KING:掘金Staking：在一夜暴富的加密貨幣市場悶聲發財

StakingEconomy，可能是繼IEO、DeFi之后，今年以來最引人矚目的概念了。

隨著越來越多搶灘PoS礦池的消息傳來，關于Staking的評價也出現了兩極分化。支持者認為，它是激活公鏈的絕佳方式，唱衰者則認為，PoW才是體現區塊鏈去中心化精髓的方式，除此之外的任何方式，最后都可能淪為資本的“白手套”。

就在兩種觀點陷入白熱化的討論時，另一邊，瞄準機會的交易所、礦池、錢包和PoS委托代理機構們，開始緊鑼密鼓地布局，掘金Staking：搭建服務器、策劃運營方案、拉人……

這些敢為人先的嘗試者們，有的已經賺到了第一桶金。

文/31QU林君

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Staking新世界

仿佛一夜之間，Staking火了，關于PoS的消息也紛至沓來。

3月8日，以太坊完成最新升級，即將從PoW共識轉向PoS共識；3月14日，Cosmos主網上線；3月25日，Cardano完成Cardano1.5主網升級，正式轉向PoS；此外，Difinity、Polkadot等項目的消息也開始“轟炸”幣圈。

這些帶著明星光環的區塊鏈項目有一個共同點：采用了PoS/PoWPoS等共識機制，一旦主網上線，投資者就可以通過質押、投票、授權委托和鎖定等行為獲取交易費、區塊獎勵以及分紅等收益。

對于想嘗試的玩家，只需持有支持Staking的代幣，就可以在多個渠道，按照提示將幣的所有權/質押權委托給節點，便可獲得參與區塊生產的通脹獎勵。

這是與采用PoW機制幣種完全不同的玩法，由此帶來的新商業模式，也被形象地稱為StakingEconomy。

SOL、MATIC等此前被SEC列為證券的加密貨幣短時出現較大漲幅:金色財經報道，SOL、ADA、MATIC等此前被SEC列為證券的加密貨幣短時均出現較大漲幅。行情顯示，SOL24小時漲幅16.75%，現報價25.92美元；ADA24小時漲幅14.77%，現報價0.33美元；MATIC24小時漲幅16.67%，現報價0.84美元；SAND24小時漲幅9.54%，現報價0.46美元；ATOM24小時漲幅6.27%，現報價9.63美元；FIL24小時漲幅6.29%，現報價4.54美元。[2023/7/14 10:53:45]

“最近Staking的討論的確比較多，其實要真的算起來，關于Staking的討論最早可以追溯到去年EOS主網上線。”火幣礦池首席分析師丁元告訴31QU，去年6、7月EOS的21個超級節點競選，最先讓幣圈人深刻體會了持幣投票的參與感，盡管EOS的DPoS機制和PoS有所不同，但是人人可投票的方式可以讓用戶積極地參與社區治理，使得Staking這種模式受到大家的關注。

他分析說，再加上采用PoW共識機制的幣種，挖礦會對能源造成巨大消耗、參與的資金門檻也較高，相比之下，PoS幣種的優勢就非常明顯，“只要持有足夠多的幣和號召力，再加上一些基本的服務器投入，完全就可以做節點，同時持有少量幣的用戶也有很強的參與感。”

事實上，PoS并非新概念，它與PoW一樣，是公鏈的一種共識機制。2011年7月11日，一個名為QuantumMechanic的人在Bitcointalk論壇首次提出了ProofofStake的概念。

2012年8月19日，SunnyKing首次提出PoS概念，并發布了點點幣，PoS從紙面概念走向工程實現。接下來，又出現了BCNext、黑幣、影子幣等項目，均采用PoS作為主要的共識機制。

Binance全倉杠桿新增ERN和STPT，逐倉杠桿新增OG:4月11日消息，Binance 全倉杠桿新增 ERN 和 STPT，逐倉杠桿新增 OG。

新全倉杠桿交易對：ERN/USDT、STPT/USDT

新逐倉杠桿交易對：OG/USDT[2023/4/11 13:56:49]

PoS也逐漸成為除PoW之外，區塊鏈共識機制的重要分支。

發展到2019年，采用PoS機制的幣種不斷增多，市值也不斷攀高。據數鏈評級統計，目前市面上將近80個PoS或類PoS項目，總市值已達1453億美元，Staking的收益區間在，其中Livepeer的權益收益率最高，為156.23%。

因Staking被鎖定的資產分布，截圖來源：stakingreward.com

另據stakingreward網站統計，目前整個Staking權益池資產總額高達60億美元，其中，今年3月24日開始，EOS的Staking質押資產異軍突起，遙遙領先于其他項目。

“我們判斷，PoS機制會越來越流行，新的項目方會更傾向于選擇類PoS機制，最后能留下的PoW幣種只會是一些老的項目。”丁元表示，基于這個判斷，火幣礦池開始布局Staking。

2

跑馬圈地

今年2月，區塊鏈初創公司Staked.us宣布完成450萬美元的種子輪融資，打響了搶灘Staking市場的一槍。Staked.us判斷，到今年年底，將會有約25％的加密貨幣市場將采用PoS作為共識機制，每年會給參與Staking的投資者帶來2.5億美元的獎勵。

Web3開發者Andre Cronje：DeFi將繼續存在:金色財經報道，著名的Web3開發人員Andre Cronje表示，他不認為DeFi的高收益“早已不復存在”，DeFi的增長幾乎為“零”。Cronje稱，“如果你繪制一張關于TVL、收益率和交易量的增長圖表，并將曲線拉平以避免振蕩，那么它就是一個清晰的線性增長圖表。在每一個可行的指標上，實際收益率和DeFi都大幅增長。正是那些在瘋狂時期誕生的項目成為了我們今天使用的主力產品。”

Cronje進一步表示，DeFi不需要新的敘述或“閃亮的新玩具”來運作。Cronje斷言，DeFi以及社交媒體、游戲、藝術、新聞等其他區塊鏈垂直領域將繼續存在。[2023/2/5 11:47:47]

巨大的金礦、龐大的市場，瞄準機會的創業者開始布局。

3月29日，Coinbase旗下專為機構客戶服務的加密貨幣托管機構CoinbaseCustody，宣布開始向機構客戶提供Staking服務，首個支持項目為Tezos，扣除手續費后客戶可獲得約6.6%的年化收益率。

國內玩家也緊隨其后。“目前火幣礦池上線了IRIS、ATOM、EOS、IOST等7種PoS/DPoS機制的幣，無論用戶參與哪種幣Staking，都能獲得相應HPT收益。”丁元介紹，目前火幣礦池設計了不同鎖倉時間、不同收益加成的階梯性機制，“鼓勵用戶長期鎖倉”。

“事實上，自去年EOS上線以來，火幣就一直在布局Staking。”丁元表示，火幣礦池的重點已經轉向PoS，“今年會更關注一些新的PoS項目，即便是還在測試網階段的項目，也會重點關注。”他補充說，“好的項目還是要搶，因為越早入局收益也會越大。”

ApeCoin官方質押合約質押量已突破2500萬枚 價值近1億美元:12月9日消息，據鏈上數據顯示，APE功能質押開啟后，ApeCoin官方質押合約APE質押量已突破2500萬枚，截至目前為25126799.557 APE，價值約合98748322.26美元，價值近1億美元。[2022/12/9 21:33:08]

除了火幣礦池，同為交易所礦池的OK礦池也在籌備。

“現在OK礦池在籌備EOS節點的工作，其他PoS項目在排期。”一位知情人告訴31QU，內部已在推進Staking的工作，就是“進展比較慢”，目前重點還是放在“PoW的底層生態，之后很快會涉足云算力和PoS”，“老板還是挺重視礦池的。”他補充說。

除了礦池，錢包也來分一杯羹。4月24日，Cobo發布新產品CoboStaas云服務，針對不同用戶群體提供資產全托管、節點投票、節點代運維等不同類型的服務。除此之外，imToken、Maguam、atomicwallet等錢包，也開始支持部分幣種Staking服務。

看到機會的不止礦池、錢包，創業者也開始進場。相較于Cosmos、Tezos等項目，菜心所在的VPower團隊看中了VSystems，該項目創始人是SunnyKing，他告訴31QU，做節點確實有利可圖，但并不是可以一夜暴富的生意。

3

細水長流的生意

今年2月25日，菜心所在團隊宣布競選VSYS節點；3月11日，VPower當選超級節點。根據規則，持幣人通過租賃方式協助超級節點鑄幣，參與社區自治，可以獲得VSYS代幣獎勵。

加密安全公司Fortanix完成9000萬美元C輪融資，高盛領投:9月15日消息，網絡安全及區塊鏈安全工具開發公司Fortanix宣布完成9000萬美元C輪融資，高盛資產管理公司（Goldman Sachs Asset Management）旗下成長股權（Growth Equity）部門領投，Giantleap Capital、Foundation Capital、Intel Capital、Neotribe Ventures和In-Q-Tel等參投，截止目前該公司融資總金額已達到1.22億美元。（siliconangle）[2022/9/15 6:59:27]

“鑄幣就是用戶把幣的權益租賃給節點，如果是超級節點，那么節點將獲得的收益扣除費用后，再分給用戶。”菜心解釋，整個過程可以簡單理解成“存幣生息”。據了解，目前參與VSYSStaking，年化在10%~18%不等。

他給31QU算了一筆賬，自從VPower成為VSYS超級節點以來，每天可以固定獲得5萬多枚代幣，節點收取21%的服務費，目前節點運行了2個月，總計獲得了60多萬枚VSYS代幣，“大概在0.3~0.5元之間我們開啟了節點，目前單價1塊多。”

也就是說，僅兩月，VPower的節點運營就入賬大約40萬元。“我們沒有把這部分幣出售，幣就一直放在池子中。”加上團隊本身持有的大量代幣復利，也算一筆可觀的收入了。

根據菜心的介紹，節點收取的21%費率，主要用于服務器、網站的運營維護，以及活動、路演開支等，另外，也參考了其他節點設置的費率標準。“實際上，服務器的開支不多，主要是我們需要進行一系列的宣傳，比如近期在幣乎舉辦的征文大賽，這類活動基本上就是由節點補貼。”

菜心介紹說，Staking節點和項目核心團隊并沒有太多的接觸，日常的工作主要是節點的運營，項目、節點的宣傳非常重要。

“對于節點來說，接地氣才是王道。”他介紹，只要持有8千萬個VSYS就可以競選節點，門檻并不高，但能否吸引用戶來支持節點就非常考驗團隊的運營，“目前VPower匯聚了1000多個玩家，之前群里有玩家發過截圖，他1000萬元的投入，一周可以分到價值幾萬元的幣。”

在加密貨幣還尚未走出熊市的情況下，這樣的收益吸引了眾多穩健型投資者。

4

躺賺

在Staking這場新游戲中，收益率是玩家選擇節點時考慮的最重要因素。

玩家蔡尚衡對他目前的收益很滿意，以他自己投入的一百多萬元、Staking的1000萬個幣為例，在復投情況下，“一天大概能產出5000個幣”，按照單價8毛算，日收入在4000元。

他告訴31QU，如果按照幣本位，年化20%的項目“很優秀”了，如果按照項目的通脹率，除去節點收取的費率，并不能達到這個數字，他現在能拿到這個收益，源于“節點搞活動，免除了部分手續費”，另外加上節點搞差異化運營，“大額能給減免10%手續費”。

目前市面上部分幣種Staking收益對比

蔡尚衡也嘗試過其他節點，但因為收益一般就轉移了“戰場”。他透露，雖然有很多知名機構也開始布局，但對于他這樣的玩家來說，還是會選擇“對散戶讓利”的節點。

此外，他告訴31QU，如果真的看好PoS項目，沒必要日結，“一般人只看到日結可以天天看到錢，但沒有想到手續費問題，日結和周結的收益差別很大。”

在追求收益最大化的路上，第一批Staking玩家們踩過很多坑。

卡卡和蔡尚衡兩人因幣結友，但他的經驗沒有比蔡尚衡豐富。“之前他在幣價2毛的時候就說看好這個幣，那時我也就瞅瞅，現在可真是拍斷大腿啊。”卡卡告訴31QU，直到項目上了交易所，他才開始關注鑄幣。

“我之前有調查過，每個節點都有容量，比如我參與的節點容量是8千萬，那么超過這個數字的那部分玩家，就沒有收益了。”

卡卡稱，新玩家必須要注意，“節點不會提示是否已經滿額，超過了還能進行Staking。”他之前就有過一次“慘痛”的經歷，節點滿了還去，導致最后沒有收益。

“另外，交易所的Staking收益比不上節點，推薦大家直接去節點玩。”除此之外，他還建議新玩家一定要定期查看節點排名，“如果不是超級節點，Staking是沒有收益的。”因此，如果超級節點的位置被取代，必須盡快撤出。

他還告訴31QU，由于節點每天收益固定，如果節點長時間滿額，那么收益就是固定的；如果有增有減，那么收益就是浮動的，“我有一個愿望，那就是一個超級節點里只有我一個人Staking，那收益就只有我一個占了。”卡卡開了個玩笑。

據了解，雖然他的投入比不上蔡尚衡，但投入的5萬多元、共8萬多枚幣，每周大約能有270元的收益，“足夠吃一頓火鍋啦。”

采用PoS機制的公鏈，只要持幣人參與Staking，就可以享有公鏈每年增發的一定比例的獎勵，相當于多了一筆像債券一樣的穩定收益，確實是一門躺賺的生意。

5

觀望

不過，雖然Staking確實掀起了一股熱潮，眾多創業者也開始跑步進場，但這場游戲依舊是機遇與風險共存。

“相比于已經發展了10年的PoW，目前PoS還處在早期階段，一些明星項目也還在驗證、甚至白皮書階段，能否造就一個偉大的項目仍然需要時間檢驗。”一位從業者分析，在代碼的世界里，簡單才是安全的，這也是PoW為何能有眾多擁躉者的原因。

同樣有礦池業務的幣信也沒有冒進。

“我們目前還是專做PoW礦池，Staking這塊我們也只在籌備Algorand的節點工作。”幣信金融負責人王希告訴31QU，因為幣信本身投資了這個項目，做節點還是比較正常，但其他項目，“目前暫時沒有關注”。

對于普通的玩家來說，Staking同樣存在風險。由于質押的收益基于項目每年的通脹，但如果項目不靠譜，同樣會面臨虧損的風險：幣價大跌帶來的損失抵不上通脹所得。

即便有以上的風險，丁元依然看好PoS，他認為未來基于該共識機制的幣種會越來越多，“只要新的優質項目在，Staking就會一直火。而且有一個小判斷，接下來的項目方會把Staking的解鎖時間會設置得越來越長。”

結語

事實上，無論是PoS，還是DPoS，都是希望通過激勵的方式，鼓勵持幣人主動參與，這也是權益經濟的最根本要義。

而在區塊鏈的世界里，一直都不缺新的概念與新的玩法，這中間同樣潛藏著賺錢的機遇，就在Staking風剛起之時，已經有部分先行者賺到了第一桶金。

未來，Staking會發展成為一門怎樣的生意，目前來看，一切都還是未知數。

參考文章：

1、Coinfund：

ActiveNetworkParticipationasanInvestmentStrategy

2、區塊鏈卡咩：第二章PoS發展史

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