FARM:用區塊鏈激活科技資產 技術如何助推金融服務科創？

作者：江瀚視野觀察 

進入21世紀以來，科學技術作為世界發展的驅動力逐漸加強，正在深刻地改變著我們每個人的生活乃至于整個市場，最近金融科技的一次落地再度讓人看到了科技的價值，科技究竟能如何助力金融服務科創？我們又該如何分析這件事呢？

一、金融支持科創成趨勢

據《光明日報》的報道，日前監管例行吹風會召開，會議表示近年來，在各部門和金融機構的支持下，我國金融支持科技創新的強度和水平持續提升，科技、產業、金融相互塑造、緊密耦合、良性循環的格局正在形成。

截至2023年6月末，我國高技術制造業中長期貸款余額2.5萬億元，同比增長41.5%，連續3年保持30%以上的較高增速；科技型中小企業貸款余額2.36萬億元，同比增長25.1%，連續3年保持25%以上的較高增速；全國“專精特新”企業貸款余額為2.72萬億元，同比增長20.4%，連續3年保持20%以上的增速。同時，資本市場服務科技型企業的功能明顯增強。截至2023年6月末，科創票據、科創公司債余額約4500億元，超過1000家“專精特新”中小企業在A股上市，創業投資和私募股權投資基金管理規模近14萬億元。

動態 | 美國保險巨頭將于年底前使用區塊鏈支付保險索賠:據coindesk報道，美國保險巨頭State Farm和USAA周四宣布，已進入對區塊鏈系統的高級測試階段，以實現汽車索賠的自動化。兩家公司使用摩根大通的Quorum開發了這個系統。現在，兩家公司正在使用真實的索賠數據測試，并預計將在今年年底前投入生產。據悉，企業間的付款是連續處理的，通常要求在保險公司之間按索賠方式郵寄紙質支票。新的區塊鏈系統可以清除付款余額（每月達到數千個），并促進保險公司之間的定期付款。[2019/5/31]

可以說，監管層的態度已經非常明確，堅定不移地推動金融支持科創產業的發展已經成為中國金融發展的重要趨勢。

二、金融支持科創為什么難？

雖然國家正在不遺余力地推動金融支持科創產業的發展，但是科創產業的金融服務卻非常難，這難點到底在哪呢？

一是科技類創新企業獲得融資難。在中國金融市場上，科技類創新企業往往是其中最難獲得融資的機構，這是因為，一方面，中國的金融體系雖然已經形成了明確的資本市場，但是除了門檻極高的資本市場之外，大部分的金融融資都是由商業銀行完成的，但是即使是商業銀行其本身的融資門檻依然較高，最終的結果就是融資渠道單一，企業融資艱難已經是普遍性難題。另一方面，科技類創新企業往往處于創新創業初期，其本身特點就是業務新穎，企業規模較小，特別科創類企業往往都會面臨較大的虧損壓力，最終的結果就是風險較大，企業的影響力不足，難以獲得金融機構的支持，這也直接導致了科技類創新企業的融資難比一般的企業更加嚴重。

動態 | 鄭州將推出應用區塊鏈技術的文化藝術品交易平臺:鄭州文化藝術品交易所與中證數登網絡科技有限公司就歷史文物的數字化登記、防偽、授權正式達成戰略合作，將區塊鏈技術與傳統文物結合，旨在形成一套可實現中國文物“數字化、可溯源、可防偽、可授權”的完整解決方案級。據悉，應用區塊鏈技術的全新鄭州文化藝術品交易平臺將于11月下旬上線。[2018/10/11]

二是科技類創新企業提升信用難。熟悉金融業的人都知道，金融的核心是信用，而各家金融機構之所以愿意給企業融資，關鍵就在于各家企業的信用評級如何？那么，如何評價一家企業的信用評級呢？傳統的方式方法就是以資產為核心的征信體系，通過征信體系以及各家企業的資產作為抵押，從而獲得了足夠的資金來支持企業的發展。但是，到這里就能夠發現，這種征信方式較為傳統，僅僅適用于重資產的企業，比如說工礦企業、房地產企業。反觀科技類創新企業就會面臨巨大的壓力，因為科技類創新企業的特點就是科技資產眾多、流動資產多，實體資產少、固定資產不足，在這樣的情況下用傳統的征信方法就難以評估科技類創新企業的信用，自然而然也就難以給予科技類創新企業相對應的融資了。

動態 | 泰國水泥生產商欲利用區塊鏈技術:據World Cement消息，泰國水泥生產商暹羅城市水泥公共公司（SCCC）將區塊鏈技術應用到其供應鏈管理上，旨在確保交易透明度和安全性。[2018/9/6]

三是科技類創新企業風險控制難。除了融資門檻高、征信難度大之外，科技類創新企業的另一大問題則是金融風控特別艱難，金融機構的核心就是風險控制，金融的基礎也是對于風險溢價的補償，然而對于科技類創新企業來說，雖然通過之前的一些數據和證明材料可以部分佐證科技類創新企業的風險，但是由于科技類創新企業創新能力強，業務模式相對新穎，市場環境轉變速度快，讓金融機構經常會出現有心無力的狀態，對于科技類創新企業“看不清、看不懂、不敢信”的問題普遍存在于金融機構之中，再加上傳統的數據模式導致數據質量低下，讓金融機構難以評價，有效的風控更是難上加難了。

正是由于科技類創新企業的融資門檻高、征信難度大、風險控制難的三大特點，導致科技類創新企業比起一般的公司更加難以獲得有效的融資，企業經營更加困難，再加上傳統的以銀行為核心的融資方式與科技類創新企業輕資產、規模小、信用偏低的特征無法匹配，也讓風控趨嚴的銀行等金融機構望而卻步。從實際情況來看，目前我國大量科技類創新企業，尤其是中小微科技類創新企業仍面臨來自融資端的巨大壓力，這也成了金融機構助力科技類創新企業發展的核心痛點。

黃浦區委書記杲云：利用區塊鏈等技術驅動黃浦新金融:金色財經6月4日報道，近日，黃浦區委書記、區長杲云接受采訪時表示，我們把黃浦新金融作為重要的發展方向，下一步將重點聚焦“技術驅動的新金融”，重點圍繞移動支付、智能投顧、區塊鏈等發展，進一步加快創新型金融機構、先進金融科技公司集聚。[2018/6/4]

三、如何用技術激活科技資產？

面對著科技類創新企業的痛點與難點，伴隨著科技的不斷創新，金融科技助力科技類創新企業的發展逐漸變成了可能，就在最近一家叫做嘟嘟換電的公司成了金融科技激活科技類創新企業的樣板，嘟嘟換電模式到底是怎么做的呢？

眾所周知，兩輪電動車在中國有著超過3.5億的市場保有量，是市場上最常見的交通出行方式，最近幾年伴隨著監管的日益從嚴，電池充電不進樓不入戶等政策落地，充電逐漸成了市場的難點，“以換代充”的換電模式開始普及。而嘟嘟換電就是在這樣的情況下出現的一家創新型企業。

與大部分傳統換電公司類似，嘟嘟換電原先采用的模式是自持模式，1000多塊一塊電池，1萬個用戶就1000多萬，10萬個用戶就1個多億的資產。這對于一家剛剛起步不久的科技類創新企業來說，可謂是壓力巨大，在這樣的情況下嘟嘟換電肯定想到了用融資的方式來推動自身的發展。

武漢檢察院用區塊鏈技術取證 成功記錄農田違建全過程:據長江日報消息，武漢市經濟技術開發區檢察院在辦理一起公益訴訟案件時，通過區塊鏈和衛星通信技術進行取證，成功發現一塊農田被硬化并被搭建違章建筑的全過程。武漢市檢察院副檢察長穆書芹稱，下一步市檢察院將把區塊鏈和遙感技術運用在長江大保護及公益訴訟工作中。[2018/6/1]

但是，嘟嘟換電的難題是作為一家高新技術企業，其企業的核心資產是電池這種動產，這就導致了嘟嘟換電的抵押資產偏少，在之前尋求金融機構幫助的時候，金融機構都非常謹慎，甚至貸款的時候都需要直接派專人駐場半個月以上，還要雙方一起聯合開發接口、規定數據，為的提防傳遞信息有假。好不容易獲得了一些融資支持，金融機構甚至還需要派專人在換電柜蹲守，計算每天有多少人在換電，市場的情況如何，導致企業的融資特別困難，經營壓力也更加巨大。

直到最近，區塊鏈+物聯網模式的出現讓嘟嘟換電的難題出現了轉機，通過與螞蟻鏈的合作，利用區塊鏈和物聯網技術，嘟嘟換電將首批 1.6 萬組電池、1000 臺換電柜“上鏈”了。通過上鏈，嘟嘟換電的難題得到了全面的解決。

一方面，通過給電池安裝區塊鏈模組，可以實現電池運營數據實時上鏈，充放電次數、電池健康度等數據源頭可信且不可篡改，資金方也完全不需要派專人蹲點去數人頭，只需要通過區塊鏈后臺的交互數據就可以更加精準、更加快捷的對電池價值進行評估，也就可以放心地把電池交給嘟嘟換電運營。

另一方面，通過區塊鏈技術的確權和溯源，可以隨時對電池使用記錄的數據進行隨時校驗，也可以根據區塊鏈中的電池使用記錄來實時了解每塊電池的狀態和可能出現的質量問題。這些信息全部通過區塊鏈的可信體系匯總了起來，通過區塊鏈在企業和金融機構之間構建起了信息互信的有效橋梁，以區塊鏈的可信數據信息為基礎，從而讓供應鏈金融中的信任問題得到了有效的解決，風控問題也被妥善處理。

借助區塊鏈的優勢，嘟嘟換電成功做了一筆經營性租賃貸款融資，利用金融機構持有資產、嘟嘟運營、螞蟻鏈提供底層可信數據支持，融資授信近2000萬元，綜合融資利率從以往10%降至6%，融資成本大大降低，一舉解決了嘟嘟換電的融資難題。

其實，對于科技類創新企業來說，科技資產才是企業的核心資產，這種資產不是鋼筋水泥那樣的粗笨重資產，往往更具靈活性和創新價值，但是在缺乏科技支撐的情況下，大部分的科技類創新企業往往是守著大量的科技資產卻無法衡量、無法確權、無法使用，淪為了“端著金飯碗要飯”的狀態。而嘟嘟換電的案例其實說明的是隨著區塊鏈、物聯網等金融科技的應用，可以有效解決企業、金融機構和平臺方多方之間的信任問題，讓金融機構把風控焦點從難以定量、難以評價的企業信用轉移到可以衡量、可以判斷、可以確權的科技資產之上，真正讓科技資產成為企業的信用來源，讓科技類創新企業真正實現全面的可信數據的閉環，讓科技類創新企業的科技資產被盤活，真正為其發展提供堅實的支撐。

伴隨著區塊鏈等先進金融科技的應用，金融機構逐漸找到了助力科技類創新企業的“金鑰匙”，打破了橫亙在科技類創新企業與金融機構之間堅冰，讓金融機構敢于去服務科技類創新企業。而在區塊鏈支持下的科技類創新企業也可以輕裝上陣，讓自己的科技資產真正變成可以被量化被抵押的實際金融資產，真正解決科技類創新企業的融資難、融資貴的難題。

對于市場的來說，科學技術才是第一生產力，只有用科技加持和賦能的金融才能真正助力科技類創新企業的發展，乃至于助力實體經濟的騰飛。

第一財經

媒體專欄

閱讀更多

金色財經

金色財經 善歐巴

web3中文

金色早8點

YBB Capital

吳說Real

元宇宙簡史

Tags：區塊鏈FARMCAPARM區塊鏈技術通俗講解舉例autofarm幣后續All Coins Yield CapitalIFARM

Polygon