ING:美國SEC監管增強 首罰俄羅斯ICO評級機構

事件

2019年8月20日，美國證券交易委員會對俄羅斯加密貨幣評級機構ICORating開出了總額為268,998美元的“罰單”，這是“死磕”ICO的SEC首次對加密貨幣評級機構的處罰。

最終，ICORating同意和解，需支付100,572美元的罰款、6,426美元的罰款利息和162,000美元的民事罰款。并且，10天內支付首筆201,748.50美元至美國財政部的普通基金，后續付款分四個月分期付款。

ICORating是2016年9月成立的非法人組織的商標名稱，該組織位于俄羅斯圣彼得堡大都會區，之前聲稱在紐約、阿姆斯特丹和新加坡設有辦事處。自2016年以來，ICORating已在其網站上為全球各地正在進行ICO項目提供審查和評級服務。截至8月21日，該網站共列出了5359個ICO項目。

Paradigm：美國SEC的加密監管嘗試是“糟糕的政策”:金色財經報道，Web3風投機構Paradigm今日發表了一篇關于美國SEC注冊問題的政策文章。文章稱，美國SEC主席GaryGensler“試圖將甚至可能不構成‘證券’的加密資產強行納入不合適的披露框架，這是一項糟糕的政策。”該機構指出，SEC未能向加密資產用戶和投資者提供他們所需的信息，并還否認了SEC的說法，即該監管機構為加密企業家提供了一條可行的合規途徑。Paradigm表示，目前的信息披露政策是在互聯網出現很久之前的20世紀30年代制定的，當下的政策“為發行證券的中心化公司量身定制”，而加密市場從根本上是不同的。該機構補充稱，證券為持有者提供了對于中心化實體的合法權利，然而，大多數加密貨幣沒有“合法權利”，只有“協議中的技術能力”。（Cointelegraph）[2023/4/21 14:18:08]

SEC與ICO抗爭已久

美國SEC就Coinbase產品經理內幕交易案達成原則上的協議:金色財經報道，美國證券交易委員會正在推進一項針對 Coinbase Global 前產品經理被控內幕交易的案件的決議。在 4 月 3 日向美國華盛頓西區地方法院提交的文件中，SEC 表示已與 Ishan Wahi 達成原則上的協議。這名前 Coinbase 員工連同他的兄弟 Nikhil Wahi 和同伙 Sameer Ramani 使用他從加密貨幣交易所獲得的機密信息，以便從新上市的代幣中獲利，總額超過 100 萬美元。

該文件稱，美國證券交易委員會工作人員建議的任何和解方案都必須在美國證券交易委員會內部進行審查并得到美國證券交易委員會委員的批準，然后才能提交給法院批準，這一過程可能需要數周時間。[2023/4/5 13:45:10]

SEC認為大多數ICO為證券發行，于今年4月3日發布首份ICO監管指引前后，一直在死磕ICO，尤其是發行主體。據不完全統計：

動態 | 美國SEC今日已緊急叫停Blockvest LLC的ICO:據美國證券交易委員會（SEC）消息，SEC今日已緊急叫停Blockvest LLC的ICO。Blockvest LLC此前宣稱其ICO獲得了SEC的批準，并稱其加密基金也獲得了執照和SEC的認可，而SEC在最新文件中表示，這完全是捏造，違反了聯邦證券法。[2018/10/12]

2017年9月30日，SEC起訴MaksimZaslavskiy及其名下公司，認為其存在虛假宣傳及隱瞞信息等。

2017年9月，SEC起訴PlexCorps(又名PlexCoin)及其發起人，認為其虛報募資金額，違反反欺詐條款和證券法的注冊條款。

2018年1月25日，SEC起訴加密貨幣銀行AriseBank及其創始人，認為其未在SEC注冊，違反了證券法規，并存在虛假宣傳和信批問題。

動態 | 美國SEC已開啟程序 將審理是否批準VanEck比特幣ETF:據coindesk消息，美國證券交易委員會（SEC）在今日發布的一份命令中表示，已經開啟了決定是否批準VanEck - SolidX提出的比特幣ETF提案的程序。 SEC表示，迄今已收到“有關擬議規則變更的1400多條評論信。 程序的建立并未表明委員會就所涉及的任何問題得出任何結論。委員會尋求并鼓勵有關人士對擬議的規則變更提出意見”。此前，SEC于8月宣布將VanEck-SolidX比特幣ETF提案的最終決定日期推遲了一個多月，至9月30日。[2018/9/21]

2018年4月3日，SEC起訴Centra，認為其虛假宣傳、高管簡歷虛構、涉嫌欺詐等。

2018年5月22日，SEC起訴Titanium及其創始人，認為其謊稱與美聯儲、PayPal、迪士尼等公司存在合作關系，涉及虛假宣傳。

2018年8月4日，SEC起訴CentraTech和兩位聯合創始人，認為其欺詐發行ICO。

2018年10月3日，SEC起訴BlockvestLLC，認為其不僅違反了證券法規，而且還錯誤地聲稱獲得了美國最高監管機構的批準。

2019年5月21日，SEC起訴ArgyleCoin及其主要負責人，認為其項目是龐氏騙局計劃，“全方位的網絡騙局”。

2019年6月4日，SEC起訴KikInteractiveInc.，認為其非法發行1億美元證券。

2019年8月12日，SEC起訴Veritaseum項目及其創始人，認為其進行了欺詐性和非法的ICO交易，隨后操縱價格。一并起訴的還有新英格蘭的SimplyVitalHealth公司，認為其沒有注冊其630萬美元的HLTH代幣預售。

SEC處罰俄羅斯評級機構，意在全球監管，做世界警察。

ICO鏈條上包括眾多機構。它的崛起需要一系列外圍服務才能取得成功，例如，發行人、開發人員、撰稿人、營銷人員、社交媒體經理、公關機構、律師、戰略顧問、媒體、交易所和ICO評級機構等都是鏈條上的參與者，每個參與主體從中受益。

SEC打擊部分ICO項目首先是出于對投資者的保護，嚴打一部分涉嫌虛假宣傳和欺詐的項目。此次將“火”燒在評級機構身上，意在掌握全球監管主動權。若ICO參與者有美國用戶，發起人并未采取措施阻止，且并未在SEC注冊，可能就會成為被監管的對象。具體來看：

SEC認為，在2017年12月至2018年7月期間，ICORating網站大部分流量來至于美國，且從未以任何身份在SEC注冊。其與美國提供商簽約在美國托管其網站，其中所有內容均以英文發布，并沒有采取措施阻止或以其他方式阻止美國人訪問和查看其網站或社交媒體帳戶。在此期間，它通過評定發布ICO項目從發行人直接或間接收入為100,572美元，但并未披露哪些是付費評級。

由此，SEC認為ICORating違反了1933年“證券法”第17條的反兜售條款，即通過發布、宣傳或傳播描述證券的通知或資訊，以便從發行人、承銷商或交易商處直接或間接獲得收入，而沒有披露其收到的收入或金額。

為投資者負責是評級機構的立身之本。

我們借用SEC官網上的內容，提醒投資者注意ICO風險：

跨境銷售：這些產品可能會在跨國市場上發售，并且可能在美國以外的系統和平臺上進行重大交易，你的投資可能會在你不知情的情況下快速出境，風險包括市場監管機構可能無力地追查詐騙者或追回資金損失。

做好背調：深入了解市場上的這些投資機會，并對這些投資背后的個人或機構做一些背景調查。比如是否合法，該產品提供者是否有相關資質？

警惕高利誘惑：與其他類型的投資一樣，如果發起人保證這項投資會有收益，或者說這是一個千載難逢的好機會讓你趕緊行動，一定要謹慎投資并注意潛在的虧損風險。

了解交易流程：許多交易數字資產的平臺都自稱「交易所」，這會誤導投資者，即投資者會認為這些平臺是符合監管要求的或達到國家證券交易所監管標準的。

SEC行政訴訟全文

參考資料：SECChargesICOResearchandRatingProviderWithFailingtoDiscloseItWasPaidtoToutDigitalAssetshttps://www.sec.gov/news/press-release/2019-157SECURITIESACTOF1933/ReleaseNo.10673/August20,2019https://www.sec.gov/litigation/admin/2019/33-10673.pdf

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