加密貨幣:加密銀行業 監管競爭和監管創新

《核財經》app編譯銀行業經常被認為是比特幣的對立面，比特幣的興起目的似乎就是要顛覆銀行業。而具有諷刺意味的是，許多銀行迫切需要加密貨幣所提供的屬性和工具，尤其是其底層技術—區塊鏈。

因此，越來越多的加密貨幣銀行如雨后春筍般涌現就不足為奇了，它們為傳統的金融體系提供了另一種選擇，并為新興資產類別留出了空間。

然而，加密貨幣銀行仍面臨一些重大障礙。在加密貨幣銀行業，監管方面的不確定性非常普遍。眾多思維陳舊的監管機構常常試圖將剛剛起步的加密機構納入一個并不合適的監管體系。

全球性監管競爭

當然，也有一些監管機構的前瞻性思維和創新意愿是顯而易見的，瑞士金融市場監管局(FINMA)就是其中之一。

加密銀行Nuri：用戶需在12月18日之前提取所有資產:10月19日消息，已宣布關閉業務的加密銀行Nuri發布最新公告，要求旗下50萬用戶在12月18日截止日期之前提取所有資產，因為該公司準備關閉并執行清算。公告中稱，Nuri賬戶中的所有資產都是安全的，不受Nuri破產的影響，客戶可以訪問并且能夠在上述日期之前提取所有資金，其交易服務預計將在2022年11月30日結束。（Cointelgraph）[2022/10/19 17:32:35]

FINMA最近將銀行牌照分配給了兩家加密貨幣銀行。這一創新性的先例讓加密貨幣機構繞過了傳統銀行業。獲得銀行牌照的兩家銀行，SEBA和Sygnum，現在可以和其他任何金融機構一樣受到監管。加密貨幣銀行SEBA的首席執行官GuidoBuehler傳達了這對加密貨幣行業未來的意義:

“這表明監管機構正在認真對待這個問題。打破了僵局——如今，在嚴格的監管框架下，與數字和傳統資產相關的服務可以獲得。這將提振區塊鏈產業，并允許現有和新的公司創造新的價值和業務。”

SBI數字資產部門投資瑞士加密銀行Signum Bank:SBI集團的數字資產部門SBI數字資產控股有限公司（SBI ADH）宣布將投資瑞士加密貨幣銀行Signum Bank，投資額超1000萬美元。通過此次投資，SBI將加強在STO領域的發展。（JP.Cointelegraph）[2021/2/18 17:25:46]

監管機構接受加密銀行的出現，在加密貨幣領域開創了一個先例，并產生了深遠的影響。然而，這一范圍仍然相對有限。在美國，“加密銀行”字面理解，不過是加密貨幣的一種安全托管機制。

像Coinbase這樣的加密貨幣先驅，以及最近出現的富達數字資產(FidelityDigitalAssets)，似乎更像是處在監管模糊地帶的準銀行。例如，Coinbase托管并不完全符合傳統銀行業監管機構的監管標準，而是屬于紐約金融服務部(NYDFS)的管轄范圍。

有趣的是，紐約金融服務部正在積極尋求改變加密貨幣的模糊監管特征。今年7月，紐約金融服務部成立了一個新的部門，專門從事金融技術的研究和創新。NYDFS的這一發展部分將“負責許可和監督”加密資產及其相應機構。紐約金融服務管理局局長LindaLacewell在最近的一份聲明中強調了這一創新的監管擴張的重要性:

加密銀行Avanti獲得懷俄明州銀行業委員會許可:金色財經報道，Avanti Financial的銀行執照于周三獲得懷俄明州銀行業委員會的一致批準。在上個月Kraken獲得批準之后，Avanti成為2020年該州第二家新的特許銀行。像Kraken一樣，Avanti現在必須完成一些事項，例如籌集更多的資金，才能獲得運營授權證書。該銀行業委員會還批準了Avanti未來將發行的可編程電子貨幣Avit。 Avit不是證券型代幣，意味著它不是預期會產生回報的投資的數字代表。[2020/10/29]

“隨著銀行、保險和監管技術的創新不斷增長，金融服務監管領域需要不斷演變和適應。”

然而，并非所有監管機構都持這種立場。德國聯邦金融監管局指出，不需要監管創新來適應加密貨幣，而是加密貨幣及其機構應該遵守現有的監管規定:

“這個行業需要遵守現有的規則和標準。我們認為，可持續的金融創新需要能夠遵守這些規則。廣泛采用的技術中性監管框架具有足夠的靈活性。如果有必要進行監管改革，這將由立法者來完成。”

聲音 | 研究人員：加密銀行間的競爭將使服務更便宜:金色財經報道，加密貨幣研究人員Hasu和其他幾位貢獻者在Deribit博客上發表分析稱，雖然方向不同，但所有加密公司都擁有最終成為加密銀行的相同目標。他們成功的主要指標將是AUM（管理的資產），即通過金融服務獲利。研究人員稱，在未來幾年中，加密貨幣交易所、錢包和托管人之間的競爭將從他們一直在積累資產的水平擴展轉向垂直集成，這將允許用戶對現有資產做更多的事情。在成為銀行的過程中，這些金融服務也將變得“比以往任何時候都更容易獲得和更便宜”。[2020/1/4]

監管調整的一個例子是，飽受詬病的比特幣許可證(bitlicense)的形式出現的。比特幣許可證是一種監管加密貨幣買賣和發行的機制。在紐約州，比特幣許可機有著麻煩不斷的歷史。比特幣公司Bitfinex、BitMEX和Kraken等加密貨幣公司的提前撤離，常常被歸咎于這個機制，這些公司先后都停止了在紐約州的運營。

動態 | 瑞士初創公司SEBA籌集1億美元欲建立加密銀行:瑞士初創公司SEBA Crypto AG已籌集1億瑞士法郎，為公司和投資者提供加密貨幣服務，同時將傳統銀行服務擴展到加密行業。該集團表示正在尋求銀行和證券交易商許可證，以為銀行和合格投資者管理加密貨幣交易。[2018/9/27]

提交給2018年國會財政委員會的有關美國加密貨幣監管方法的報告稱，比特幣許可證是“監管不力的一個極端例子”。

自那以來，紐約金融服務局給一些加密貨幣公司授予了更廣泛的執照——被稱為信托許可證，允許提供大量類似于傳統機構通常提供的服務，包括支付處理、提供金融咨詢、資產托管以及其他受托權力。

Coinbase保管公司早在2018年就獲得了信托牌照，是少數幾家自稱是有信托牌照的加密公司之一。最近，富達數字資產也申請了信托牌照。然而，這與傳統意義上的“銀行”仍相去甚遠。

在馬耳他這個自稱是“區塊鏈島”的小國，一直宣稱有對區塊鏈行業友好的政策，但加密貨幣初創企業也因監管拖拉而難以獲得金融服務。據馬耳他《泰晤士報》(TimesofMalta)報道，初創企業正被那些缺乏“風險偏好”的銀行拒之門外。金融服務仍保留給那些完全受馬耳他金融服務管理局(MFSA)監管的機構。

創新公司RnFFinanceLimited正尋求通過向MFSA申請信貸機構牌照來糾正這一狀況。如果獲得批準，該許可證將允許開展一系列金融活動，包括融資租賃、支付服務、貨幣經紀和安全托管服務。

盡管進展緩慢，但像Binance、OKEx和Bittrex這樣的加密公司正成群結隊地涌向這個小島，這是有原因的。與FINMA非常相似，MFSA正在一個監管沙箱內開創加密貨幣政策，在一個受控平臺上，把一些創新概念化為結果。

馬耳他并不是唯一處于創新前沿的國家。德國也擁有幾家尋求金融去中心化服務的公司。區塊鏈銀行Bitwala就是其中之一，它通過與合規的SolarisBank合作，繞過了銀行許可證的需要。

為了在德國境內開展業務，要么獲得正式的銀行執照，要么與一家受監管的現有銀行建立合作關系。德國金融監管局(BaFin)表示，監管機構對加密貨幣及其非法活動范圍的嚴重擔憂，:

“這個問題對德國金融監管局尤其重要，因為加密貨幣不能作為支持洗錢和恐怖主義融資的門戶。在金融體系方面，我們擁有健全的后援體系，這些體系伴隨著法律標準和有效監管。這些先決條件也必須適用于加密貨幣領域。”

加密貨幣的本質是全球性的，因此不受單一司法管轄或地理限制。從本質上講，比特幣試圖為個人提供成為自己銀行的能力，不需要中間人和第三方。

Facebook的Libra挑戰現有金融體系

在比特幣誕生10年后，其他人開始理解這個革命性的概念。以Facebook的Librastablecoin為例，該公司計劃進軍加密貨幣行業，目的是顛覆現有的金融體系——或者至少創建自己的內部無現金經濟。從本質上講，這家社交媒體巨頭正尋求成為替代性的世界央行。

雖然這似乎有些不可思議，但它可能比一些人認為的更接近事實。今年5月，在天秤座推出前幾個月，《福布斯》報道稱，Facebook首席執行官馬克·扎克伯格會見了英國央行行長馬克·卡尼。

幾個月后，卡尼在美國聯邦儲備委員會年度研討會上發表演講時表示，類似于libra的數字貨幣可能取代美元成為世界儲備貨幣。然而，正如卡尼繼續指出的，這并非易事。

今年7月，美國總統唐納德·特朗普(DonaldTrump)在推特上發表了抨擊了天秤座，他表示，如果Facebook“想成為一家銀行，就必須尋求獲得銀行章程”。同樣，歐盟反壟斷監管機構目前正就Facebook可能存在的反競爭行為對其展開調查。因此，美國國會議員要求天秤座在滿足監管機構的盡職調查要求之前停止這個項目。

本質上，Facebook正在嘗試實現比特幣的創始目的，而且因為其體量，世界各國政府和銀行都豎起了耳朵。在區塊鏈技術的支撐下，數字資產執掌金融體系的可能性正變得越來越大。有鑒于此，Facebook有責任成為加密貨幣及其機構對手的先鋒，挑戰現有的監管框架。

現有監管框架對加密銀行的監管是粗糙和不合適的，如果加密貨幣銀行業真的有未來，這一監管必須具有足夠的延展性，使創新在不受抑制的情況下蓬勃發展。

Tags：加密貨幣比特幣區塊鏈加密貨幣是什么意思啊加密貨幣市場還有未來嗎知乎全球十大加密貨幣比特幣中國官網聯系方式40億比特幣能提現嗎比特幣最新價格行情走勢區塊鏈工程專業學什么區塊鏈存證怎么弄區

BTC