POO:資本市場“上鏈”加速進行時：首批金融科技試點多項目掛鉤區塊鏈

圍繞資本市場技術創新的頂層推動一直在持續。

日前，北京證監局發布了《關于就資本市場金融科技創新試點第一批試點項目方案公開征求意見的通知》，披露了證監會在北京地區首先啟動的資本市場金融科技創新試點工作，并向社會公開征求意見。

目前已有包括“中國結算‘e網通’”、“證券行業數字人民幣應用場景創新試點”、“基于人工智能的單賬戶配資異常交易監測系統”在內的16個項目通過征集遴選、專家評審、專業評估等環節，并擬納入首批資本市場金融科技創新試點。

信風注意到，上述16個試點項目中大多與數字人民幣、人工智能、云、大數據等技術領域相關，而其中涉及項目數最多的技術仍然是區塊鏈——其中有不少于4個試點項目與區塊鏈有關，占試點公示項目總數的四分之一，而不少會管機構、指數機構、評級機構、區域股權市場、券商和公募機構紛紛參與到了上述試點項目的發起當中。

去中心化資本市場項目Clearpool獲紅杉資本、HashKey等知名投資機構注資:9月28日，Clearpool宣布已獲得了來自紅杉資本印度公司、HashKey、Arrington XRP資本、GBV、Hex 信托、漢全資本和Wintermute等價值300萬美元的投資。

Clearpool將利用這些資金繼續構建協議，并推出其他功能，如去中心化信貸衍生品，從而為流動性提供者提供更復雜的風險管理解決方案。Clearpool將于10月底公開出售自己的代幣CPool。

Clearpool CCO兼聯合創始人Jakob Kronbihler表示，在借款人方面，我們看到最大的加密公司中幾家公司表現出了極大的興趣，我們也很高興地看到，我們的投資者中有Wintermute和Folkvang等幾大行業領軍企業。（CoinDesk）[2021/9/28 17:11:15]

在業內看來，伴隨著上述項目的試點和逐步落地，區塊鏈等技術未來在證券業務中的滲透率有望逐漸提高，并在數據安全、隱私保護等領域發揮更多作用。

動態 | ErisX聘請資本市場資深人士擔任首席風險官:加密衍生品平臺ErisX周四宣布，該公司已在其高管層中增加了一名資本市場風險管理專家。Vindhu Singh是該公司的第一位首席風險官，他將向Eris Clearing的負責人Liz James匯報工作。Singh將為該公司的清算所業務路線圖設定風險管理優先事項，并管理信貸、市場和流動性風險管理。（CoinDesk）[2020/2/6]

16單試點透視

“支持北京率先開展資本市場金融科技創新試點。”是證監會主席易會滿在2020年金融界論壇致辭時的公開表態。

自今年3月份啟動申報以來，由北京證監局和北京市金融局共同組建的資本市場金融科技創新試點專項工作組共收到來自26家機構的不少于51個項目。

“項目普遍運用了新一代信息技術手段，覆蓋了客戶服務、業務輔助、合規科技、監管科技、信息技術基礎設施等各個領域，致力于解決長期制約證券期貨行業發展的痛點難點問題。”北京工作組表示。

現場 | 律師李振英：從資本市場法來看 加密貨幣很難被看作一種金融投資商品:金色財經現場報道，4月25日，韓國著名律師李振英（音）在由金色財經和cointime主辦的金色沙龍韓國站第四期現場進行演講時對最近比較火熱的IEO進行了解讀，并解釋了其法律地位。他說，無論是ICO還是IEO，作為一種募資的手段，比較接近于金融市場，特別是資本市場領域。從資本市場法來看，加密貨幣很難被看作一種金融投資商品。加密貨幣交易所也不能適用資本市場法。但是有可能適用商業法，可以將其看作商業法中的委托買賣方或者與其相似的主體。[2019/4/25]

在監管層此輪篩選并公布的首批16個金融科技試點項目中，會管機構、證券經營機構毫無懸念的成為了牽頭單位的“主力”。

信風統計發現，16個試點項目中，由券商、公募機構牽頭的項目各有5個；由會管機構及旗下單位牽頭的項目有4個；由評級機構、區域股權市場牽頭的項目各有1個。

聲音 | 陳曉靜：區塊鏈記賬效率低與信息篡改的風險導致資本市場風險傳播速度加快:據和訊消息，上海對外經貿大學美國研究中心主任陳曉靜發表了“區塊鏈--金融應用及風險監管”的主題演講。分析了區塊鏈在金融領域應用的主要風險，主要是區塊鏈資本市場中“分割”與“反延時”可能引發流動性風險，區塊鏈的逐筆實時清算會增加很多不必要的交收，區塊鏈存在著記賬效率低下與信息篡改風險，資本市場的風險傳播速度將大大快于以前等。[2019/1/15]

在項目試點方向上，數字人民幣、人工智能、云、大數據等技術成為熱門開拓領域。

例如由銀河證券、工商銀行聯合發起的“證券行業數字人民幣應用場景創新試點”就與數字人民幣有關；涉及“云”的項目則有中信建投牽頭的“基于信創的金融混合云構建項目”和中金公司牽頭的“基于零售業務敏捷化的云原生架構實踐”項目；在大數據方向上，中證數據有限責任公司和鵬揚基金則分別牽頭了“證券交易信用風險分析大數據平臺”和“基于大數據的智能投資與風險管理平臺”

交通銀行金融研究中心何飛：警惕資本市場炒作區塊鏈概念:交通銀行金融研究中心高級研究員何飛在接受人民日報采訪時表示，“區塊鏈技術還不太成熟，可應用場景比較有限，更應警惕資本市場炒作概念。”何飛說，區塊鏈熱潮的背后免不了會有一些搞噱頭想投機的公司，他們并沒有真正開展業務，只是企圖到資本市場撈一筆就走，要謹防由此出現“劣幣驅逐良幣”，導致真正想開展業務的機構退出市場，影響區塊鏈技術的應用。[2018/2/26]

此外在投研標準化建設方面，也有試點項目獲得了多家機構的聯合申報。

例如嘉實基金牽頭申報的“投研服務數字化解決方案Ⅰ期——機構間數據流通解決方案”，得到了銀華基金、人壽資管、中金公司、信達證券、資本市場學院和上證所信息網絡有限公司的聯合參與。

據了解，數流方案提出構建一個標準化、數字化、集成化的投研服務數字化平臺，并為下一代投研產業互聯網進行鋪墊，其核心理念系提供一套行業標準與基礎設施，構建個體與個體、機構與機構間的信息傳輸與價值結算網絡，并通過分布式的模式提升資本市場的信息效率。

多項目掛鉤區塊鏈

在此次首批創新試點中，涉及項目最多的科技方向非區塊鏈莫屬。

統計顯示，與區塊鏈相關的試點項目多達4個，分別為中證協牽頭的“基于區塊鏈和隱私保護技術的行業風險數據共享平臺項目”、中信建投證券牽頭的“基于區塊鏈的客戶交互行為體系管理系統項目”、中證報價系統牽頭的“基于區塊鏈的證券業務電子簽約與存證服務平臺”和北京股權交易中心牽頭的“基于區塊鏈的私募基金份額轉讓平臺”。

上述多個區塊鏈試點項目，大多獲得了多家市場機構的參與。

例如中證協牽頭的“風險共享項目”中，就有銀河、信達、東興、中信建投4家北京地區券商的參與；中證報價系統的“電子簽存平臺”，也獲得了財通證券和財通資管的聯合申報。

其中，“風險共享項目”將基于聯盟鏈技術，來實現行業數據的共享和協同，在達到數據隱私保護的基礎上，打通行業風險數據融合應用通道，破除不同公司間的數據壁壘，同時保證了數據的不可篡改性和可追溯性，并將其應用于融資類業務的征信/授信評估、反欺詐服務、監控預警、風險控制等場景。

“電子簽存平臺”則計劃結合區塊鏈技術，將債券、衍生品等金融產品創設、銷售、托管活動的原本不透明的認證、簽署、核對、存證流程全部轉為可監管的電子信息流，以便全部納入監管信息覆蓋范圍，并為監管部門及時報送數據，其目的之一是為了在提高證券行業各類業務運營效率的同時，防范“蘿卜章”等業務風險。

“中證協和報價系統都是會管部門，其技術試點的領域一定程度上也代表了市場基礎設施轉型的方向，所以參與的機構也會比較多。”一位接近中證協人士指出，“這也可以看出監管層目前對將區塊鏈技術納入證券監管工具的積極性。”

一些上市公司也成為了部分試點項目的聯合申報方，例如從事金融IT領域的科創板公司凌志軟件就是中信建投證券牽頭的”客戶交互系統”的聯合申報方；據了解該項目旨在通過基于區塊鏈技術來統一采集、分析客戶的交互行為，并將數據脫敏加密處理后儲存于上交所旗下的上證鏈平臺。

在上述區塊鏈項目中，也有一些第三方機構身影閃現其中。例如在中證協和報價系統的兩個試點項目中，均有一家名為“北京共識數信科技有限公司”作為聯合申報單位出現。

公開資料顯示，共識數信是一家區塊鏈產品和應用供應商，主要面向證券行業提供區塊鏈解決方案，此前還承接了證券業首個監管業務區塊鏈以及中國證券業協會投行工作底稿監管鏈的設計和建設工作。

目前，共識數信背后已有藍馳創投、諾亞財富、、南方資本、浙江東方、晨鳴紙業等資本的間接投資；創始人王毛路，系北京航空航天大學電子工程博士，身兼金標委委員，中國上市公司協會信息委委員等職務，并參與區塊鏈國家標準制定工作，此前曾供職于證監會、中信信托等機構。

在業內看來，此輪資本市場金融科技試點項目具有一定的“監管沙盒”特征。

“金融科技創新試點具有監管沙盒的屬性，可以在一定業務范圍內和風險可控的前提下，在金融活動中引入新的技術。”一位接近監管層的券商人士表示，“管理層也是想通過這種試點安排，探索未來資本市場的技術創新方向。”

“公示期滿后，試點機構將結合社會公眾意見對試點項目方案進行修改完善。經社會公示環節，未發現重大風險隱患或者已對相關風險做出防范和補償機制的，將正式納入試點。”北京工作組表示，“后續北京工作組將在中國證監會統籌指導下，會同有關部門持續動態監測試點項目運行情況，及時識別并防范化解潛在風險，適時組織試點項目的階段性評估工作。”

Tags：區塊鏈LEAPOOLPOO區塊鏈簡介ELEAPowerPoolPOODL價格

狗狗幣最新價格