CTA:VOICE商業｜ Fin-bee COO Arsen：新牛市下的數字資產配置

文/Daisy

有研究數據顯示，目前，加密數字貨幣類型超過1500種，全球數字貨幣用戶數約3500萬戶，并且這一數字還在增加。隨著數字資產興起，用戶的資產管理配置需求也在持續提升，這也帶來了數字資產托管需求和服務需求的快速增長。

Fin-bee作為一家一站式數字資產管理平臺，致力于通過穩健的資產管理能力與創新的金融產品設計，為數字資產投資者和機構提供安全、便捷、專業、智能、多元化的數字資產投資管理服務，滿足投資者不同的流動性及風險偏好。

今天，COINVOICE商業公開課邀請到了Fin-beeCOOArsen，為大家解析新牛市市場行情下的數字資產配置問題，讓我們一起來聆聽Arsen的分享。

CoinVoice：看到Arsen有很多頭銜，請先簡單介紹一下自己

Arsen：大家好，我是Arsen王恒，很高興今天有機會跟大家交流。我18年加入幣圈，之前從事互聯網與前沿科技領域的股權投資，曾經在360投資部、OysterVentures等投資機構擔任投資經理，早在16年就關注到硅谷的blockchain創業潮，從而一直對這個領域進行關注。

我加入幣圈的時候已經是18年由牛轉熊的階段，當時一級市場已經面臨流動性的問題，所以就著眼于二級市場，在一家familyfund以FoF的形式投資數幣量化，累計投資數千個比特幣與十多家量化機構。

BM在Voice發文稱已于2020年12月31日辭去block.one CTO職務:金色財經報道，block.one首席技術官（CTO）DanLarimer（BM）在VOICE表示，在過去的4年里，我與Brendan和block.one一起工作，并為我能夠在一群極富才華的工程師的幫助下創建和推出的EOSIO軟件感到自豪。但所有美好的事物都有結束的時候。從2020年12月31日起，我已經辭去了block.one的CTO職位，祝愿Block.one在未來的努力中取得更好的成績。[2021/1/11 15:49:32]

也是在這個過程中，看到行業的機會與問題，所以從投資人轉變成創業者做了Fin-bee平臺，希望幫助更多的投資者。

CoinVoice：介紹下其他團隊成員，是什么契機讓你們聯合起來創辦了Fin-bee這個平臺呢？

Arsen：Fin-bee創始團隊均來源于傳統金融背景。

創始人Ryan王然從事多年的全球前沿科技領域投資，美元/人民幣基金OysterVentures的聯合創始人，曾擔任360海外投資總監與IBM硅谷研究院的前沿科技投資高級科學家，在此之前是硅谷的連續創業者。Ryan在2018年成立了加密基金onCapital，進行區塊鏈與加密貨幣相關投資，管理數千萬美金資產。

CEOApril是十多年的互聯網金融資深從業者，曾經在美國Amazon、ebay、信用卡公司等從事互聯網金融行業，回國后在上市公司負責支付、消費貸等新金融業務。

大家在進入幣圈之前就都是朋友，經常會交流互聯網金融與數字資產。我跟Ryan在360的時候就認識，我加入幣圈一定程度上受到了他的影響。

聲音 | Voice團隊：Voice讓透明性、責任性、真實性回歸社交媒體:Voice團隊發推表示：Voice是一個讓人們保持真實的平臺。通過Voice，我們讓透明性、責任性回歸媒體。同時，附圖文字寫到：真實可信的關系就是我們的愛之語。[2020/2/14]

后來我們在做數字資產投資的過程中，都看到一級市場的風險和二級量化的投資機會，在量化投資上也取得了不錯的收益。

但是從我們自己機構投資的角度，深深感到行業存在包括信息不透明、專業要求高、非合格投資主體、缺少托管、對沖工具不完善等問題，傷害過一些投資人，也導致更多的投資人望而卻步。

所以希望能夠通過建立資管平臺的方式，把我們通過專業標準篩選出來的、真金白銀試過的管理團隊變成相對標準化的產品提供給大家，讓普通投資者與機構投資者都能夠找到除炒幣之外的穩健的投資方式。我們會沿著這個方向為大家去尋找更多的優質資產，比如挖礦/算力等。

CoinVoice：那Fin-bee作為一個數字資產管理平臺，現階段會為用戶提供哪些服務呢？

Arsen：Fin-bee的核心服務是：找到優質的底層資產，設計風險可控、有足夠流動性的投資產品給用戶。

目前我們已經推出7/14/28天的固定收益產品與活期投資產品，希望從流動性最強的低風險產品開始，接下來我們會著重去建設基金板塊，基金會鎖定28天，具有更高的收益預期與一定的投資風險。

20號第一支基金產品會上線，同時我們也會在6月-8月與金色財經一起舉辦“Fin-bee數字資產交易冠軍聯賽”，基于比賽中表現優異的團隊去發布更多的基金產品。

動態 | 區塊鏈社交應用 Voice 已聘請福布斯前首席數字官 Salah Zalatimo 為首席執行官:EOS 開發公司 Block.one 旗下區塊鏈社交應用 Voice 宣布已聘請前福布斯公司前首席數字官 Salah Zalatimo 為首席執行官，Zalatimo 將于 1 月 20 日上任。Block.one 同時表示，Zalatimo 于 2015 年加入福布斯公司，自 2019 年 1 月以來開始負責管理福布斯的數字部門，其創建的名為 Bertie 的內容管理系統使福布斯的受眾人數翻倍，達到每月超過 1.1 億人次。鏈聞此前報道，Voice 預計將于 2020 年 2 月 14 日發布 Beta 公測版本。Block.one 的聯合創始人兼首席技術官 Dan Larimer 曾表示該公司在開發區塊鏈社交應用 Voice 上將投資 1.5 億美元。[2020/1/11]

后續我們也會把其他有一定現金流能夠穩定增值的資產都加入進來，持續拓展產品矩陣。

在這里我想介紹一下我們的幾個原則：第一個是我們希望我們的產品是有alpha的，要么幣本位得到更多的幣，要么得到更多的穩定幣，這樣大家如果看好持有比特幣或其他主幣，我們提供獲得更多幣的機會，如果擔心持幣的風險，同樣提供穩定幣的alpha給大家。

第二個，我們設計金融產品時考慮的因素是多方面的：收益、風險、流動性、資金安全。

第一波同行去解決的肯定是收益，第二波人會考慮風險；第三波是流動性，是否能夠讓你及時退出/提現去進行交易；最后肯定是要解決資金安全的顧慮，我再怎么自證自己不會跑只是單方面信任，我們希望主動能把第三方托管方納入進來進行增信，加強用戶對我們的信任。

聲音 | BB：Voice將會給社區帶來驚喜:Block.one CEO Brendan Blumer 在推特上就 Voice 和 B1 參與社區治理問題進行回應： 1. 我們提前半年向大家宣布有關 Voice 的消息, 初步實現了我們核心工作中的一部分。如果您覺得我們沒有兌現承諾，那么請繼續關注，您不會失望，我們將會給您驚喜。 2. 我們致力于向社區同步我們所做的事情。這個行業涉及到監管，伴隨著不可預測的時間因素。另外，我們不急于以破壞 EOS 去中心化本質的方式來參與 EOS 治理。（MEET.ONE）[2020/1/9]

CoinVoice：同比資管行業，Fin-bee有哪些優勢創新？

Arsen：我們的優勢是我們來自于金融行業，更理解金融資產的優劣與金融產品的設計規則，同時我們自己本身是數字資產的長期投資者，也更理解投資人穩健投資的需求，尤其是針對機構投資者。

創新的地方允許自我吹噓一下。

其一，我們會是全球首家數字資產開放式主動基金平臺，有幾個關鍵詞“開放式”“主動管理基金”；

其二，我們會是全球最先引入三方托管的數字資產管理平臺；

其三，我們也將成為首家覆蓋量化投資、挖礦、借貸等多資產的數字資產管理平臺。

CoinVoice：團隊會采用哪些措施確保用戶的資產安全？

Arsen：用戶的資金會處于兩種狀態，在我們的錢包中或者在收益資產中。

我們的錢包與cobo進行了協同托管，cobo大家都比較熟，他們多年來自礦池和錢包的數字資產存儲技術積累是全球領先的，所以委托他們進行錢包方面的共同管理，只有我們和cobo都犯錯才會出現丟幣的情況，這種幾率非常小。

動態 | BB指責彭博社違反協議提前發布Voice相關新聞:Block.one CEO Brendan Blumer發推稱：我們的社區和其他媒體對彭博社為何在6月1日的活動之前報道了Voice提出了很多問題。彭博社違反了Alastair Marsh書面同意的禁令，且承認違反禁令的行動，但仍拒絕刪除這篇文章。 我們致力于代表我們的公司、社區和其他同樣受到冤枉的人，為這種正在進行的濫用權力行為挺身而出。如果你也遇到過類似的問題，比如彭博社記者違反書面協議或操縱市場，請發送電子郵件至legal@block.one。[2019/6/3]

而從錢包到交易所的流轉，我們設置了轉賬白名單，只能進行有限地址互轉，如果從交易所提到別的地方，需要內部三個合伙人共同配合才能實現。

另外，剛才提到三方托管，我們正在與cobo去完善打通多簽錢包與交易所賬戶的封閉托管方案，很快能夠落地，由cobo作為托管方監督用戶資產在交易所的使用情況，就杜絕了Fin-bee單方面提走資金的可能。

CoinVoice：目前Fin-bee平臺上的數字資產量化交易的投資策略都有哪些類型？

Arsen：先說一下我們策略的儲備情況，因為我們已經在業內進行了將近一年的量化投資，基本上可以把當前的交易策略分成幾類：高頻做市、套利、CTA、主觀多/空、指數增強。收益/風險基本上也是按這個順序從小到大。簡單介紹一下各個策略

高頻做市，通過對交易盤口報價的快速反應，賺取買一賣一價差，并提供市場流動性。可能大家會把高頻等同于做市，也會把高頻做市理解成項目方做市，其實還是不一樣的。

對沖基金常見的高頻策略有高頻做市、高頻套利、高頻CTA和微觀結構，高頻套利和高頻CTA我們可以放在套利策略和CTA策略里去，微觀結構由于目前的交易量不夠大基礎設施不夠快基本沒人做，比如抓大額冰山訂單抬高成交價或者下單撤單誘騙市場價格走勢。

套利：這個大家比較熟悉了，市場中性策略，包括跨交易所搬磚、三角/多邊套利、期現/跨期/期權套利與跨品種統計套利，目前還是中低頻期現套利是比較好做的。

CTA：根據交易標的的價格趨勢信號，進行追漲殺跌或預測價格回歸，交易時存在單邊交易的風險敞口。

主觀多/空：簡單說是根據相對估值/宏觀/事件等判斷哪些幣種可能會漲，哪些可能會跌，夾雜人為情緒。

比如3月根據IEO做多平臺幣，去年底開始根據減產做多LTC，近期一些機構覺得BSV跌太多做多BSV，都是這種策略。多/空策略有的時候還會比較有效，屬于抓一些零星的基本面，但沒有對沖手段風險同樣很大。

指數增強：分析幣種交易量、波動性等因子，構建多幣種的交易指數，期待取得相對BTC的超額收益。這種更多是法幣本位投資，只要比大餅能漲比大餅抗跌。

這些基本上是目前主要的策略類型，我們也會關注新的金融工具以及新的策略，未來隨著指數/ETF等工具出現，會出現諸如“相對價值”等更多的投資策略。

后續Fin-bee也會開發各類策略的基金產品，幫助大家構建不同風險/收益的投資組合。

CoinVoice：既然講到量化，那就不得不提Fin-bee近期主辦的數字資產冠軍交易聯賽了，請問這個交易聯賽有什么亮點呢？

Arsen：我們一直覺得這個行業缺少一個類似Bloomberg對沖基金數據庫的工具，讓投資人能夠真實地了解每個數幣對沖基金的真實表現。

這中間有一些差距，一是大家的數據都不完全真實，多賬戶管理也存在賬戶之間、大小資金間的偏差；二是大家都還不能稱之為對沖基金。

所以想通過比賽慢慢把比賽排行榜變成數幣對沖基金的排行，讓每一個參賽團隊的業績都變成對沖基金的業績。為了往這個方向努力，我們的比賽設置有一些自己的特點：

第一，永續賽季，每年4賽季，每季12周，賽季表現與歷史業績永久展現，每個團隊都可以回溯歷史；

第二，策略分組，設有指數增強、套利、CTA、高頻和混合5個組別，展現多種投資策略的市場表現，大家既可以比較策略間的差別，也可以比較團隊間的差別；

第三，專業觀察員，我們邀請了一批來自家族基金/母基金/傳統私募等投資領域的資深投資人長期追蹤比賽賽況；

第四，統一賬號，主辦方出資，多重評分標準，我們希望做到客觀、公正。

我們目前已經邀請了20多家行業頂尖的交易團隊，相信本次比賽能夠成為最權威、專業的一次比賽。

CoinVoice：近期Fin-Bee也將上線基金超市，基金超市包含哪些內容？

Arsen：如之前提到，我們20號第一支基金產品會上線，同時我們也會在6月-8月舉辦交易比賽，基于比賽中表現優異的團隊去發布更多的基金產品。后續我們也會把其他有一定現金流能夠賺幣或法幣的資產都加入進來，持續拓展產品矩陣。

CoinVoice：這次活動也會送出一些FBP，聽說FBP并不是token，而是Fin-bee平臺特有的會員積分，請介紹下FBP~

Arsen：FBP是Fin-bee平臺的用戶獎勵積分，使用產品、邀請好友、投資等方式均可獲得FBP，我們會陸續通過各種方式讓用戶把FBP兌換成實實在在的獎勵。

之所以FBP沒有token化，首先是Fin-bee并不缺少流動性，我們自己準備了一定規模的流動資金，不存在資金占用的問題，用戶的余額也是可以直接全額提走；其次我們希望用戶的注意力集中在平臺本身，鼓勵大家找到更安全可靠的投資產品。

通過FBP來降低用戶的參與門檻，拿出來一部分資金回饋給到用戶，所以才有了FBP會員積分。

FBP目前的權益有直接參與瓜分我們的獎池，總計100WUSDT，每期瓜分不同數量的BTC、ETH、USDT、EOS，大家可以理解成是長期的補貼、活動或者分紅，平臺這樣做的原因就是要讓大家一起監督和見證平臺的發展。

FBP后面會有更多的權益，比如兌換會員權益、兌換實物、排名賽、擂臺賽等等。

總之，FBP就是我們免費贈送的福利，20號開始我們上線新的活動，加大了活動力度，FBP、USDT、傭金等等福利，具體的活動內容大家可以多多關注我們的各大官方平臺。

CoinVoice：基于目前市場情況，您認為未來數字資產管理平臺的發展前景如何？以及Fin-bee未來的發展規劃是什么呢？

Arsen：我們自己的愿景是希望是持續為數字貨幣投資者提供安全、專業、多元化的投資選擇，讓更多的投資者相信數字資產是有長期投資價值和穩健投資方式的，這樣數字資產才會更加普及，這個行業的參與者包括資管平臺、交易所、錢包、托管等等才能夠享受到更多的行業紅利。

同時，我相信區塊鏈本身是有想象力的，數字資產范疇必然會擴大，現實世界和crypto世界會更加融合，那時候我們能做的事情就有很多。

本文為CoinVoice優質原創內容，CoinVoice是領先的全球化區塊鏈媒體，專注原創、深度、優質的區塊鏈內容，致力于鏈接全球范圍內的區塊鏈創新者。

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