Arbitrum:解讀Optimism的殺手锏：衍生品交易、社區和OP

TL;DR

1.Optimism獨立地址數接近119萬個，高于Arbitrum；

2.Optimism受到以太坊頭部DeFi應用和頂級投行的支持

3.OP對激勵和引入用戶和應用起到較好效果；

4.優化體驗、突出優勢是Optimism需要思考的課題。

伴隨著DeFi熱潮，Layer2擴容方案被反復提起，Layer2賽道呈現群雄并起的態勢。Arbitrum、Optimism、zkSync、StarkWare被網友稱為Layer2賽道的“四大天王”。

截至6月30日，Layer2鎖倉量為39億美元，Optimism排名第兩位，鎖倉量為7.4億美元。

Optimism在完成B輪融資之后估值達到16.5億美元，成為加密獨角獸,投資機構包括a16z、Paradigm。由于Optimism的正統性和社區合作等因素，Optimism在以太坊社區廣受歡迎。

Optimism目前的主要競爭對手是Arbitrum、zkSync、StarkWare、Metis和Layer1的EVM兼容鏈。如何優化Layer2的用戶體驗，突出Layer2的優勢是包括Arbitrum、Optimism在內的頭部Layer2項目共同面臨的課題。

一.Layer2賽道總體情況

L2BEAT數據顯示，截至6月30日，Layer2鎖倉量為39億美元。受到6月份加密市場整體下跌的影響，6月Layer2鎖倉量減少11億美元，降幅為22%。

動態 | BafeEx解讀：歐洲央行對歐元穩定幣態度較為樂觀:1月3日，歐洲央行市場基礎設施和支付總監Ulrich Bindseil發布了央行歐元穩定幣CBDC工作總結。BafeEx交易所分析師Zoy表示，從文章來看，歐洲央行對歐元穩定幣CBDC持較為樂觀的態度，注意不是極度樂觀。歐洲央行主要擔心：1.金融脫媒（Disintermediation），儲戶和機構通過這種方式藏匿和轉移歐元資產，規避歐洲央行監管；2.無法應對危機時期的銀行的系統性建導（Facilitation）問題，即CBDC相對來說更難被央行調控。BafeEx分析師Zoy強調，CBDC的雙層利率系統也許可以應對上述兩個問題，CBDC得以順利發行的可能性在逐漸提高。[2020/1/4]

另據DefiLlama數據，6月DeFi總體鎖倉量從1432億美元降至886億美元，降幅為38%。相比之下，Layer2鎖倉量表現優于DeFi市場總體表現。

在Layer2網絡中，Arbitrum和Optimism鎖倉量排名前兩位，分別為20億美元和7.4億美元，Arbitrum鎖倉量占比達51.3%，遠超其他Layer2網絡。值得一提的是，Arbitrum和Optimism都采用了OptimisticRollup的擴容方案。

聲音 | 李少平解讀最高法“五五改革綱要”： 要推動區塊鏈存證等科技創新手段深度運用:據中國之聲《央廣新聞》消息，《最高人民法院關于深化人民法院司法體制綜合配套改革的意見》，即《人民法院第五個五年改革綱要（2019—2023）》今日發布。最高人民法院副院長李少平在對該文件進行解讀時表示，“五五改革綱要”在前期工作基礎上，提出要構建中國特色社會主義現代化智慧法院應用體系，不斷破解改革難題、提升司法效能。其中，要推動語音識別、圖文識別、語義識別、智能輔助辦案、區塊鏈存證、常見糾紛網上數據一體化處理等科技創新手段深度運用。[2019/2/27]

使用ZKRollup擴容方案的Layer2網絡中，鎖倉量表現比較突出的是路印和zkSync，采用StarkWare擴容方案的應用dYdX、ImmutableX、DeversiFi鎖倉量排名位于前十。

二.Optimism概況

1.簡介

Optimism采用OptimisticRollup的擴容方案，是Layer2擴容解決方案。

去年11月，Optimism完成EVM等效性升級后完全兼容以太坊虛擬機，允許以太坊鏈上Dapp直接將智能合約遷移到Optimism網絡。

Optimism在2021年初完成主網軟啟動。截至目前，僅Optimism生態門戶列出的項目就超過150個。

2.融資信息

種子輪融資：2020年1月，Optimism完成350萬美元種子輪融資，Paradigm和IDEO領投。

A輪融資：2021年2月，Optimism完成2500萬美元A輪融資，a16z領投。

動態 | “區塊鏈”一詞入選“漢語盤點2018”國際詞解讀:人民網刊文《“漢語盤點2018”國際詞解讀》，“區塊鏈”一詞，與貿易摩擦、板門店、伊核協議等一起入選。文中稱， 2008 年首次提出區塊鏈概念以來，這項技術快速發展并在全球范圍內廣泛應用。在全球化、信息化和數字化時代，區塊鏈代表了一種新的技術發展方向，為推動世界經濟與國際合作提供了一個新的機會。[2018/12/11]

B輪融資：2022年3月，Optimism完成1.5億美元B輪融資，a16z和Paradigm領投，估值達到16.5億美元。

3.鏈上數據

日交易數：2022年以來，Optimism鏈上日交易數集中在5萬-10萬區間，最高紀錄是今年6月1日創下的487,814筆。

地址數：截至6月30日，Optimism獨立地址數接近119萬個。

Gas費：Optimism執行一次swap消耗的手續費約為0.33美元，在統計的Layer2網絡中僅次于Arbitrum。

4.最新進展

Optimism于6月24日啟動第二輪治理提案投票，投票將持續至北京時間7月7日3:00。本輪被批準就OPToken分配進行投票的項目包括ParaSwap、OptimisticRailway、dForce、GYSR、MeanFinance、Raptor、Balancer、BeethovenX、Summa、WardenSwap、PickleFinance。

5.OP代幣

代幣總量：4,294,967,296枚

今晚朱濤做客《金色講堂》解讀區塊鏈產業生態:4月12號晚20:00，《金色講堂》邀請中國高科技產業化研究會區塊鏈產業聯盟理事長、世界區塊鏈組織副總干事朱濤先生前來對目前區塊鏈技術的國際化出路進行講解，針對區塊鏈如何有效實現產業應用的方向進行分享，讓學員深入了解技術的的最終歸宿是什么。[2018/4/12]

代幣分配：

-25%作為生態基金

-19%用于空投

-19%提供給核心貢獻者

-15%提供給投資者

-20%追溯性公共產品融資

三.Optimism生態項目

上文提到，僅Optimism生態門戶列出的項目就超過150個。嗶嗶News統計了Optimism生態中20個DEX、16個跨鏈橋項目、6個借貸應用、4個收益協議和3個NFT平臺。

1.DEX

20個DEX的類型涵蓋AMM、DEX聚合器、衍生品交易平臺、跨鏈DEX。20個DEX當中有12個在Arbitrum和Optimism上部署。

在這12個項目中，推特粉絲數排名前五名的應用分別是1inch、Uniswap、CurveFinance、OpenOcean和SushiSwap。這意味著，以太坊頭部的AMM、DEX聚合器、穩定幣交易協議均在兩條鏈上完成部署。

中國人民大學法學院教授楊東解讀《政府工作報告》:互聯網金融的核心是對移動互聯網技術、云計算、大數據、區塊鏈技術運用,這將導致我們的金融體系回歸金融的本質。目前互聯網金融更多地帶有金融科技的色彩，而監管科技的廣泛運用更是有望將互聯網金融信息不對稱的問題根本解決,而未來信息在網絡上的無障礙流動也必將導致人類生產方式的改變。[2018/3/10]

Optimism鏈上比重較大的DEX類型是衍生品交易平臺，合成資產交易平臺Synthetix帶著其生態內的衍生品交易協議在Optimism鏈上部署，擴大了Optimism的衍生品交易版圖。

2.跨鏈橋

16個跨鏈橋項目中，15個跨鏈橋項目支持Arbitrum和Optimism。跨鏈橋是用戶在Layer1和Layer2之間跨層跨鏈的重要工具，15個跨鏈橋為用戶提供充足的選擇。

跨鏈橋項目鎖倉量排名前三位的是Multichain、Stargate、PolyNetwork。

3.借貸應用

6個借貸應用中，鎖倉量排名前兩位的是Aave和dForce，兩者在以太坊鏈上發展時間長，借貸功能豐富。Aave和dForce在Arbitrum和Optimism鏈上均完成部署。

4.收益協議

統計的4個收益協議分別是：

·DeFi收益優化器BeefyFinance

·穩定幣理財實驗性平臺PickleFinance

·自動復利協議xToken

·流動性管理和Uniswapv3做市協議Gamma

其中鎖倉量排名前兩位的是BeefyFinance和PickleFinance。

5.NFT交易平臺

相比于DeFi應用，Optimism生態NFT和鏈游板塊比較單薄，Optimism生態NFT交易平臺主要有3個：tofuNFT、Quixotic和OptiMarket。

tofuNFT是多鏈部署的NFT交易平臺，Quixotic是Optimism原生的最大的NFT交易平臺。

四.Optimism的優勢：頭部項目和頂級投行支持、重視社區和生態發展

1.頭部項目和頂級投行支持

Optimism在開發過程中與以太坊頭部項目Uniswap和Synthetix保持密切的合作。

2019年10月，Optimism與Uniswap合作發布UnipigOptimismRollup測試網，Unipig是基于OptimisticRollup的Layer2DEX實驗性產品。而Uniswap方面在Optimism主網上線前表示，將在Optimism上線時部署Uniswapv3。

2020年，Optimism團隊與合成資產交易平臺Synthetix合作，而Synthetix后來將Optimism作為首選的擴容方案，將衍生品交易產品帶到Optimism生態。

值得注意的是，Uniswap創始人HaydenAdams和Synthetix創始人KainWarwick在以太坊生態開發者當中比較活躍且有話語權，他們的大力支持為Optimism擴展生態鋪平道路。

頂級投行也很早就將目光瞄準Optimism。2020年1月，Paradigm和IDEO便領投了Optimism的種子輪融資。A輪融資由a16z領投，B輪融資由a16z和Paradigm共同領投。a16z和Paradigm的加持，幫助其獲得更多頂級投行的支持。

2.重視社區和生態發展

Optimism近期最大的事件就是發行OP代幣，并分配19%的代幣用于空投，以激勵用戶和生態項目。

在完成首輪空投后，Optimism推出2.31億枚OP激勵基金，旨在資助OP生態系統中的建設者和項目。激勵基金首先將通過項目的TVL以及每日交易量決定項目可以申領的OP代幣數量，之后將向任何符合Optimism愿景的項目開放。獲得OP的項目可以將一部分OP分發給用戶，激勵用戶使用部署在Optimism鏈上的應用。

這兩個措施激勵用戶和生態項目，能夠有效將用戶和項目引入Optimism生態。

五.收入和估值

1.收入

Messari的報告《TheValueofOptimism》認為Optimism的收入主要來源于以下兩個部分。

①定序器在Layer2上收取用戶的gas費，生成區塊，并將交易添加到Layer1上。目前收取的費用是提交交易所需的124%，這個過程存在利潤。這部分預計每年產生5700萬美元的收入。

②定序器在未來可以捕獲最大可提取價值獲利，Optimism提出了一個用于MEV拍賣的系統，可以出售重新排序的能力，MEV拍賣收入用于資助Optimism的公共產品。這部分預計每年產生130萬美元的收入。

另據TokenTerminal數據，Optimism最近30天收入為163萬美元，按此數據計算的年化收入約為2000萬美元。

2.估值

Messari在《TheValueofOptimism》的報告中對Optimism按市銷率的方法對Optimism進行了估值。該報告預估，Optimism每年收入約5840萬美元，市銷率為150，最終認為OP的總市值約為87.7億美元，OP價格約2美元。

根據Optimism的融資情況，Optimism在完成B輪融資后估值達到16.5億美元。

六.用戶的困擾：選擇新公鏈還是以太坊Layer2

以太坊Layer2擴容方案面臨的最大對手是以太坊EVM兼容鏈，EVM兼容鏈包括Polygon、BSC、Fantom等。其中Polygon鎖倉量為20.3億美元，Fantom鎖倉量為10億美元。值得注意的是，Polygon去年鎖倉量曾突破120億美元。

以太坊EVM兼容鏈同樣支持以太坊鏈上Dapp直接將智能合約遷移至這些鏈，而且這些鏈以原生代幣支付Gas費，費用相對更低一些。從生態應用數量、原生應用數量上比較，以太坊Layer2擴容方案處于劣勢。

如何優化Layer2的用戶體驗，突出Layer2的優勢是包括Arbitrum、Optimism在內的頭部Layer2項目共同面臨的課題。

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