ACE:關于 Libra 和 USDT 聽證會的分析解讀 | 標準共識

Overview概述

美國眾議院金融服務委員會于7月17日聽取了Libra項目的負責人DavidMarcus的證詞。Marcus是社交媒體巨頭即將推出的Libra穩定幣的Calibra錢包服務的首席執行官，他在這次聽證中試圖平息監管機構對該項目的擔心和向立法者解釋關于Libra創立的目的和潛力。

與Libra具有相通概念性質的發行USDT的Bitfinex、Tether以及母公司iFinex在7月30日也圍繞USDT涉嫌非法、公司無照經營等4項重大違規，同時涉嫌挪用8.5億美元保證金的問題迎來了庭辯。

Report正文

錯位的聽證會

其實關于USDT的這場庭審沒有太大的意義存在。圍繞USDT的問題并不復雜：紐約檢方懷疑公司挪用了USDT的保證金，去補公司其他業務的窟窿，導致保證金無法與USDT1：1掛鉤，引發了投資者和監管機構的擔憂。而5月初，Bitfinex發行LEO募資10億美元，很可能又是為了填補USDT保證金的窟窿。最有可能出現的結果是，首先紐約檢方需要證明Tether和Bitfinex有在紐約持續進行業務，在這一條成立的情況下，紐約檢方還需要在財務上證明USDT曾經出現過缺口，并且這種行為適用于紐約檢方調查權責之內，否則紐約檢方無權管轄一個不在紐約有任何商業行為的，分別在香港和英屬維京群島注冊的公司(Bitfinex和Tether)。想要全部證明這些是非常困難的，但對于投資者來說，如果紐約檢方能夠在90天以內證明Bitfinex和Tether曾經諾用過USDT的保證金，那時才會對USDT的價格造成不可逆轉的影響。

火藥味十足的聽證會

而Libra的聽證會更像是一場對于Libra項目本身的辯論。整場聽證會下來，不光暴露了Marcus對于委員會成員的問題準備不足，同時還將委員會對Libra項目的擔心和負面態度體現得淋漓盡致。

ALPEX平臺關于在2021.9.15號網絡宕機期間賠償方案:據官方公告，今天下午19:50-20:30期間，ALPEX網站以及App突然發生服務器故障，造成頁面無法打開和交易故障等問題，經過技術團隊的緊急修復，現已修復故障，并恢復交易和充提幣等功能。

鑒于宕機致使部分用戶遭受損失，ALPEX已經啟動賠償機制，將會按照最優于用戶的價格，計算賠償金額；索賠途徑為：用戶在App內聯系官方客服進行舉證，并需要由用戶認可賠償方案后開始賠付流程；后續如有其他變動，請以官方通告為準，為保護您的資產安全，請勿相信第三方信息渠道。ALPEX團隊為運行中出現的問題致以歉意，并且保證，ALPEX平臺不存在插針、拔網線等惡意行為，ALPEX也會在后續運營中提高技術水平，盡可能規避網絡宕機等問題，為用戶提供更好的交易體驗，保留對ALPEX一切不實指控的法律追溯權利。[2021/9/15 23:27:34]

DavidMarcus在應對委員會成員的問題方面暴露了三個問題：

1.Facebook在Libra項目中依舊有難以明說的堅持

首先，紐約地區參議院Maloney議員建議Libra在美聯儲，SEC等監管部門的監督下小范圍試運行，并且等到監督體系完善之后再正式上線。她在聽證會上說道:"Butatveryleast,youshouldagreetodothesmallpilotprogramfirst,fullyoverseenbyyouandtheFederalReserveandtheSEC.Ithinkthat’saverymodestrequest.Sowouldyoucommitrightnowtodoasmallpilotprogramfirst,yesorno?"

Gate.io 關于Aeternity（AE）區塊鏈回滾問題的處理辦法:據官方公告，針對近日Aeternity（AE）區塊鏈出現回滾問題，Gate.io第一時間進行了AE充值提現保護，并聯系了項目方提交問題,目前AE區塊鏈網絡已經恢復正常，Gate.io也已經第一時間恢復AE充值和提現服務。對于平臺回滾交易將進行如下處理：1）提現被回滾的交易我們將嘗試在恢復后的AE區塊鏈上重發，如果重發無法成功，我們將會退回到用戶賬戶。

2）充值被回滾的交易我們將撤銷這筆充值，如果您是從錢包發送的AE，那么這筆資金已經退回到錢包，可以重新充值到Gate.io。如果您是從其他平臺提現過來，只需要到來源平臺要求平臺重發交易過來或退回賬戶后重新發送到Gate.io。[2020/12/9 14:42:55]

Marcus并沒有直接正面的回答這個問題，反而顧左右而言他，僅僅說"WewillcontinuetoworkwiththeregulatorsandtheworkinggroupofG7thatisnotablylookaftertheissueyouraisedtoensurehoweverwelaunchedisresponsiblyandwithappropriateoversight.Youhavemycommitmentonthat."

這就存在兩種可能性，第一種可能性是：Facebook只希望在合規方面接受監管，但是具體操作流程上不允許別人指手畫腳。第二種可能性是：Facebook在具體「怎么做」上并沒有話語權。這點Marcus曾在聽證會上明確表示過："PeopledonothavetotrustFacebook.FacebookisjustonememberoftheLibraAssociation.（人們不需要信任Facebook，因為它只是LibraAssociation里的一員。)"并且他直言不諱的說Libra的系統是開源的，Facebook不想也不會控制它。但這卻引出了第二個問題：LibraAssociation的中立性問題。

Gate.io.恢復正常訪問以及關于臨時維護的說明:2020年12月5日晚21：28 Gate.io主站受到大規模的DDOS流量攻擊，造成用戶前端正常訪問通道被占滿，用戶經常無法正常訪問到網站服務。這個期間平臺后臺服務保持正常，API用戶仍然可以正常使用平臺所有服務，充值提現不受影響。Gate.io花費了一小時時間定位攻擊者的流量模式，通過防火墻規則成功分流攻擊者訪問流量，恢復了網站正常訪問。

Gate.io已經發布公告說明詳細情況。詳情請查看原文[2020/12/6 14:09:18]

2.LibraAssociation中立性存疑

盡管Marcus在聽證會上不斷強調LibraAssociation將是「非營利性的會員制組織，并且Libra協會也會力求成為一家中立的國際性機構」。然而縱觀Libra協會的組成公司名單以及主導者Facebook來講，幾乎全部都是營利性的，手握重金且具有國際影響力的公司。

來源：TheBlock

況且，在Libra的白皮書中寫道:「儲備資產的利息將用于支付系統的成本、確保低交易費用、分紅給生態系統啟動初期的投資者。儲備資產的利息分配將提前設定。Libra用戶不會收到來自儲備資產的回報。」再加上巨量的資金沉淀所帶來的隱形收益以及收集到的個人信息，這種標準的銀行模式完全不像是一個以非營利為目的的公司所做出的計劃。

3.Facebook的壟斷與暗箱操作問題

最后，委員會并沒有因為LibraAssociation的多樣性而放棄對Facebook在尋求壟斷的懷疑。根據Marcus在聽證會中的回答，Facebook會且只會在旗下的Messenger和WhatsApp中設立數字貨幣錢包Calibra，并且Facebook不會允許任何其他競爭對手在這兩個應用中安裝其他錢包。Maloney議員說："AlotofpeoplethinkFacebookistoopowerful,thatitisbecomingamonopoly."這些議員在擔心形成一個卡特爾控制下的跨行業，由新型科技巨頭們控制發行的貨幣。

國際清算銀行研究人員：COVID-19將加劇關于CBDC的爭論:國際清算銀行（BIS）的研究人員認為，COVID-19可能會加速數字支付的采用，并加劇關于央行數字貨幣（CBDC）的爭論。研究人員在報告中表示，COVID-19正在改變公眾與現金的關系，盡管科學界一致認為，通過鈔票傳播新型冠狀病的可能性相對較小。研究人員稱，如果現金作為一種付款方式沒有被普遍接受，這將在有數字支付能力的人和沒有數字支付能力的人之間造成“支付差距”。研究人員承認，現金可能會因此而卷土重來，但這種大流行“也對建立CBDC有要求”。[2020/4/4]

議員Cortez就曾經對于這種壟斷和暗箱操作提出過疑慮，她質疑協會成員選舉的民主性，而專家證人Demirors也在聽證會上證明了Cortez的擔心并非空穴來風。她表示即使作為業內人員，她也無法確定成員能夠進入的資格是什么。正如Libra白皮書中所說，Libra試圖服務17億潛在客戶群體和Facebook等公司現有的客戶群，如此龐大的金融數據和交易量掌握在完全不透明的壟斷卡特爾之內，結果無疑是可怕的。

Facebook的霸道風格

Facebook過往的風格證明壟斷這種可能并不是空穴來風。對于他社交應用之王地位的挑戰者，Facebook一律憑借著自己的體量,揮舞現金進行收購，維護他自己的社交帝國。

2011年11月8日，Facebook收購了HTML5應用交付網絡Strobe

2012年4月10日，Facebook10億美元收購在線照片社交服務商Instagram

2012年5月25日，Facebook8,000萬美元收購社交化禮物贈送應用Karma

2012年8月25日，Facebook收購社交分析工具公司Threadsy

動態 | 各機構關于加密貨幣漏洞賞金的支出急劇增加:據thenextweb報道，最近各機構關于加密貨幣漏洞賞金的支出急劇增加。如Coinbase，EOS，Stellar、 Augur等最近都因為發現安全漏洞而對黑客進行獎勵。其中，Block.one在過去一周內支付了價值超過60,000美元的錯誤獎勵。這些賞金中有六個被標記為“關鍵威脅”，每個獎勵獲得10,000美元 。[2018/9/19]

2014年2月20日，Facebook190億美元天價收購WhatsApp

對于收購不了的Snapchat，Facebook利用收購的Instagram開發同樣的應用功能，從Snapchat成功奪取市場和用戶。對于行事如此風格的Facebook來講，并未舉壟斷之名，卻在行壟斷之實。

議員的中心：美國優先

1.Libra能否按照美國的意愿維護美國及其國民的利益

整場聽證會中，委員會成員所討論的中心其實只有一點：Libra能否按照美國的意愿維護美國及其國民的利益。

議員們和Marcus自己在聽證會上都不斷提到「美國應該在數字貨幣的規則制定中處于領導地位」。基于這點出發，一切的監管和規則制定，都會圍繞著美國國家利益服務。

McHenry議員所提到的關于LibraAssociation總部設在瑞士而不是美國，他說道："WhyareyoudoingthisinSwitzerlandandwhyareyouusingabasketofcurrencies?WhynotthegoodoldAmericandollar?"

Velasquez議員所提到的Libra必須在證明符合美國的法律法規及解決立法者的擔憂之后才會上線，她說："WillyoucommityourselftonotlaunchbeforealltheconcernsfromtheFederalReserveandalltheregulatorsareaddressed?"

Scott議員提到的Libra是否會為恐怖分子提供額外融資渠道

以上這些問題的核心都集中于美國的國家利益和安全。

2.維持美元霸權

Libra在某種程度上的確可以更好地為美元霸權服務。

根據Marcus在聽證會上所說，LibraReserve的貨幣籃子中超過50%的儲備會以美元的形式存在。Libra可以通過數字貨幣的形式將美元送到以前紙幣無法到達的地方，可以讓更多人更方便地接觸美元，從而進一步加深美元的流通價值。而美元能夠到達的地方，美國的影響力就會如影隨形，最終達到為美國整體影響力和國家戰略服務的目的。就像Barr議員所提出的問題「如何證明Libra不會對美元的能量造成影響」那樣，美元和美國的能量才是他們所關心的主題。

而在這個問題上，Marcus很聰明的利用中國作為擋箭牌達到他的目的。

他提出，首先Libra不會挑戰任何主權貨幣，并且如果不是Facebook，還會有其他的公司從美國無法觸及的地方做出像Libra一樣的數字貨幣。原話如下："BlockchaintechnologyisinevitableandiftheU.S.doesn’tleadinbuildingandregulatingit,thetechwillcomefromplaces'outofreachofournationalsecurityapparatus'."

這無疑是美國的一個痛點。

隨著人民幣在2016年10月1日加入國際貨幣基金組織的特別提款權貨幣籃子成為世界儲備貨幣之一，飛速增長的中國經濟及國際影響力觸動了美國的神經，讓美國對此逐漸感到恐懼。在特朗普上臺后，正式將中俄明確定位為美國的戰略競爭者。而參議院聽證會開始時，McHenry議員還在陳詞中特意提及Alipay，Marcus對Libra職能的演繹正好切在美國目前的戰略點上。

3.國民隱私權

另外一個問題集中于Facebook在用戶隱私權上糟糕的名聲。

議員們攻擊Facebook不當分享用戶信息已經不是首次，Cortez議員和Pressley議員在參議院聽證會上又一次提到了隱私權的問題，其中Pressley議員更是說道："Itislongpasttimethatwestopcompromisingconsumers’privacyinpursuitofprofit.Wouldyoutrustyourmoneywithacompanywhoessentialadmitsit’sjustwingingit?"

Facebook為此付出了代價，它將要支付創紀錄的50億美元罰金與美國聯邦貿易委員會和解。同時Facebook的CEO馬克·扎克伯格失去了在隱私方面的最終話語權，這無疑是一件大事。但同時罰金的落地與其他訴訟的告一段落，反而給Libra項目帶來了利好消息。7月17日聽證會之后的7月24日罰金落地，除了代表著美國政府對于隱私權監管的加強外，也為Libra的進程掃除了一個障礙。

換個角度來看，美國政府監管的介入另一種程度上代表著接納的開始。在Facebook此事有判例可循后，政府部門以及普羅大眾對于Libra項目的敵意也會減輕一些。這并不是沒有先例可循的。Twitter曾經與Facebook一起在2018年9月5日出席了參議院情報委員會舉行的聽證會，圍繞俄羅斯利用社交媒體干預美國總統大選的問題舉行。在聽證會后Twitter重拾美國官方和民眾的信任，股價一路上升。截止到2019年7月，Twitter股價已經上升35%。而同樣Facebook在聽證會之后股價短暫觸底后回升至前期高點。對于Libra來說，聽證會并不是世界末日。

Facebook對Libra真正的期盼

最重要的是，我們能夠從Marcus有意回避的問題中管中窺豹，一瞥Facebook對于Libra的期盼和其真正的前景。

Marcus在面對銀行，住房和城市事務委員會主席Carpo關于當用戶通過Facebook頁面購買物品，并利用Calibra交易后，這些數據是否會被收集時，只回答道Facebook會提供多種支付渠道，卻對收集數據的問題閉口不談，這意味著Facebook雖然很可能不知道用戶的Calibra錢包里有多少資產，但它能夠獲取支付數據，從而推斷個人的經濟情況。同時，Marcus表示Facebook并沒有明確計劃將在該項目上投入多少資金。如果我們暫且認為LibraAssociation將會是一個NGO，那么以NGO的組織架構來看，雖然Facebook在LibraAssociation的理事會上可能只有一票的投票權。但是出資越多，在組織中話語權越大，那么日常的管理團隊和秘書長在處理日常事務時會更偏向出資多的一方的意志。最好的一個例子莫過于世界上最大的NGO-聯合國。

Conclusion結語

最后，Marcus在形容Libra的愿景時，使用了"Utility"一詞。無疑這展露了Facebook對于Libra未來的期盼，即成為一項公共事業，像水，電，氣一樣成為日常生活中的一部分，如果Libra真能成功，那么Facebook未來所擁有的影響力與商業利益將與現在相比不可同日而語。他可以通過Libra真正進入到人們的日常生活中。因為人們可以一周不用Facebook，但不能一周不花錢買東西。然而，Facebook在聽證會中表現出來的不肯放權，中立性存疑以及壟斷，暗箱操作的問題，始終會成為Libra在成功路上嚴重的絆腳石，畢竟最終Libra需要取信的不只是美國的參議院和眾議院，還有數以億計的潛在用戶們。

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