中心化交易所:權力的游戲, 交易所是否需要“去中心化”?

凱文?凱利在其著作《失控：全人類的最終命運和結局》中將信息社會的進化論總結為基于生物邏輯的進化論，可用三個詞來概括：分布式、去中心、自組織。

該進化論對于區塊鏈行業發展來說，亦是如此。隨著各種基于區塊鏈技術開發的項目與應用的出現，與之相應的數字貨幣不斷涌現，交易所的出現造就了一批韭菜的狂歡，但也可能是一場蓄謀已久的權力的游戲。畢竟，“交易”是市場恒定不變的需求，交易所作為區塊鏈項目的樞紐，不僅連接著項目方、算力礦場和用戶流通，而且承載著各種數字貨幣在一級或二級市場的交易往來，甚至決定著區塊鏈行業的發展運數。正是如此錯綜復雜的多角色身份，才彰顯了交易所在區塊鏈行業中的權重，其主權地位不言而喻。

中心化交易所基本沿用了傳統金融機構的運作方式，使用便捷，使得很多剛進入幣圈的小白能夠快速適應數字貨幣的交易方式，因其用戶體驗好而受到很多用戶的喜歡，所以聚集了大量的用戶群體。

但正所謂物極必反，由于權力過于中心化，中心化交易所在蓬勃發展的同時，正漸漸背離區塊鏈概念的初衷—去中心化。金無足赤,人無完人，資源的壟斷和權力的過分集中，致使其無論是人為管理還是技術架構，都有可能存在諸多問題，如：用戶資產安全隱患，黑客盜幣、用戶丟幣、交易所監守自盜等。這些安全隱患的存在是用戶和項目方不得不接受的現實，無奈簽了”賣身契“也只好痛并快樂著。

美SEC主席呼吁國會給予更多權力和資源來監管加密貨幣交易:美國證券交易委員會（SEC）主席Gary Gensler呼吁美國國會給予更多權力和資源來監管加密貨幣的交易。他表示，投資者在加密領域沒有得到足夠的保護。加密貨幣交易、借貸和去中心化金融平臺應該是監管的重中之重，SEC將在監管加密貨幣方面“盡其所能”。Gensler表示，穩定幣可能受到證券和投資公司法律的約束，加密交易平臺可能要遵守證券法，股票代幣、證券支持的穩定幣以及所有提供基礎證券敞口的虛擬產品均受SEC監管。（金十）[2021/8/4 1:32:33]

在很多人心中，去中心化彷佛是新被研發出來的“青蒿素”，似乎能夠解決交易市場多年來的心頭病。但其實去中心化并不是什么新詞，它就是亞當·斯密的那只看不見的手：市場的自由競爭。而所謂的去中心化，實質并不是“消滅所有的中心”，交易所“去中心化”亦是如此。

交易所想要在公鏈上順利運行，首當其沖應考慮安全性、TPS、交易成本等幾個方面。通過智能合約完成撮合交易和鏈上完成結算清算，在提升透明度的同時，減少人們對中心媒介的依賴。首先，我們來簡單了解一下目前交易所發展歷程中主要三大階段的業務流程：

俄區塊鏈協會副主席：應讓商業銀行在數字盧布上擁有更大權力:俄羅斯央行正準備啟動數字貨幣試點，對此俄羅斯加密貨幣和區塊鏈協會（RACIB）副主席Vladislav Martynov表示，俄羅斯央行的數字盧布框架應將最大限度的功能交給現有的參與者，即商業銀行。Martynov建議，應該由商業銀行而不是央行自己來負責維護和托管公民的數字盧布錢包。（CryptoNews）[2020/12/9 14:39:47]

各類型交易所的交易流程對比

由此見得，中心化交易所與去中心化交易所就好比中式教育與美式教育的區別，一個是全程托管終身監管，一個是基礎教育體驗放權。

中心化交易所相比于傳統股票交易所和去中心化交易所來說，權力全部集中于平臺，如OK、幣安、火幣等在商業邏輯上，項目方僅是為了讓用戶能在平臺上交易相應的項目代幣，動輒就需要繳納上千萬美元的上幣費。在業務邏輯上，用戶需要先將資產托管于交易所，平臺收到用戶的交易指令后，為其匹配交易，交易完成后，再由平臺進行清算。但同時由于過分的中心化導致中心化交易所在面對平臺問題與風險時，責任基本全歸于平臺所有，用戶將個人資產交由平臺托管，向平臺提供密鑰信息，這使得中心化交易所保存著大量用戶信息，聚集了巨額數字資產的交易所若在安全方面不加防范，一旦遭遇黑客攻擊則會損失慘重，如果平臺出了問題，用戶將面臨不知向誰維權的窘境。

以太坊開發者Virgil Griffith提出動議以駁回謀反《國際緊急經濟權力法》的指控:10月25日消息，以太坊基金會前特別項目負責人Virgil Griffith因涉嫌串謀違反美國對朝鮮的制裁而被指控，其周四提出一項動議，以駁回針對他的指控，理由是紐約南區檢察官未能正確陳述Griffith的罪行。

此前消息，Griffith于去年11月被捕，罪名是聯邦政府指控他于4月非法前往朝鮮，并在“平壤區塊鏈和加密貨幣會議”上作了陳述。（CoinTelegraph）[2020/10/25]

去中心化交易所DEX(DecentralizedExchanges)符合區塊鏈的初衷理念，也是最符合區塊鏈精神的交易模式。V神在比較早的文章中寫到去中心化有三個優點：容錯性、抗攻擊性和抗勾結性。所以，包括火幣、OK和幣安在內的交易所巨頭都在加緊布局自己的去中心化交易所。去中心化交易所會是大勢所趨嗎？我們不得而知。不過，伴隨著中心化交易所一系列的失信危機，去中心化交易所已然在悄悄把自己的蛋糕做大。

去中心化交易所將所有數字資產實現鏈上交易，通過智能合約撮合交易，在區塊鏈網絡中完成交易清算，由于并不是全部操作都需要由交易所代理，因此減少了整個交易環節對中間結構的依賴，并且每一筆交易記錄都可查詢，從而使整個交易流程的監管更加透明。此外，去中心化交易所最具有辨識度的一點就是交易所賬戶使用智能合約賬戶。合約由代碼運行，代碼即法律，保證無法作惡。

聲音 | 李禮輝：DC/EP推出后央行仍擁有貨幣調控的絕對權力:11月29日，在ReFinTech金融科技峰會上，中國互金協會區塊鏈組長、中國銀行原行長李禮輝表示，具有法定地位、具有國家主權背書、具有發行責任主體的數字貨幣構成構成法定數字貨幣，或稱中央銀行數字貨幣。根據有關信息，我國法定數字貨幣可能稱作DC/EP，即數字貨幣與電子支付（Digital Currency/Electronic Payment）。我國央行數字貨幣采用雙層運營投放體系，傳承間接發行模式。“中央銀行-商業銀行-公眾”的間接發行模式相較于“中央銀行-公眾”的直接方式模式有以下幾大優點：一是中央銀行可以擁有貨幣市場調控的絕對權力和能力，可以直接吸收公眾存款，這將限制商業銀行的初始信貸能力。二是可以傳承先行的貨幣市場運營機制和貨幣政策傳導機制。這意味著：不必另起爐灶再造金融基礎設施，有利于節省投資。不必除舊布新重構貨幣發行和管理格局，有利于管控風險。不必瞻前顧后銜結不同特性的貨幣發行模式，有利于穩定市場。（新浪財經）[2019/11/29]

兩種交易所最本質的區別在于，去中心化交易所在代碼開源、信息對稱的前提下，用戶參與和決策的自由度更高，也就意味著更加公平。讓用戶的資產去中心化托管，讓所有交易都上鏈，可有效抑制如交易所操縱幣價等惡劣行為。在去中心化交易所中，用戶的資產直接托管在用戶自己的錢包里，大大降低了交易所被盜或跑路導致用戶資產流失的風險。重中之重，去中心化交易所分布式的技術特性還能夠解決目前中心化交易所存在的最大痛點——不安全。避免中心化交易所所面臨的諸多隱患，如：黑客攻擊導致的財產損失，監守自盜導致投資者資金血本無歸等等。

麻省論文：比特幣和以太坊背后都有隱形權力結構:據《麻省理工科技評論》上的論文《比特幣和以太坊的去中心化》研究，比特幣和以太坊背后都有隱形權力結構，兩個系統的區塊鏈中都只有20個不到的挖礦團隊，比特幣和以太坊50%以上的哈希率分別在前四大礦工和前三大礦工手中。作者認為，中本聰最初的設想是社區中幾百萬成員都能使用自己的GPU挖礦，以實現絕對的民主，而不是現在的幾家巨頭分立的狀態。[2018/1/26]

綜上所述，對于用戶來說：中心化交易所因其得天獨厚的用戶基礎和技術服務能夠讓其在平臺上輕松托管自己的數字資產，但是公正與安全無法得到保障；去中心化交易所能夠保證資產與個人數據的相對安全，安全和隱私都可以得到很好的保障，但很多人目前還不習慣自己掌握私鑰。毫無疑問，自負安全問題是一件成本與風險極高的事情。并且因為跨鏈技術的瓶頸，在資產類別的豐富性上，和中心化交易所有非常大的差距，沒有比特幣，沒有以太坊，沒有ERC20代幣等等，這是去中心化交易所階段性的犧牲，又因其操作門檻高、流動性較差，且技術不夠成熟，導致用戶體驗較差。

似乎所有項目在設計的時候都會遇到一個問題——“不可能三角”，用戶體驗、安全和去中心化不可兼得。例如，比特幣是一個完全去中心化的開放網絡，而為了保障整個網絡的安全，開發者不得不以犧牲系統性能作為代價，TPS僅有7，這意味著犧牲了用戶的體驗。FSharesDEX的出現很好的解決了用戶既想馬兒跑又想馬兒不吃草的問題。

FSharesDEX基于DPOSPBFT共識的公鏈基礎上搭建的非盈利性去中心化交易平臺應用，實現全幣種加密貨幣交易，可永久追溯、交易不可篡改。此外，FSharesDEX還具備以下七大優勢：

1、交易“0”?續費

FSharesDEX去中心化非盈利交易平臺不收取任何C2C交易?續費，僅需抵押等價值/100的平臺幣來獲取交易額度；

2、交易透明

所有交易均為鏈上合約交易，交易即清算，每筆交易鏈在案上、不可篡改，平臺無法修改數據，從而杜絕了如侵犯用戶資產等危機行為；

3、快速高效

基于DPOSPBFT?性能共識，?持側鏈擴容；

4、資金安全

平臺不托管?戶錢包私鑰，?戶資產賬戶私有，數字錢包點對點交易；

5、全幣種跨鏈交易

FSharesDEX?持各?主鏈加密貨幣及其派?token，所有幣種輕松實現跨鏈交易；

6、便捷體驗

12位?定義可讀賬戶體系，通過智能合約實現固定額度免密交易；

7、交易挖礦

用戶貢獻交易深度，即可獲得相應的FSC代幣獎勵。

總的來說FSharesDEX基本保障了去中心化交易所三大基礎需求：第一、安全透明；第二，交易體驗；第三，跨鏈交易。在錢包中直接授權登錄即可完成交易，用戶在進行交易時，使用的是自己的實際資產，沒有充提概念也無需等待。除了完美解決了去中心化交易所此前無法進行的主流數字貨幣跨鏈交易，FSHaresDEX與其他交易所一樣開設了創業板板塊，用來豐富平臺可進行交易的數字貨幣種類。

除此之外，FSharesDEX作為一所去中心化非盈利交易平臺，其最大特色就在于交易手續費的巧妙轉化，在?戶的買?賣出時均不收手續費，只需要抵押1/100的平臺幣來獲取交易額度，待用戶不使用交易時即可解除抵押進行折現，實現真正的交易”0“手續費。FSC作為基于FSharesDEX發?的?態通證，采用交易即挖礦的模式通過智能合約產生，相較于早有此模式但運營失敗的FCoin交易所來說，FSharesDEX交易所上的?戶每?挖礦總量等于持有FSC總量的0.3%，且直接派發到用戶錢包中，如果當?挖礦額度?盡，需補充更多FSC來擴充挖礦額度或等次?恢復額度，故FSharesDEX會隨著平臺用戶的增長或交易量的增長，降低獎勵分配使FSC更加稀有，消耗遠大于產出，因此幣價升值空間更高。此外，用戶獲得FSC后不僅可以用其作為平臺手續費進行質押交易，還能作為社區節點用戶選舉的投票機制，選舉15名最具實力的生態節點共同維護生態的穩定運行。作為上線FSharesDEX交易所的項目方還可使用FSC進行空投發放、大轉盤、交易排名等自助FSC競價活動。

雖然從理論上講，"去中心化"的極致是將權力下沉到每一個人的手中，但在現實當中，由于任何權力的妥善使用都離不開使用者良好的專業素養和道德水平，因此在縱向剖面的視角上，這些權力的下沉幅度很多都是存在一個底線的。但奈何乘風破浪是本能，星辰大海是征程，技術創新的魅力正在于此，人們的需求是根據體驗不斷進化完善進化的。正如你若是在1989年問人們為了改善自己的生活需要什么東西，一個去中心化的、用超鏈接把信息節點鏈接起來的網絡似乎不太可能出現在他們的名單中。

故，交易所去中心化指日可待。

FSDEX去中心化非盈利交易平臺簡介：

FSharesDEX致力于建設一個透明、安全、跨鏈、免手續費的可信數字資產交易平臺。FSharesDEX立志于做區塊鏈新階段的交易所標桿。項目官網：https://fsdex.io/區塊瀏覽器：https://fscan.io官方小秘書微信：lion22010電報群：https://t.me/FShares微博：FSharesDEX

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