比特幣:牛市大回調數據研究，觸目驚心；價值投資三大要點，誰在踩坑？

“看不見,看不懂,看不起,來不及”——馬云

1、

幣圈的朋友們都經常聽到一句話叫“幣圈一天，人間一年”，很多人把這句話與數字貨幣的價格掛鉤，認為這句話講的是數字貨幣的巨大波動性，這有一定合理性。

但不要忘記，在區塊鏈行業的真正發展上，其實影響更加巨大——我們只是“亂花漸欲迷人眼、淺草才能沒馬蹄”，經常被價格迷惑，反而錯過了更多。

比特幣發展到現在才11年，短短的時間中改變了太多人的生命軌跡，你我都是其中的一員。

在比特幣問世后的6年里，區塊鏈行業沒有什么大的變革或創新，直到以太坊的出現。以太坊從一個破發的、被很多大V稱為騙局的項目，幣價經歷無數倍的暴漲后走到今天，也不過是五年時間。

在這五年里，我除了后知后覺地在短線玩玩以太坊合約，目前已經對于屯它興趣不大。很多人把我不屯幣等同于反對價值投資，等同于認為合約才是致富之道，這是不全面的。

其實，我一直強調，價值投資才是低風險以小搏大的王道，真正的價值投資，也遠比投機更適合大多數人，但是很多人對于什么是價值投資存在巨大的認識偏差。

比如，在早期買入BTC、投資ETH、投資幣安、參與DOT都是低風險——雖然都有歸零的風險，但是起投的資金不用很大，回報可能卻很高。在這個過程中，拿得住是一個極大的關鍵，很多人沒有參與到1CO但卻能拿到比1CO低得多的籌碼，但又有多少人拿住了呢？

CryptoQuant CEO：交易所鯨魚比率達到8個月高點 警惕牛市陷阱:1月29日消息，CryptoQuant首席執行官Ki Young Ju發推表示，交易所鯨魚比率達到8個月高點，這意味著如果比特幣價格下跌，美元可能會出現“紅色信號”。如果這波牛市行情是合法的，它應該低于85%，否則，這很可能是一個陷阱。[2021/1/29 14:20:28]

2、

但是，有必要思考一下：價值投資的關鍵是“拿得住”嗎？當然不是，而是“投得對”、“投得早”，最后才是拿得住。

很多人錯誤地將價值投資簡單等同于拿得住，于是在無數的垃圾項目上被套出了感情。包括我以前在文章中寫過一個小幣，我曾在上面賺到第一桶金的垃圾幣——幣價從0.15到10元，后來是幾分錢，此處不再點名。

我意外發現，官方QQ群中還有人每天簽到打卡，吹吹水，翻了一下最近的聊天記錄大家都在群里罵官方，有趣的是官方團隊也在群中，管理員也好，所有人都對群的混亂沒有了反應——因為團隊早在2年前就已經套現離場。

有人已經遠走高飛，有人還在癡癡等待。

所以，身在幣圈的我們，任何時候都不應該錯過發現價值投資的標的。當然，如果你發現不了，那暫時只有一個標的，還屬于價值投資，那就是比特幣，但投資比特幣是正確的，因為長期來看，一定是OK的，只是我個人不是太感冒，收益和回報不會成太大比例，巨鯨把持太過嚴重，《散戶等待牛市風險多高？屯幣三大成本你可知否？》。

數據：逾60%的比特幣供應超過一年未發生轉移，或預示牛市到來:監控平臺Look Into Bitcoin的創建者Phillip Swift指出，數據顯示，比特幣供應量的60%在一年多的時間里沒有離開過自己的錢包，這顯示比特幣可能處于新一輪牛市的開端。上一次出現這種情況是在2016年初，牛市剛開始的時候。（Cointelegraph）[2020/5/27]

而且我認為區塊鏈世界也不應該用過去的眼光去看待，將來只要某一個幣安全靠譜、共識極高，那他就會是通用、好用的數字貨幣，而不會是轉帳極慢的比特幣。

至于價值投資的標的，因為我的文章因為我個人每天苦學合約的關系，會零散的抽時間寫。我的建議有二：

一是系統學習DeFi方面的知識，不要懷疑，這是一個價值投資的大市場，新的獨角獸必然從里面誕生，而且會推動整個加密市場上幾個量級。

關注DeFi不要光看著項目本身，DeFi的周邊和底層也值得關注，我關注的是DOT，我賭它打敗以太坊和其他公鏈，借DeFi獲得騰飛。

二是開始關注NFT項目，最近幣安的1EO已經關注到這個類別，這是一個天然契合區塊鏈精神的類別，其想象空間在藝術品收藏、各類特殊通發行上有著極大的想象空間，比如據我所知，MYKEY中的羊毛擼神勛章目前已經2500元一枚——這個就是基于NFT的小案例。我自己現在也買了五萬塊錢一個小幣種，目前還只在UNISWAP有。

聲音 | Tuur Demeester：比特幣類似2003年的亞馬遜股票，處在后泡沫時代的牛市:在BitcoinExchangeGuide的最新分析文章中，比特幣資本方Adamant Capital的創始人Tuur Demeester把這一情形比喻做“比特幣的后泡沫牛市。”

Demeester將比特幣與亞馬遜股票作比較。亞馬遜股票同樣在1999年的100美元位下跌到2001年的10美元。2003年的互聯網泡沫破滅后，亞馬遜股票從20美元攀升至60美元，又在同年跌到40美元。在其后的四年，亞馬遜漲至100美元，并且在2009年漲至130美元。現在亞馬遜的股票價格是1883.51美元。像亞馬遜一樣，比特幣的價格當然會經歷波動，但是如今的比特幣是一個驚爆價。應當大力買入。[2019/9/8]

以上這兩個方面是我認為要努力去學習的地方。

3、

作家MorganHousel在他的《當你改變世界后卻無人注意》中寫到，重大變化通常有七大步驟：

1.首先，沒人聽說過。

2.他們聽說過，但認為這是瘋了。

3.然后他們開始了解，但認為它沒有機會。

4.然后他們把它看作可笑的玩具。

聲音 | 金融專家:黃金牛市已經來臨，但比特幣可能取代美元成為儲備貨幣:據Ethereumworldnews消息，金融和大宗商品專家Craig Hemke近日在接受采訪時指出，今年的黃金市場證明，市場人氣已經開始從法定貨幣轉移。 Hemke認為，美元主導世界市場的日子已經屈指可數，現在美元遭受重創，是時候換一種貨幣。比特幣最終可能取代美元成為全球儲備貨幣。但他同時指出比特幣的市值目前只是黃金的一小部分，就價格而言，比特幣還有很長的路要走。[2019/8/30]

5.然后他們把它看作是一個神奇的玩具。

6.然后他們開始使用它。

7.然后他們無法想象沒有它的生活。

我們現在無法離開比特幣，也無法離開以太坊，但將來或許會有變化，我希望在下一次變化的時候抓住它。

抓住重大趨勢的變化需要哪些要素？我回顧一下我錯過的比特幣和以太幣就會找到答案。但是注意，本文我一直都在討論價值投資，而不是投機，所以從2017年大牛以來，如果要說暴漲的幣，錯過的何止這兩個？

風來了，豬都能飛，垃圾幣在牛市也能暴漲，但投資那些壽命只有幾年的幣，沒有什么意義——我操作比特幣合約比那個可控得多。

錯過以太坊和比特幣的原因最主要還是學習不夠、了解不深，而這是真正的信仰來源，如果只是對幣價產生信仰，那是偽信仰，一根大陰線，這種信仰就要破產。

分析 | 加密資產總市值若突破20均線壓制 牛市或將啟動:金色財經分析師：下圖為當前加密資產總市值周線走勢圖，從圖中可以看出自18年1月份以來隨著比特幣主流幣等數字貨幣價格大幅下跌，加密貨幣總市值也在不斷縮水，一直被周線20均線壓制，目前總市值再次貼近該趨勢線，對比上一次熊市走勢，我們可以看到總市值嘗試3次突破周線20均線下降趨勢線的壓制，不過均已失敗告終，隨后總市值進入長達31周217天的震蕩筑底期，期間總市值成功突破20均線壓制并且回踩確認，再次向上突破之后就一直在20均線上方運行，并開啟了加密數字貨幣市場的慢牛走勢。目前，總市值也已經連續3次突破20均線失敗，大概率后期將進入底部盤整震蕩區間，總市值也將有可能蓄力突破均線壓制，開啟下一次牛市，建議總市值下降至18年12月份低點時可加些倉位。[2019/3/12]

所以，我現在最大的感受就是時間不夠，每天要分配幾個小時打工，還要幾個小時學習合約交易，同時還要不間斷學習新知識——這也是我這段時間停更的原因，但是最近身體狀態不錯，所以重新開始更文，并希望每天用輸出來倒逼輸入。

所以如果你看到我的現在的觀點和我半年前、一年前有著巨大的不同，甚至完全推翻自己過去的認識，一定要明白，其原因是什么？我覺得一個優秀的人，一定是不斷推翻自己的。我在幾年前，就看到過一句很扎心的話：“你說你有10多年工作經驗？我看你是一年的工作經驗干了十多年。”

大多數人都有這個問題，習慣了不變化的生活，習慣了保持在舒適圈，甚至對那些不斷變化的人進行批評——批評他們想法多、失敗多，究竟怎么樣才是對的？

我們要和時間做朋友，但時間最喜歡和奮斗者做朋友。

4、

最后聊回行情，現在是牛市，我堅信這一點。牛市不是一句空洞的口號，一定是有連續不斷的賺錢效應，有人賺到錢，于是賺到錢的人會無腦買入一些主流幣，進而形成良性循環，等到吸引更多的人入場，這個大牛市就差不多來了。其他還有很多方面的原因，我在之前的文章中提到了，有興趣可以參閱《美國合規機構和上市公司瘋狂買入比特幣，這波牛市目標是3萬美元》。

但是在牛市虧錢的原因，往往覺得是牛市而不停買買買，要么很快沒有了子彈，面對下跌無錢抄底。要么在合約倉位太重不得不割肉，實際上，牛市中的回調既多且猛，我對這一輪牛市的預期此前提到過，是3萬美元，突破2萬的前高是晚晚的事，那么，有必要來回看一下上一輪上到2萬時經歷了多少次回調，幅度分別有多大。

而且當前這一次最大可能回調到哪里？

最有價值的參照是幣價上行到2萬的那一波瘋狂中的回調，但我們先看一下上一輪小牛，也就是幣價從3000多到14000的過程：

我們看到，漲得越大，回調金額越大；同時，回調越大，漲得也越兇，直到最后的崩盤，用數據表述一下真的有點觸目驚心：

從9000漲到14000后，在一天時間跌落了20%，并在數天后跌落30%多，一直跌掉了4200美金。而在此之前，我們可以看到：幾次大跌都在1500美金左右，而1000美金以下的上下打針則更多。

而在突破2萬美元那一波中，因為瘋狂的FOMO情緒，價格波動更是讓人觸目驚心：

從一開始的跌700美金，迅速發展到跌1000，2700，4700美金，在這樣的下跌中，一跌上漲到頂鋒19798美金。

而在從頂峰下跌的過程中，幣價暴跌的數據是，分別在5天左右下跌了9400美金，7200美金，5924美金。

“華爾街從來不變，因為人性永不變”。

據此，我推論在上沖14000甚至更高的過程中，理應有大回調，多大呢？我已經從上面這里發現了規律是越是高點，暴跌越大，那么此前在上沖一萬的過程中的回調已經給了我們參照了：

具體見圖上，第一次沖擊一萬時，回調了2000點，之后也幾乎最少在1000點以上，而這次沖擊12000，最近的一次回調是1600點，目前回調的幅度是900。

當然，盤面絕對不能這么簡單地去分析，而且，即使是最好的分析，也絕對不意味著就能幫你賺錢，因為每個人的操作策略都是不同的。

5、

昨天我在群里比較準確地預測到了11600這個可以接多的價格，其原因是這個位置是4小時MA90、趨勢線、斐波那契50%回調位置等幾個技術指標的交匯處，而且也如期得到了較好的一波反彈——當反彈不破4小時下行趨勢線時，理應繼續看空，因此今天早上的群策略很明確，不破4小時下行趨勢線，理應繼續看空，但是否做空因人而異。

最后分享一下我的開單原則，根據合約倍數不同，全倉模式下，總倉位為1萬U，建議最大開單金額不超過1000U，要將其作為鐵律，除非你打算追加保證金。

舉例來說，你在均價11800附近開了多單共1000U，結果價格一路下跌，你要么及時止損，要么就得扛住，假設這1000U，幣價下跌到10500時，總虧損將達到11000U，那我們要問自己，1000U，100X穩妥嗎？

這樣算一下，你就知道你能承擔的風險是多少了。反過來，如果你只開500U呢？在10500時，你虧損5000U，跌到9500時，你虧損9700U，也就是說除非牛市沒有了，你這500U，100X一定可以拿到15000甚至20000。我們YY一下，如果拿到20000，這500U的收益是35000U。如果沒有拿住呢?我們很容易就會虧掉500U。

以上列舉的都是極端情況，但應該會對大家提前計算好開倉金額有幫助。

如果你是逐倉模式，以上無效，我推薦盡量低倍，比如我在11684的位置用比特幣開了一個5X的比特幣幣本位小多單，其爆倉價在9905——這個位置太難到了，除非牛市沒了。

合約交易適合用極小資金學習，看看2017年的大牛市，一個100U的單子都能產生幾萬的利潤，唯一的只要看好大趨勢就行了。

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