TME:監管扼喉 BitMex遇險 CEO“逃難”叢林

文|武旭升

編輯|嚯嚯

8月1日，疑似因CFTC調查事件失聯數周的BitMEXCEO亞瑟·海耶斯(ArthurHayes)突然“現身”。在個人推特上發布了一張身處叢林的自拍照，并配文稱“9月見”。

海耶斯的推文中并未提及關于BitMex被查的任何信息，不少網友紛紛猜測，他是否有什么難言之隱，才會選擇跑到山里去。

事實上，自7月19日以來，外媒彭博社便多次報道了BitMex接受CFTC調查的消息。調查的核心點在于，BitMex是否違法向美國用戶提供交易服務，及大規模洗錢行為。

文章指出，BitMex被查已有數月之久。

7月28日，事件進一步發酵。據另一家外媒Bitcoinist報道，BitMex交易量大幅下跌，冷錢包出現大量提幣行為，疑似平臺高管跑路。

遇險前，BitMex對美國市場一直小心翼翼，平臺有關負責人曾一次發言中直指，自2015年以來，BitMex便已禁止為美國用戶提供交易服務。

但這似乎并不能打消監管的疑慮，從BitMex官網訪問量看，美國長期以來便占據了網站流量榜來源Top5的位置。有業內人士認為，BitMex此次想從監管中脫身或許并不容易。

阿聯酋聯邦金融監管機構開放VASP許可申請:金色財經報道，阿聯酋證券和商品管理局（SCA）宣布，將開始接收希望在該國提供虛擬資產服務的公司的許可申請。?所有在該國運營的虛擬資產服務提供商（VASP）都必須提交申請并獲得監管機構的許可，但在該國金融自由區獲得許可的除外。同時，在迪拜酋長國境內運營的數字資產公司仍必須遵守其自身的金融監管機構虛擬資產服務管理局 (VARA)。這些公司還需要向 VARA 申請并獲得許可。[2023/4/18 14:11:05]

BitMex無合規資質

此次BitMex遇險，與它長期以來未獲合規資質不無關系。

今年以來，美國針對Facebook發幣、Tether等加密貨幣的聽證會一場接一場，政府加大對數字資產領域的監管局面已漸明朗。

在此局面下，各大交易所紛紛就美國的監管做出回應，幣安在一個月前發布公告稱，“不向任何美國人提供服務”。另外，美國老牌交易所Bittrex和Poloniex分別在今年3月、5月陸續下線一批Token，下架的原因官方稱是為了應對可能存在的合規風險，或將繼續下線部分幣種。

南非監管機構：加密貨幣金融公司必須在2023年獲得運營牌照:10月20日消息，南非金融業行為監管機構周四表示，南非的加密貨幣金融公司需要在2023年6月1日至11月20日期間申請許可證，才能合法經營。

金融業行為監管機構監管框架部負責人Eugene Du Toit在新聞發布會上表示，周三宣布加密資產是金融產品并不意味著它們是法定貨幣。

據此前報道， 根據南非金融業行為監管局（FSCA）發布的新通知，該國《2002年金融咨詢和中介服務法案》（FAIS）已經更新，涵蓋加密資產的定義，并將加密資產歸類為金融產品。該通知立即生效，這意味著加密資產將首次在南非受到監管。（路透社）[2022/10/20 16:32:56]

由此看來，近幾個月美國政府監管層并非喊個“整頓”口號那么簡單，而是采取了全面的制約和懲處措施，不打算給這些“不聽話”的交易平臺留任何商量的余地。

美國三大金融監管機構職責

如今美國監管層針對區塊鏈數字資產行業，已初步形成FinCEN(金融犯罪執法局)、SEC、CFTC聯合監管局面。作為知名的主流交易平臺，BitMex和幣安無疑都在調查名單里。

現場 |Omar Chen：STO通過主動監管將讓更多企業擁抱區塊鏈:金色財經現場報道，ZBG區塊鏈研究院院長Omar Chen在今日舉辦的2018金融科技北京峰會暨區塊鏈世界論壇上指出，2017年傳統風投投入區塊鏈行業的資金達4.2億美金，但是僅2018年Q1季度傳統風投投資金額便超過了2017年全年。?投資這么熱，為什么市場還這么低迷？因為區塊鏈行業的融資比傳統的IPO快太多，當行情走的太快，消耗了太多進場資金后肯定會迎來一個熊市，現在熊市是因為2017年以及2018年初太多的項目拔苗助長，最終也需要監管。今年比較熱的議題是STO，我認為這會是未來區塊鏈融資方式的一種，通過主動監管讓更多企業擁抱區塊鏈。現在熊市就像當年互聯網泡沫一樣，一定是潮起潮落，最后泡沫退去，一定有一些企業會起來，因為大趨勢在這里。[2018/10/25]

FinCEN(金融犯罪執法局)是美國財政部下設機構，其于2013年3月18日發布了《ApplicationofFinCEN’sRegualationstoPersonsAdministering,Exchanging,orUsingVirtualCurrencies》，該指南從聯邦政府層面要求涉及數字貨幣服務業務的企業必須完成“貨幣服務業務”(MoneyServicesBusiness，簡稱MSB)注冊，并履行相應的合規職責。注冊企業最主要的職責為設立反洗錢程序和匯報系統。

澳大利亞監管機構：超過200萬澳元的金融損失 ICO成重災區:最近澳大利亞競爭與消費者委員會(ACCC)報告的結果顯示，金融市場的損失程度嚴重，調查結果令人吃驚。ACCC在2018年5月21日發布的報告中指出，超過210萬澳元(合158萬美元)的損失是由那些想快速賺錢的投資者承受的，他們被承諾迅速致富。其中ICO成重災區。[2018/5/28]

值得一提的是，BitMex并未在FinCENMSB的這份注冊名單中。

SEC則從2017年對ICO項目DAO的調查開始，打擊具有證券性質的數字資產的發行及交易行為。SEC曾在聲明中強調，“如果一個交易平臺要提供被認定為具有證券性質的加密數字資產的交易服務，這個平臺必須在SEC完成注冊，獲得證券交易平臺牌照。

總部在香港的BitMex并沒有獲得牌照，不過，BitMex向美國市場用戶提供的合約產品僅有BTC、ETH等少量交易品種，目前尚未被嚴格界定為“具有證券屬性”，BitMex目前并不在SEC的重點管轄范圍之內。

CFTC原本負責傳統期貨等衍生品市場的牌照發放和監管，但從今年2月19日開始，SEC與CFTC聯合發聲，表示將考慮合作監管加密貨幣市場，其中CFTC則重點監管具有期貨交易屬性的交易平臺。

尹振濤：區塊鏈在全球范圍內都存在監管真空 目前國家對區塊鏈技術表示大力支持:據中國新聞網，中國社會科學院金融研究所法與金融研究室副主任尹振濤認為區塊鏈實際上是一種技術模式，通過這種技術模式建立一個相互信任的機制，在這個信任機制下，大家可以放心地交換信息、產品，甚至金錢，由此成為支付體系”。顯然，區塊鏈的興起，對于監管來說是一場大的挑戰。當前各個國家對區塊鏈、比特幣的態度、觀點和法律法規是完全不一樣的。現在全球范圍內都存在監管真空。另一方面，尹振濤也認為，區塊鏈是一種技術，國家的態度也是非常明確的，在一些文件中對區塊鏈技術都大力支持。[2018/3/21]

在美國法案中，BTC被定義為大宗商品，商品期貨歸屬在CFTC的管轄權內。另外，在今年4月2日，美國國會議員DarrenSoto和TedBudd提交了兩項立法補充，旨在避免虛擬貨幣的價格操縱，要求美國商品期貨交易委員會(CFCT)就如何采取正確措施防止虛擬貨幣領域價格操縱提出建議。

自此，CFCT新增加了一項監管職能，即美國市場內數字資產的價格操縱和欺詐性行為。BitMex向美國用戶提供大規模的合約交易服務，并且最高杠桿達到100倍，而平臺并未獲取任何商品期貨交易以及清算服務的許可，故而此次被CFTC調查自然在情理之中。

資金出逃導致交易量下滑

美國監管機構的調查，帶來的結果是交易量下滑，資金出逃。自從7月19日彭博社發布BitMex被CFTC調查的消息以來，BitMex官網用戶量和用戶訪問量持續下跌，其中，用戶訪問量較上月下降11.57%。

BitMex用戶訪問量下滑嚴重

用戶訪問量的下滑，直接引起BitMex交易量近兩周以來連續下跌,自7月10日以來，BitMex的交易量從70億美金下降到20多億美金。

與此同時，大批資金也在外流，鏈上數據分析機構TokenAnalyst各大交易所24小時BTC流入/出數據顯示，從7月以來，幾乎每天該交易所的比特幣流出量都大于流入量，其中7月31日BitMex的比特幣流入量為110.5萬美金，而流出量高達389萬美金。

7月以來BitMex交易量在不斷下滑

用戶外逃，資產流失，交易量萎縮，上述種種因素都可能與進入7月以來，市場上漲乏力有關。

不過更為可怕的是，這期間，BitMexCEO也處于“失聯”狀態，個人推特已有接近3周未更新。CEO失聯同時，BitMex社交賬號也幾乎同一時間消失，BitMex的推特賬號也在7月15日停止更新。

8月1日，消失數周的亞瑟·海耶斯(ArthurHayes)突然“現身”。在個人推特上發布了一張身處叢林的自拍照，并配文稱“9月見“。海耶斯的推文中并未提及關于BitMex被查的任何信息，不少網友紛紛猜測，他是否有什么難言之隱，才會選擇跑到山里去。

截至8月1日下午四點半，BitMex的交易量為27億元，相對昨天的23億元上升了約4億元。

交易所合規落腳美國難

遇險前，BitMex平臺有關負責人曾一次發言中直指，自2015年以來，BitMex便已禁止為美國用戶提供交易服務。但這似乎并不能打消監管的疑慮，從BitMex官網訪問量看，美國長期以來便占據了網站流量榜來源Top5的位置。

BitMex的用戶中美國用戶排名top5

監管力度加大意味著，未來若要在美國市場提供交易服務，那么交易所就得獲得相關資質和牌照。

所謂的資質與牌照，便是FinCEN“貨幣服務業務”(MoneyServicesBusiness，簡稱MSB)的注冊許可，并且取得各州的MTL“貨幣轉換牌照“。

事實上，FinCEN的MSB的注冊許可成本并不高，完成注冊許可的企業的主要職責為設立反洗錢程序和匯報系統，方便FinCEN追蹤資金，以此加強對洗錢、恐怖融資等罪行的管控。

另外，如果在紐約州提供交易服務，還需要額外申請獲得紐約州金融服務管理局(NewYorkStateDepartmentofFinancialServices，簡稱NYSDFS)的專門性牌照BitLicense。

提供ICO代幣交易服務的交易平臺則需要完成SEC證券交易平臺的牌照。

由于SEC將大量ICO代幣判定為具有證券屬性的資產，所以任何提供ICO代幣的交易服務即等同于提供證券交易服務，因此這類交易平臺都需要取得證券交易所牌照。

而目前看來，在美國若想取得證券交易牌照的難度依然很大，著對于絕大多數交易所來說基本上是短期內不可能完成的任務。因此，以Coinbase為代表的一眾美國交易平臺在上幣方面極其謹慎，對有風險被SEC判定為證券屬性的ICO代幣們敬而遠之，僅提供BTC、ETH等少量相對風險小的幣種交易服務。

對于具有期貨屬性的合約交易平臺，則需要向CFTC申請獲得衍生品交易相關牌照。

CFTC下設衍生品交易的主要牌照

其中，指定合約市場牌照DCM與衍生品清算組織牌照DCO為必備的兩個基礎牌照，取得此牌照后，交易平臺才有資格向美國用戶提供BTC的合約交易服務。但是如涉及證券屬性的ICO代幣的合約交易，則仍需要SEC審批通過。

最近高調進軍數字資產行業的洲際交易所ICE旗下的Bakkt交易平臺早已向CFTC提交相關牌照許可申請，但是目前尚未獲準。

總體來看，以美國為主要市場的交易平臺完成合規建設的難度極大，此前幣安從美國市場出逃想必也是無奈之舉。

無論幣安，還是BitMex，前期都在美國市場的開拓方面花費了大量精力。因此隨著監管趨嚴，斷臂求生帶來的元氣大傷恐怕已在所難免。

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