KEN:區塊鏈不是發幣 那幣圈人是怎么暴富的？

你以為印的是廢紙，其實印的是借條。

你以為賺的是利潤，其實賺的只是現金流。

作者:黃席盛

來源:我們是NewMoney

ID:ournewmoney

在華興資本做了2年FA以后，多少算是認識一些CEO。一位CEO經過輾轉介紹，終于找到我，約我早上喝咖啡。

這樣的問題我基本每周至少聽到2次：

「我有一個非常好的資產，但是實體市場融資困難，我能不能也發一個幣？」

我說，

乾坤暗，日月昏，幣圈從來亂紛紛。

想在亂世把錢掙，且聽我來道個真。

1發幣到底是一個怎樣的游戲？

大部分發幣的人理由都很類似，發幣來錢快啊。

債權融資，押房押車，帶嫖帶賭，行長仍抽貸；VC融資，編大故事，吐干唾沫，TS仍被撕。

發幣呢？只用花40萬做個法務合規，花50萬做一套白皮書和網站，花100萬足夠搞定國內外市場宣發，就能募得數億的資金。現在行情不好，募不到幾個億，但是募到個5000萬還是不難的。

Chia區塊鏈發布1.1.5版本更新:金色財經報道，據官方推特消息，Chia區塊鏈發布1.1.5版本。該版本是針對導致鏈退化的共識錯誤的緊急修復程序，為可選升級。[2021/5/11 21:46:02]

200萬成本拿到5000萬，穩賺不賠。換成我，我也三點鐘不睡覺了。

當5000萬拿在手上，這時才開始想，這5000萬是用什么東西交換回來的。

「哦，token，不過是我印刷的廢紙」，很多年輕的項目方會這么想，「需印假錢換真錢，莫用真錢買假錢」，于是就瀟灑去了。

上了交易所以后，暴跌的現實才會撲面而來。因為前20名以外的幣基本上沒有信仰，一級市場的幣民無非搶著賣出賺個一二級市場差價，再去「梭哈」下一個項目。

項目方的第一個選擇，是任由幣價下跌。

下跌的第一階段。

「不要怕，只是技術性調整。上有老，下有小，跪求X總拉拉盤。」

下跌的第二階段。

「狗莊拉盤，直播跳樓，直播割腕。」

動態 | 福布斯公布“亞洲 30 位 30 歲以下精英榜” 多位區塊鏈投資人入選:商業財經雜志《福布斯》公布了本年度“亞洲 30 位 30 歲以下精英榜”榜單，多位大中華地區的區塊鏈投資人入選，其中包括密碼貨幣對沖基金 Amber AI 的四位聯合創始人 Tony He （26 歲）、Junwei Huo（29 歲）、Tiantian Kullander （26 歲）和 Michael Wu（29 歲），以及區塊鏈風險投資機構 Sora Ventures 創始合伙人 Jason Fang （25 歲）、Huobi Labs 管理合伙人 David Gan （28 歲）、FutureMoney 創始人李思雨（28 歲）。啟明創投主管合伙人甘劍平、祥峰投資管理合伙人劉根平和幣安創始人趙長鵬為該榜單評委。[2019/4/2]

下跌的第三階段。

「盤內招盤外招一起出，有的走立案程序，有的則是開始打人砸辦公室。」

這個時候，項目方才意識到幣民的可怕，幣民既可以在求投資份額時像狗一樣搖尾巴，也可以在維權時拿著敵敵畏走進辦公室。

動態 | 直布羅陀成立涵蓋區塊鏈課程的咨詢小組:據coinjournal報道，直布羅陀政府宣布成立一個新的咨詢小組，專注于開設涵蓋區塊鏈等新技術的教育課程。新技術教育（NTiE）小組將是政府與直布羅陀大學之間的一項聯合倡議，并與該國的幾家科技公司進行了合作。政府周四表示，此舉旨在解決對相關技能日益增長的需求。預計將于今年晚些時候開始的新課程將側重于教育人們有關區塊鏈技術的運作方式和潛在應用。[2018/10/20]

幣民的邏輯也很有意思「富人和富人之間講權責關系，但窮苦百姓和富人之間，一定是富人為富不仁。」「ICO本就是違法，賺錢我就走人，不賺錢我就報警。」

于是只剩下第二種選擇，拉盤唄。

當初5000萬賣出去的Token，又開始被拋售回項目方手上。項目方接不接得住這個盤，得看下述三個問題：

1）一級市場釋放的Token有多少會成為賣盤？

20%還是30%？很有可能是90%，除了持幣太多無法出貨的情況，小散當然是能跑多快跑多快。每一個幣民都希望別人是死忠粉，只有自己看清楚一切，然而這一波幣市的參與者已經不是大爺大媽了，互聯網信息流通的速度極大地縮短一個資金盤的周期。

動態 | 朝鮮將首次舉辦區塊鏈會議:據韓國聯合通訊社引述的美國自由亞洲電臺（RFA）報道，朝鮮將于10月在平壤舉辦加密貨幣和區塊鏈會議。根據該報道，該會議將匯集來自世界各地的專家，他們將會見朝鮮企業的代表。一位安全專家告訴廣播電臺，朝鮮似乎試圖展示其在尖端加密和區塊鏈技術方面的能力。[2018/8/26]

2）二級市場有多少買盤？

同上，對于幣民而言，同樣是50名開外不具備主體資信的幣，一個讓我在二級市場買入，一個給我參加一級市場私募投資的機會，毫無疑問是選擇后者。當每一個幣民都認為自己可以參加私募更便宜的拿到貨，誰還會在二級市場當接盤俠呢？

3）幣民要在什么價格退出才滿意？

理論上，幣民只要不賠錢就好了，但幣民的成本和項目方的成本可不一樣，由于代投大約需要賺50%的傭金，幣民的成本可能是項目方成本的2倍。舉例而言，項目方給代投的價格是1枚ETH可兌1000枚Token，但代投給幣民的價格是1枚ETH可兌500枚Token——項目方的Token成本是1/1000ETH，而幣民成本是1/500ETH，足足兩倍。

中國人民大學李虹含：區塊鏈代碼審計成就完美合約:中國人民大學國際貨幣研究所研究員李虹含發博稱，區塊鏈代碼審計可以讓黑客無孔可入，區塊鏈代碼審計成就完美合約。他認為，區塊鏈中的 “法律合同”是一項受解釋和仲裁的約束，程序員很難去創造一個縝密的合約。在任意一個大的合約里，可能出現的文稿錯誤以及一些條款需要解釋和仲裁。同時，軟件工程師不是法律專家，反之亦然。起草一份好的合約需要各種各樣的技能，不一定與編寫的計算機程序兼容。因此，智能合約代碼在一定程度上都可能存在安全隱患。傳統的智能合約代碼審計主要利用人工，依靠code reviewer閱讀智能合約代碼。人工代碼審計最終還是依賴人的經驗，代碼審計效果不明顯，針對目前ETH大量代幣的智能合約，人工審計工作量大，難以高效的完成工作。智能化代碼審計，利用計算機進行穩健性檢驗是當前代碼審計最重要的方式，掌握該項技術標準的國內公司并不多。但，區塊鏈代碼審計的重要性不言而喻，區塊鏈世界本身是相當安全的，但是由于人為撰寫代碼的問題，不可能完美，必須加強代碼有效性的識別。[2018/4/27]

更大的套路并非這個，而是ETH本身！當項目方募資時，幣民瘋狂買入ETH造就ETH漲至8000元人民幣，ETH的既得利益方開始在高位出貨。當項目方想要賣出ETH來給自己的Token拉盤時，ETH的價格很快暴跌至2500元人民幣。

當幣民要求保本退出時，要求的是1Token=1/500ETH=16元，而項目方手頭的籌碼只有1Token=1/1000ETH=2.5元了。嗚呼哀哉，只剩1/6了，拉得動盤才怪。

我們樂觀再樂觀一些地假設，當初5000萬的募資額，需要1億資金即可拉住，那么項目方的現金流也是如圖所示。

你以為印的是廢紙，其實印的是借條。

你以為賺的是利潤，其實賺的只是現金流。

2那這些幣圈人是怎么暴富的？

畢竟吸引我們投入寶貴時間來研究的，一定是幣圈暴富的神話。在講完了發幣圈錢的實質后，再來講講幣圈如何暴富。以下三個小故事，以饗讀者：

1）項目方

某項目方在ETH2000元的時候發項目募資，在ETH8000元的時候偷偷賣掉套現，相對人民幣凈賺4倍，相對今天ETH價格凈賺12倍。即便將當初投資人的錢翻倍還回，自己還能剩下10倍。按照去年募資額數億來算，到手就是數十億的利潤，可以說是真正賺到了的人。

換句話說，這和做個P2P平臺，用募資金額去炒期貨，也沒什么差別。唯一的差別在于法律的監管，對于開P2P炒期貨的行為已有判例，3年以上10年以下有期徒刑。而發ICO呢？賺錢沒事，賠錢了也很難定罪，只要穩住幣民情緒，幾年過后又是一條好漢。

相比于法律上的風險，獲得巨額財富本身，對人性就是一個挑戰。不是每一個暴富的項目方都知道自己是如何暴富的，某個項目的發行人，我在去年底見到時還是光滑的面龐，幾個月后再在視頻中看到，已經是滿面膿皰。據說，這種情況是因為溜冰排不出所致。快感，真正讓人飄飄欲仙的快感，正因為脫離常軌，才能達到！

2）代投

代投指的是委托投資的人，一邊向上家拿到份額，一邊分發銷售給下家。沒有人知道自己的上家有幾級，直到幾起跑路事件以后，人們才發現，竟然存在長達20級的代投鏈條。而且很有意思的是，越是高級的代投，素質越差，微商、寶媽、郵幣卡、貸款銷售。越是底層的代投，反倒素質越高，來自大投行、信托、創業者、VC。和任何財富管理的生意一樣，理論上，只是銷售金融產品，不承擔風險。而實際上呢？出了問題，幣民還是會找代投要個說法。尤其是，當損失不是幣價暴跌，而是由于上家跑路導致沒有發幣。

在曾經的某大代投跑路事件中，最大的問題倒不是這個幣的投資人遭受損失，而是某些代投在下家的武力脅迫下，動用其他項目的代投資金填坑，引發的連鎖反應。曾經的神奇少女已經卷著資金在海外玩耍，但流亡無法歸國，這份代價不是每個人都愿意承受。

3）幣民

我們北京有一個一起玩的互聯網金融小圈子，仍然記得去年有一個做互金客服的大姐比我們都先開始炒幣，據說賺了不少錢。

一起聊天時，好些朋友自嘲，我們那么懂金融，結果賺錢遠不如一個客服大姐。我說不盡然，市場是最懂每個人強弱的，如果心智沒有到達水平，賺到的錢還是會還給市場。說歸說，我們還是用了渾身解數，力勸大姐趕緊把幣全部賣了，換成人民幣。賣完后，我們也是為她舒了一口氣。

幾周前，看到大姐在網上發糖果，問候了一下，我才發現——大姐忍不住，又把全部身家殺入幣市，結果被深度套牢，只能靠發一發糖果賺點小錢為生。

對于那些破產幾次最終暴富的人，我真心尊重他們的財富和成就。而新進入，又缺乏深刻思考的暴富者，實際上很難留住財富。在人生的岔路上總是跟隨別人的判斷，指望幸運降臨，這樣的傻瓜無藥可救！

3幣的未來

幣的本身，提供了全球唯一一個不依賴中心記賬的絕對公正的賬本，在財富儲存和跨境轉賬方面具備極大地應用價值。發幣本身也有廣闊的未來，或許是全球化優秀企業獲取流動性溢價的絕佳方式，將縮短傳統股權市場的摩擦成本。

但可以確定的一點是，在加密貨幣被監管認可和廣泛應用之前，一個真正的優質企業不可能冒著法律風險通過ICO去募資。這件事情不用費腦子就能想明白，或者說，A股的3000家上市企業，為何無一發幣？

答案不言自明，當下99%的ICO，就是毫無價值的空氣包裝銷售給散戶。這場狗莊和狗散的游戲，最終沒有贏家。

發幣之前，先想好幾個問題：

1.拿到手的錢，到底賺的是利潤，還是賺的現金流。

2.投資者虧損后，會自負盈虧抹眼淚，還是會帶「社會人」殺上門去？

3.為什么徐老師如此鼓吹區塊鏈后，真格的700投資項目中，真正發幣的也沒幾個？

4.你能判斷1年后行業的格局，還是在「蒙眼狂奔」？

Tags：區塊鏈ETHTOKEKEN區塊鏈存證怎么操作STREETHitoken錢包國內還能用嗎TokenBook

比特幣價格今日行情