數字貨幣:為什么監管是數字貨幣的最佳伙伴？

當我們聽說美國國稅局正在追蹤數字貨幣持有者，或者印度的數字貨幣使用者可能面臨牢獄之災時，這些讓人們對于監管可能帶來的后果感到不安。有人可能會說，不受監管已經被寫進了數字貨幣的DNA。數字貨幣被創造之初就是脫離政府管轄的，未來也應不改初衷。但是，如果數字貨幣代表著未來，并且確實存在一些合理的疑慮，那么這些疑慮就應該得到解決。如果我們希望數字貨幣被廣泛接受，并成為日常生活的一部分，那么我們需要進行討論，并且擁抱合理的、負責的監管。即使是最虔誠的希望數字貨幣取得全面成功的信仰者，也會同意行業的發展在一定程度上取決于建立安全、公平和可靠的市場環境。目前監管環境仍不確定，跨管轄區的監管也很分散。然而，最近的發展似乎表明，我們正處在關鍵的轉折點。全球監管框架的輪廓逐漸凸顯，對此我們應該表示歡迎。

新興框架

富蘭克林鄧普頓：像比特幣和以太坊只是這個數字生態系統發展的開始:金色財經報道，富蘭克林鄧普頓數字資產主管 Roger Bayston 強調，像比特幣和以太坊這樣的加密貨幣只是這個數字生態系統發展的開始。鑒于區塊鏈在推動這種增長中發揮的重要作用，沒有區塊鏈的數字時代似乎是一個挑戰。因此，未來似乎將區塊鏈技術嵌入其網絡，在數字經濟的進步與穩定之間保持著關鍵的平衡。[2023/6/21 21:51:05]

全球概況

7月15日，國際貨幣基金組織(以下簡稱IMF)發布了一份詳實有力的文件，包含了數字貨幣的分類、對其構成的風險的評估和政策建議。報告認為，私人發行穩定幣對消費者和金融穩定構成了許多風險，主要包括流動性風險、違約風險、市場風險和外匯風險。報告認為，在高通脹率且機構實力薄弱的國家，數字資產和數字貨幣可以吸引法幣之外的資本流入。報告進一步指出，當資產采用去中心化技術，且利益相關者分散在不同的司法轄區時，數字貨幣交易所等虛擬資產服務提供商(以下簡稱VASPs)很難遵守反洗錢(AML)和反恐融資(CFT)條例。但報告也提出了一些解決方案。央行可以發揮作用，為穩定幣發行者提供使用中央儲備的渠道。為了避免壟斷和保護貨幣政策，央行可以考慮發行自己的數字貨幣，比如中國目前正在考慮發行數字貨幣。盡管如此，為了推動私營部門的創新，IMF的文件傾向于政府和社會資本合作。中央銀行可以在實施監管的條件下發放許可證，并根據KYC、AML和CFT法規，讓VASPs負責客戶甄別、交易監測和報告可疑活動。針對錢包和客戶數據的安全性，央行也可以定義行業標準。然而，IMF的文件著重強調，任何監管的實施，都應該與所提供服務的風險和類型相稱，并且國際合作對于防止監管套利至關重要。

OPNX：Celsius索賠交易已正式上線:6月1日消息，OPNX官方宣布，Celsius索賠交易已正式上線，用戶現已可登陸Celsius并代幣化自己的債權，立即釋放資金流動性。[2023/6/2 11:53:21]

我們可以看到，金融行動特別工作組(以下簡稱FATF)最近首次嘗試開展這種合作，并推出了TravelRule，要求VASPs在處理交易時收集和傳輸客戶信息。盡管FATF的指導方針沒有法律約束力，但20國集團已經宣布將遵循FATF的指導方針。

國家現狀：英國

我們不僅在全球層面可以看到監管框架的成型。今年7月，英國金融行為監管局(FCA)發布了兩個重要文件。第一份文件名為“數字資產指南”。在進行廣泛的行業咨詢后，文件對交易所代幣、實用代幣和安全代幣進行了明確的評估和區分，同時指出某些資產可能同屬多個類別。FCA發布的第二份文件，提出了禁止向個人投資者出售數字貨幣衍生品的規則，因為在評估這類復雜且不穩定的金融產品的風險方面，個人投資者的能力較弱。在研究FCA指南時，需要注意以下幾點。

調查：超過40%的新加坡人擁有加密貨幣:金色財經報道，超過40%的新加坡人擁有加密貨幣，新加坡的加密貨幣采用率已飆升至2021年的水平。在最近的一項獨立儲備調查中，1500名新加坡受訪者中有43%表示他們擁有一定數量的加密貨幣。相比之下，去年的研究估計該數字約為40%，而2021年（牛市期間）的采用水平為43%。77%的HODLers表示他們擁有兩種或兩種以上數字資產，多元化投資組合是投資背后的主要原因。[2023/4/3 13:40:53]

首先，英國的總體做法與其他司法管轄區并無太大不同，例如新加坡、香港甚至美國，這些轄區特別關注具有證券屬性的數字資產，即代幣構成股權、債務或集體投資計劃的一部分。

其次，針對數字資產的監管狀況，這些文件提供了非常明確的指導，它們力求在保持金融創新領域開放與保護個人投資者之間尋求平衡。

Orbiter Finance新增支持StarkNet:6月30日消息，Layer2跨Rollup橋Orbiter Finance宣布新增支持StarkNet，允許用戶將ETH從以太坊、Optimism、Polygon跨至StarkNet，以及從StarkNet跨至其他網絡。[2022/6/30 1:42:25]

最后，FCA指南發布的時機耐人尋味。金融咨詢公司deVereGroup聲稱，英國在即將脫歐之際，發現了自己的獨特地位。

英國可能由此獲得機會來構建一條嶄新的路線，把英國變為一個對數字貨幣態度友好的樞紐，如同瑞士和日本一樣。那么，是什么推動了這些監管進程?為什么一個迄今為止幾乎享有絕對自由的行業，需要積極面對新的監管限制?

外部和內部的推動因素

Libra項目是不容忽視的。當一家擁有24億用戶群體，并得到MasterCard、Visa和PayPal等公司支持的科技巨頭尋求進入這個領域時，其重大意義不言自明。回顧過去那些大肆渲染的報道，強調的都是Facebook如何在美國國會就其提案受到質詢，而我們實際上看到了一場健康爭論的萌發。甚至可以說，Libra項目促進了關于政府應該如何應對這種被稱為數字貨幣的現象的討論，根據Bitwise的說法，這將數字貨幣的進程推進了至少三年。

2019年7月30日，美國共和黨參議員Sen.MikeCrapo在數字貨幣和區塊鏈聽證會上表示：“Facebook的Libra項目，重新激起了人們對數字貨幣和區塊鏈的興趣”，以及“通過適當平衡監管、數字貨幣及其創新的底層技術，可以獲取眾多好處”。同樣，傳統金融市場參與者(如高盛集團、摩根大通和富達數字資產服務)對該行業的深入參與，將進一步推動這場爭論。富達投資公司最近的一項調查結果顯示，監管不明確是阻礙機構投資者在投資組合中增加數字貨幣的主要障礙之一。但除了這些外部推動因素，在行業內部也可以看到類似的驅動力。其標志是新一代數字貨幣和數字資產交易所的興起，這些交易所是與傳統交易所運營商合作建立的。

例如，Bakkt是比特幣(BTC)合約交易平臺，由紐約證券交易所的母公司創建。ErisX認為納斯達克是其投資者之一。同樣，我們自己的交易所AAX的撮合引擎，是由倫敦證券交易所集團旗下的LSEGTechnology提供支持。

這些交易所的共同之處在于，它們都認識到，機構級別的技術和擁抱合規監管的前瞻性，對于創造適合機構投資者的環境和將大量資本引入市場來說，顯得至關重要。監管，不是用來剝奪用戶享有的數字貨幣代表的自由和收益的過程。相反，這是一個必要條件。憑借這個必要條件，每個人都能享有自由和收益。

Tags：數字貨幣數字資產加密貨幣區塊鏈數字貨幣拉人頭的傳銷數字資產有哪些類型我國為什么禁止加密貨幣區塊鏈的未來發展前景分析

抹茶交易所