LOCK:或許你不信 但在幣圈真的可以躺著賺錢

當然，賺不多，但也比錢存在銀行強。

牛市來臨的時候，大家把幣充到交易所里，通過差價買賣給市場帶去流動性，也因此獲得二級市場收益。但是在熊市到來時或者不想頻繁地在交易所操作時，那些幣就在交易所或者錢包里躺著，不僅不會賺到錢，反倒因為幣價下跌而出現虧損。

那么，有沒有方法可以讓存在錢包里的幣不虧損甚至是賺到一些錢呢？答案肯定是有的，而且方法非常多。

目前加密貨幣市場上，區塊律動BlockBeats統計后發現已經有數十家提供「持幣生息」解決方案的團隊或企業，他們有的是以區塊鏈運行機制增發代幣，讓持幣者獲得代幣上的補償，也有項目方提供中心化或者去中心化的借貸服務來存幣者提供一定的利潤。

區塊律動BlockBeats這篇文章就為各位讀者介紹幾種常見的持幣生息方案，或許能幫你在幣圈安靜地「賺錢」。需要注意的是，有些躺賺方式存在中心化風險，請謹慎操作。

*本文所提及的產品或項目均不構成投資建議，請在理性分析后再做出投資決策。

系統增發生息

因為PoS代幣共識機制的存在，整個區塊鏈的運行需要節點來維持，為了補償節點的運營經費和他們對社區做出的貢獻，系統會對負責出塊的節點給予代幣獎勵。這些代幣由系統增發，投資者可以將自己的代幣委托給節點后，節點收取一定的手續費再將受益分配給投資者。這一切都由系統完成，投資者自己的代幣不會發生所有權的轉移。根據手續費的多少，收益也不相同。

趙長鵬：或許銀行應該使用 Merkle Tree 做準備金證明:金色財經報道，幣安創始人趙長鵬發布推特稱，既然銀行都是經過審計的，那么一個大膽的想法：或許銀行應該使用 merkle 樹來做準備金證明？一部分即使不是100%，我們也應該知道一部分，對嗎？

CryptoQuant首席執行官KiYoung Ju對此評論稱：“不知道美聯儲和央行是否會在CBDC推出后進行儲備證明。如果不，他們就是偽君子。”[2023/3/13 13:00:02]

雖然EOS讓PoS家喻戶曉，但引領這種貢獻獎勵模式的項目，是Tezos。這一側重點為鏈上治理和在線升級的區塊鏈系統，因為提出了Tezos烘焙節點的概念，讓加密世界投資者明白了，不是所有的PoS都像EOS那樣，生態中投票得不到收益，現在在PoS生態里，投票給節點能夠拿到收益。在2018年底到2019年初那段幣圈寒冬時間里，投票生息減少虧損，讓投資者感到了一絲絲的溫暖。根據區塊律動BlockBeatsPoS委托權益收益導航數據顯示，Tezos的預計年化收益率為8%，扣除節點手續費后可能低于這一數字。

在今年上線的CosmosNetwork里，PoS投票抵押獲得收益得到了進一步的升級。更完善的抵押機制，更完善的收益分配，全部由系統來完成，用戶的資產得到進一步的保全。截至發稿，整個Cosmos生態中，代幣ATOM抵押率已經連續數日超過70%，也就是說有70%的系統代幣抵押給了節點，由系統來產生收益，分配給節點和投資者。根據區塊律動BlockBeatsPoS委托權益收益導航數據顯示，Cosmos的預計年化收益率為10.84%，部分節點的手續費為0，投資者可以拿到全部收益。

分析 | ETH關鍵趨勢線附近回踩 或許是機會:分析師K神表示：周線級別，自2018年12月跌至熊市最低82美元至當前近1年的時間里，整體走勢結構處于一個大的上升三角區間內震蕩上行，19年的這波小牛行情，最高剛好向上反彈至前期周線M頂頸線位附近，頸線位聚集了大量的前期套牢盤與近期獲利盤，不足的是反彈量能未持續放大，周線收出上插針形態后迅速回落，一路下探至三角下邊線附近止跌企穩，然后這幾周沿趨勢線緩步上行，上漲結構完好并未破位，周線MACD紅柱縮短接近0軸，快慢線有水下金叉趨勢，量能看這段時間上漲放量，回調縮量，大方向看有在三角下邊線筑底蓄勢的跡象，后續在ETH 2.0的推動下，有望站上周線EMA30均線，向上沖擊上邊線阻力，對于中長線逢低布局為主, 支撐165美金，壓力185美金。[2019/11/19]

今年年中火熱的區塊鏈項目Algorand則將系統增發生息的模式發揮到了機制。根據Algorand的官方公告，用戶不需要將代幣抵押給節點，只需要在錢包內持有最少1個ALGO代幣就可以自動享受系統增發收益。根據區塊律動BlockBeats測算，Algorand的預計年化收益可以達到14.89%，而且不會被節點扣除手續費。

甚至，為了Algorand網絡和生態的持續發展，Algorand基金會在8月底推出過一個StakingRewards活動，用戶鎖倉ALGO兩年，總收益率至少100%。在如此高收益的吸引下，僅僅2億ALGO的額度早已被搶光。

聲音 | Blockstack投資者關系負責人：SEC Reg A或許不是最好的方法 但比沒有強:近日在Messari與Blockstack的AMA訪談中，Blockstack投資者關系負責人Brittany表示，或許 SEC 批準的 Reg A 并不是最佳的模式，但是沒有監管更可怕。或許現在的模式可以更優化一些，以后可能會出現更好的。與此同時有了美國市場的監管，向投資者披露信息和投資者保護，都是好事。他還認為，過多的監管也是問題，沒有足夠的監管也是問題。當項目不被充分信任或者充分紕漏的時候，也會出現問題。（區塊律動BlockBeats）[2019/7/16]

看起來這種類型的持幣生息好像穩賺不賠，但是卻存在一個致命的缺陷：代幣價格波動嚴重。

所有的PoS生態系統代幣都在二級市場進行交易，無論是因為大戶的存在還是市場因素的存在，使代幣價格上下波動。只有當代幣價格保持穩定或者上漲的情況，在PoS系統中持幣抵押才能夠獲得正向的收益，否則代幣價格下跌或者抵押收益沒有跑贏系統增法率，再多的增發也不能彌補幣價下跌帶來的虧損。

金融借貸生息

所謂金融借貸生息，指的是投資者將自己手中的加密貨幣、穩定幣等資產用去中心化或者中心化的手段委托給借貸平臺，項目方通過金融借貸的手段產生收益，扣除手續費之后返還收益給投資者。

聲音 | 陳云峰：國內STO或許被嚴重“誤讀、誤用”:北京市互聯網金融行業協會昨日發布《關于防范以STO名義實施犯罪活動的風險提示》對STO風險進行提示，并稱STO“涉嫌非法金融活動”。對此，中倫文德律師事務所高級合伙人、互聯網金融專業委員會主任陳云峰今日發文稱，由于國內對于STO的認知僅止步于“發幣”，或者僅僅是由于ICO被叫停，緊接著STO應運而生的邏輯關系，STO被某些主體認定為ICO的替代方案，STO或許被嚴重“誤讀、誤用”。行業人員要慎重考慮“發幣”和融資模式。[2018/12/5]

就目前的市場來看，主要有中心化借貸平臺、去中心化借貸平臺等手段。其中，中心化借貸平臺的代表有renrenbit、虎符、幣安寶等，去中心化借貸平臺以Compound、Dharma為主。

中心化借貸平臺，指的是投資者將代幣充值進項目方的錢包，建立與項目方的資產托管關系，將資產交由項目方來托管或者是自選理財方案。項目方將理財方案展示出來，用戶選擇相應的方案進行投資。以近期剛剛完成融資的renrenbit為例，目前該平臺的平均數據顯示借貸年化利率平均為12.88%，資產種類比較多樣，以ETH、BTC、EOS為主。幣安的幣安寶也推出了不少高息理財產品，比如像USDT的14天理財產品可以拿到10%的年化利率。

香港國際金融學會會長肖耿：加密SDR數字貨幣或許能讓SDR的未來發展另辟蹊徑:根據第一財經發布的一篇評論文章《肖耿：從美元到e-SDR》中提到，據Palais Royal Initiative報告，提高SDR全球地位的關鍵是通過“在適當保障機制下定期配置SDR”甚至在“特殊情況下”配置SDR。報告還要求IMF與私人部門合作“探索讓SDR在私人交易中得到更廣泛運用的方法”。SDR成為中立的超主權國際儲備貨幣的主要障礙來自地緣利益，以及幾個發行儲備貨幣的央行，不僅包括美國，也包括歐元區、中國、日本和英國，對SDR的重視程度。但加密貨幣的出現或許能讓SDR的未來發展另辟蹊徑：私人部門目前可以直接與央行合作，創造一種加密SDR數字貨幣，或稱“電子特別提款權（e-SDR）”，作為計價單位及儲值手段。[2018/5/1]

中心化借貸和去中心化借貸的一點區別，就在于借方可能存在無法償還本金和利息而發生跑路的行為。虎符CEO王瑞錫表示，「借貸平臺業務要更加完善，能做到抵押率跟隨市場變動，用戶一旦出現違約情況，存在的質押資產能夠及時對沖風險。」

而去中心化借貸平臺則復雜一些，它需要用戶自己親手操作。用戶通過調用Web3錢包，將資產使用智能合約存入Compound，Compound會聚集投資的資金，借給借款人，然后收取一定的利息。目前Compound上借出DAI穩定幣的貸款年化利率為18.51%，USDC的貸款年化收益率為12.36%，以太坊ETH的貸款年化收益率為2.2%。

這兩個產品的主要區別在于你對平臺的信任程度，如果你認為借貸平臺對于借款者的審核嚴格，對方可以按時還款，那12.88%的年化自然可以考慮，但是如果你不愿意信任平臺，而是更信任去中心化，那么Compound、Dharma等產品似乎是更好的選擇。你可以在Defi領域發現更多和Compound、Dharma類似的產品，比如NUO、BlockFi、dForce等。

量化委托生息

投資者將自己的資產通過可信的平臺投資給量化交易團隊，在封閉期結束之后，按照量化團隊的業績來分配利潤。這一方式適合風險承受能力較高的投資者，量化交易雖然有可查的歷史收益記錄，但因為數字加密貨幣市場存在巨大風險，很有可能量化團隊因為策略失效、機器人故障等原因造成不可挽回的損失。要知道，絕大部分量化交易的投資是不保本的。

以Axonomy為例，這個平臺提供高收益率的量化交易基金，歷史年化可以達到22%~58%。投資者需要信任平臺、信任量化基金團隊，在基金封閉期結束之后，相應的收益才能分配到用戶手中。

雖然量化交易團隊能夠給出非常誘人的收益，而且操作時間也比較短，但是它也會存在很多風險。除了上面提到的策略失效、機器人故障等，因為市場因素而導致的市場波動，量化團隊資金鏈增加導致的策略有效性下降等，都將影響收益。而且平臺對量化團隊的審查，也非常關鍵，如果審查不到位，量化團隊存在跑路的風險。

除此之外，量化團隊的收益抽成也非常高，一般都在30%左右。因為存在中心化的風險，區塊律動BlockBeats非常不推薦新手投資者參與，更不推薦投資者加入付費策略群等。

跨鏈存幣生息

所謂跨鏈存幣生息，指的是項目方為了鼓勵投資者將資產鎖定在新的區塊鏈上，對鎖倉在新區塊鏈上的資產進行一定的系統增發補償行為，數字資產仍在投資者手中，但可以獲得一些新區塊鏈代幣收益。這是一種2019年才出現的新存幣生息模式。

目前市面上可見的跨鏈存幣生息的項目有Fusion和ChainX，兩者的區別在于前者采用DCRM技術將私鑰分散化儲存，資產所有權在用戶手中，而ChainX的跨鏈存幣相當于用戶將幣打給項目方的多簽地址，ChainX根據用戶鎖倉的數量和時間來發放代幣獎勵，理論上沒有風險，是常規的ILO的模型。

而Fusion則采用了去中心化SwapMarket的方式實現了無風險的套利。在Fusion系統中，用戶可以向自己的Fusion錢包轉入ERC-20的穩定幣，Fusion的DCRM系統會自動轉成Fusion規格的代幣，將資產完成跨鏈。用戶前往SwapMarket，吃下其他掛單者或者官方團隊掛的Swap訂單。有意思的是，Fusion允許用戶生成帶有時間戳的代幣，也就是說，你可以把1個PAX穩定幣分成，「此刻到6個月后」的PAX以及「6個月后到永久」的PAX，看起來是2個PAX，實際上是1個PAX，只是將使用權分成了2個階段，但所有權依舊在用戶自己手里。在SwapMarket上就可以把「此刻到6個月后」的PAX賣掉，換取一定量的Fusion代幣或者其他代幣。

據了解，Fusion官方會不定期放出一些高收益率的擼羊毛活動，讓投資者自己去吃單。用戶自己搶到的幣，一方面可以再次Swap出售，也可以抵押給節點獲取收益。因為所有權沒有發變化，但是代幣的使用權卻得到了極佳的流動，這讓用戶持有穩定幣也可以跨鏈生息。實際上可以將這種生息行為理解為2018年紅極一時的「余額寶體驗金」，用戶拿到體驗金后可以獲得收益，但是活動結束后體驗金會被拿走，而收益會留下。

躺著賺錢并不容易，去信任的智能合約能夠產生不錯的收益，如果將DAI資產交給Compound等合約來處理，一年大概可以產生10~18%左右的利息，這幾乎已經是去中心化智能合約能夠為投資者實現的極限收益。但如果你大膽一點，將資產交給其他值得信任的個人或機構來管理，那么20~30%的收益率基本上沒有問題。

然而近期去中心化借貸平臺Dharma出現的問題也反映出了DeFi存在的問題，并不能100%保證順利提現，讓人開始對這一產品失望，用戶也在短時間內流失，鎖倉資產驟降75%。

雖然可以躺著賺錢，但也別太大意了，數字加密貨幣的風險很大！

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