛普及。Billions項目組認為，未來在Defi領域，交易所仍然是最大的投資機會，其次是借貸。因為加密貨幣領域，交易所一直是頭部玩家，利潤最高，與之相關的代幣必然也會隨之上漲。

交易所方面，重點關注Uniswap，衍生品領域關注Synthetix，借貸領域關注KAVA。

普通人如何參與Defi

一般人參與的方法有兩個：一是炒作相關概念幣；二是提供流動性獲得分紅。

炒作相關概念幣，可以在中心化交易所交易。由于Defi概念幣分布在不同的交易所，具體可以進入Billions項目組網站查詢相關交易網址。提供流動性獲得分紅，需要在錢包操作。這里又可進一步細分為給去中心化交易所提供流動性和借貸流動性。像Uniswap這類交易所，交易所收入的本質是賺取手續費，用戶將數字資產質押給資金池，可以賺取手續費收入；而像Compound這類借貸平臺，借貸的本質是利息收入，用戶將數字資產質押給資金池，可以賺取利息。

某錢包的界面

結語

Defi的出現，涌現出大量的投資機會，Billions項目組統計的20個主流Defi概念幣種，其中5個年內漲幅超過5倍，14個幣種漲幅翻倍，18個幣種收益為正，換言之，今年年初你閉眼買了一個Defi概念幣，90%的概率是賺的。多數人連Defi還沒明白，少數人已經取得了不菲的收益。信息不對稱可以賺錢，這句話在加密貨幣領域同樣適用。多學點干貨總沒錯，關注Billions項目組，了解更多區塊鏈與加密貨幣的干貨。

附部分Defi投資工具：

Billions項目組CoingeckoDefireviewdefipulse去中心化錢包提示：以上分析僅供參考，不構成投資建議或意見，加密貨幣具有高風險的特點，參與請審慎做出投資決策，據此操作，盈虧自負。

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作者：xitelemrli

出品：Billions項目組

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