EFI:AEX項目訪談系列9：DeFi究竟是曇花一現還是大勢所趨？

8月26日17:00，AEX項目訪談系列第九期如期舉行，我們邀請到金融鏈創始人文四云做客本次訪談，就“DeFi究竟是曇花一現還是大勢所趨？”主題進行深度探討。

本期主題：DeFi究竟是曇花一現還是大勢所趨？

本期嘉賓：金融鏈創始人——文四云

主持人：AEX夏天

直播時間：2020年8月26日17:00

：您歷任平安集團和恒泰集團，有十余年金融行業，請問幣圈相較于證券、外匯等金融行業有何不同？對幣圈未來的發展有什么看法呢？

：圈和傳統金融行業的區別還是非常大的，主要有以下兩點區別：

第一是合規方面，傳統金融已經很成熟和規范，所有的業務都在監管范圍之內，幣圈其還非常的早期，基本沒有監管。比如幣圈動不動就拉盤，這在傳統金融叫操縱市場，都是要坐牢的，幣圈沒有人管，這是監管的紅利。大家能賺錢，其實也是來自于監管紅利，或者說是監管套利，一旦監管進入，大家基本就賺不到多少錢了，大家的暴利其實也是來自于此。

但是有一點，我還是要建議大家注意，我們政府一直有秋后算賬的傳統美德，因此目前雖然有監管套利的空間，但是大家還是要注意，盡量的不要去踩紅線，就是那些法律明確規定不允許的行為。最近大家關注市場的應該知道，OTC的趙東進去了，就是政府意志的體現，也可而已認為是開始秋后算賬了。雖然沒有監管，但是幣圈也不是法外之地，我們從業者還是要多注意，監管其實隨時可能降臨到自己頭上的。

AEX：提幣延遲是由于中長期配置資產短期無法贖回:6月16日消息，加密貨幣交易所 AEX 發布公告稱，提幣延遲是中長期配置資產短期無法贖回所致。AEX 表示，此前在 Curve 上挖礦的 USDT 和 USDC 資產由于 UST 的崩盤而被部分消耗，加之第三方量化機構出現凈值回撤以及礦機配售業務和質押貸款業務客戶還款速度延遲，導致了短期流動性資金短缺。

AEX 稱，目前資產總量仍可以滿足全部用戶的贖回要求，但部分中長期配置資產難以短期贖回，已開始調整資產配置結構，將盡快恢復正常。為防止擠兌，AEX 將暫停包括比特幣、以太坊、USDT、USDC 在內的部分加密貨幣提幣 36 小時，并在 36 小時內啟動新的響應計劃。[2022/6/16 4:31:07]

第二，幣圈和傳統金融還在于業務的基石完全不同，所有的傳統金融業務，都是基于銀行的賬戶體系。但是幣圈很多業務，是基于區塊鏈的賬號體系，這就決定了兩種的業務模式和發展方向完全不同。也就是，簡單的把傳統金融業務搬到區塊鏈上的努力基本都很難成功，鏈上的業務都是基于區塊鏈的賬號體系，區塊鏈的賬號就是一個數字，成本幾乎為零。這也是17年18年很多項目失敗的原因，只是簡單的把業務搬到鏈上。我們做區塊鏈項目，只能借助區塊鏈賬號體系的優勢來做，DeFi就是這種思路的體現，要摒棄傳統金融基于銀行賬戶體系的業務模式，要基于區塊鏈賬號體系來發展業務。

AEX交易所CMO小鳳仙：交易所透明化理應成為行業新基建:5月13日，AEX交易所CMO小鳳仙做客幣用寶“幣圈APP小課堂\"時表示，透明化本身是符合區塊鏈精神的，盡管完全透明化是一個理想化的狀態，但大部分交易所都實現透明化，對整個行業將大有益處。透明化后整個行業的對外形象會有極大提升，會消解外界對行業的污名化，進而吸引人才和外部資金的涌入。

目前而言，透明化成為區塊鏈行業的基建或是趨勢，還有一段很長的路要走，想要真正啟動這股變革力量，目前市場還缺少一個透明化的“范本“。最近一到兩年時間，AEX交易所會分批逐步的將幣種透明化，即資產透明化。下一步，AEX將持續完善理財寶、借貸寶等金融服務業務的透明化。[2020/5/13]

我在從事區塊鏈行業以前，從事過三年的互聯網金融創業。區塊鏈才能真正實現普惠金融的理想。因為區塊鏈的賬戶成本幾乎為0，要知道全世界，還有很多國家的人民，是沒有任何的銀行賬戶的。因為銀行賬戶的成本很高，資本主義國家中若你不能給銀行帶來利潤，銀行可以拒絕給你開戶。大家想下，現代社會如果沒有銀行賬號，你能做什么業務?淘寶金融不能用，外賣都不能點，自己的產品也無法通過網絡賣給別人，基本上就是被現代金融經濟給隔離了。但是區塊鏈解決了這個問題。因此，幣圈的前景大家不用有任何的懷疑，未來基于區塊鏈的金融系統，規模將是十倍百倍甚至千倍與現在的金融體系。

AEX交易所與Bithelp公益平臺達成戰略合作協議:3月20日，AEX交易所與Bithelp公益平臺達成戰略合作協議，AEX作為首批合作的交易所之一，呼吁大家積極參與公益事業，雙方將協力通過區塊鏈幫助更多人。AEX用戶參與Bithelp公益募捐活動將獲愛心積分，愛心積分可用于兌換紀念品或抵扣AEX平臺交易手續費。

Bithelp（點滴幫助）是一個基于區塊鏈和數位貨幣技術的跨國界的求助和援助平臺，致力于通過區塊鏈幫助全世界最急需幫助的人。

據悉，AEX為七年老牌交易所，業內“資訊社區+交易理財”的數字資產銀行，平臺數據公開透明，實行100%準備金制度，目前已上線“理財超市、抵押借幣、算力商城”等金融服務。[2020/3/20]

回過頭來看，現在中國的中農工建值得多少錢，證券公司多少市值，基金公司多少市值，然后乘以一百一千就是未來區塊鏈金融的市值。還包括美國的金融公司。正是基于這樣偉大的前景，我們才堅定的在區塊鏈領域深耕和發展，堅決不離開，也正是基于這樣的前景，我們在17年才做了金融鏈的項目。我們最終希望構建一套全新的基于區塊鏈賬戶體系的金融體系，當然，前面主要是業務的一些探索。

：JRC作為分布式智能金融平臺，可以為我們簡單介紹一下JRC嗎？

：FinancialChain金融鏈，是一個分布式智能金融平臺，是全球第一個專注于加密數字資產行業商業應用的公有鏈項目，是一個基于區塊鏈網絡進行全球協同，并為全球用戶精準提供一站式數字資產發行、交易及管理等相關數字金融服務的去中心化的智能金融平臺。金融鏈希望最終能借助區塊鏈技術將不同國家之間的業務和場景連接在一起，實現全球范圍內的高效協同；我們希望未來能借助數據智能技術，給全球每一個用戶精準地提供所需要的各類數字金融服務。金融鏈分布式智能金融平臺，為打造新一代智能金融生態圈而生。大家簡單理解就是做一個有商用價值，專注于DeFi的上商用公鏈吧。

A網(AEX)交易所今日正式開啟減半幣ZEC/BTC交易對:據A網(AEX)官方消息，AEX交易所已上線減半幣ZEC(大零幣)并開放充值，現于今日開放交易對ZEC/BTC。

Zcash是一個使用零知識證明機制的區塊鏈系統，它可提供完全的支付保密性，同時仍能夠使用公有區塊鏈來維護一個去中心化網絡。更多詳請見原文鏈接。

據悉，A網(AEX)交易所是一個“資訊社區+交易理財”的交易平臺，平臺數據公開透明，實行100%準備金制度，目前已上線“理財超市、抵押借幣、算力商城”等金融服務。[2020/2/28]

：JRC獨創JRC20協議，請問和我們大家熟知的ERC20相比有什么不同呢？

：因此，我們自17年開始，一直在進行DeFi項目的開發和探索的。JRC的協議主要是基于石墨烯技術開發的，綜合考量了交易速度，成本和商用的便利性而開發的，是為一定規模的商業應用準備的。和ERC20相比成本非常低、速度很快，基本不會出現擁堵的情況，商業應用的便利性也很高，對商業應用非常友好，我們18年開發的眾籌合約，不懂技術的人也可以發幣眾籌的，沒有ETH那么繁瑣的技術要求。我們去年開發的支付產品，進行了商業的應用常高頻的應用，也沒有出現過網絡擁堵，也沒有像現在DeFi一樣手續費奇高的問題。

：包括JRC在內的需要項目在很早之前就開始布局DeFi生態，為什么知道今年DeFi才在幣圈大火呢？

動態 | AEX決定將再啟透明計劃 搭建可信的查詢系統:AEX交易所在微博中表示“A網AEX的愿景是打造一家百年老店，目前運營接近七年，是一家公開實行100%準備金制度、公開冷錢包地址的交易平臺，AEX決定將再啟透明計劃：1、搭建可信的查詢系統，并逐步公開我們的冷錢包地址，確保用戶能看到平臺的100%準備金率。2、所有的業務數據做到透明化，如交易、理財、抵押和云算力等業務數據全公開。3、設立資管崗位，負責開展以上工作。

據悉，A網(AEX)是業內集“社區資訊+交易理財”為一體的七年老牌交易所，平臺數據公開透明，詳情可前往官網aex了解。[2020/2/18]

：說實在的，我們應該是國內最早專注于DeFi的項目，從17年就開始。而且一直在從事DeFi的應用開發和探索。我們是堅信這個方向，一定是金融業的未來，也是區塊鏈的未來。即便是今年不火，那明年也一定會大火，這是行業發展的必然趨勢。當然我們團隊走的早了一些，從17年，18年，19年一直堅持做DeFi項目，但是當時的風就是不來，我們也很難受，我們在這條路上都走了三四年了，風才慢慢來，也是蠻煎熬的。我們去年的區塊鏈支付產品，當時的風要是來了，我們JRC可能一百倍都有了。社群很多人都參與過，而且賺到了錢。那是一個完全投入商用的DeFi項目。當時因為合規的問題，沒有在外面大規模的宣傳，社群里面還是有很多人參與了的。

：DeFi中大熱的有去中心化借貸和去中心化交易所，JRC很早之前就在布局去中心化交易所，請問去中心化交易所相較于傳統的中心化交易所有什么優劣呢？

：我們是18年做的去中心化交易所YIBIT，現在還在，我們當時也考慮過做個中心化的交易所，最好深入思考后還是選擇了去中心化的。

首先相對中心化的交易所，其實去中心化的交易所安全性更好一些。我們知道很多中心化交易所，都出現了大規模的丟幣現象。數字資產本身就是一個數字，你做起來以后，全世界的黑客都會過來把你當提款機，甚至也包括同行。但是去中心化交易所，相對中心化交易所丟幣的情況和數量要少太多了。

第二去中心化的交易所用戶資產的自主性更好、更透明、相對而言，中心化交易所更容易操縱市場割韭菜，進行內幕交易。至少目前還沒見到有去中心化交易所操縱市場的。這對市場的長期發展是非常關鍵的，短期而言操縱市場確實容易獲取用戶，但是這是在透支行業的長期價值，所有的用戶都被割完了，行業后面是沒有發展的動力的。

第三去中心化交易所的技術難度更高，對團隊的要求更高。國內這么多做交易所的，就沒幾個把去中心化交易所給整出來的。我們當初也是吃盡了苦頭。

第四產品體驗上，至少目前去中心化交易所是完全沒法和中心化的來比的，因此這決定著很長一段時間，中心化交易所，還將是市場的主流。

但是我想象去中心化交易所可以在產品上創新，進而找到一個好的突破點，我們最近也在做這方面的嘗試，通過產品創新來帶動去中心化交易所的發展

：目前安全性是的去中心化交易所的一個弊端，請問JRC是怎么解決安全性的問題呢？

：目前去中心化交易所安全性上出問題，主要還是行業太早期，不像中心化交易所出現很多年，很多代碼還不夠成熟，或者是因為技術方面的成熟度導致的。但是，我相信隨著時間的推移一定會很快解決這個問題。去中心化交易所都是開源代碼，發展的一定比中心化要快很多。我們JRC其實主要是通過對代碼的反復檢查和對社區開源來解決這個問題，幫你看的人多了，如果真有問題總有人能發現。中心化交易所是沒幾個敢把自己的代碼開源的，自己的技術力量，哪里有社區無窮多的人力相比呢。

：您認為當前的DeFi熱點會是曇花一現還是大勢所趨，未來DeFi將會有怎么的發展呢？

：DeFi肯定是大勢所趨，這是毋庸置疑的。當然DeFi的熱點可能會不斷切換。未來區塊鏈的主線，我認為就是DeFi了。央行數字貨幣、Libra都是承載DeFi的平臺。包括我們金融鏈，上面的所有應用，其實都是DeFi應用，金融鏈只是一個底層的平臺。大勢所趨的原因我前面也介紹過了，主要是區塊鏈從賬戶體系上對現有金融體系進行了革命，我們不說新技術、新體系帶來的新機會，即便是原有的傳統金融業務遷移到鏈上，也是非常巨達的機遇和市場，也都是屬于DeFi項目。當然我還是更看好基于區塊鏈賬戶體系的DeFi項目，這樣的原生項目更具生命力，也更具發展潛力。未來的DeFi，我覺得可能會在Libra或者央行數字貨幣上爆發出來。現有的ETH和EOS支撐不了大規模的商用，無論是速度還是成本都還不行。目前的DeFi項目，大部分都是一些探索性項目，還沒有看見具有強大市場爆發力，能大規模商用的項目出現。我們金融鏈這些年的探索中，真正接近成功并實現商用并盈利的，也只有我們19年做的區塊鏈支付項目。那是一個這只能實現了商用的DeFi項目，當然因為合規問題我們停止了這個項目的運營。但是央行數字貨幣出現以后，或者Libra上線以后，或者合規問題解決了，我們會重新運營。

區塊鏈是全新的產業，DeFi的未來，需要很多人一起來探索，這個行業沒有任何的經驗可以借鑒和學習，只能靠我們一起摸索，可能成功，也可能失敗。用任正非的話來說，我們事實上是行走在無人區的。DeFi的將來，我能說的一切都有可能，DeFi里面也將出現一千倍甚至是一萬倍的項目。

：當前DeFi已經火了一段時間，許多項目都迎來了幾倍的漲幅，請問目前投資DeFi項目是否還來得及嗎？

：DeFi任何時候投資都不晚。我們從17年就開始投資做，當然風現在才來。當然現在的DeFi項目大部分容量都特別有限，交易深度很低，潛力其實也是比較有限的。真正有一千倍潛力的項目，大家得拿著放大鏡仔細找。并不是每個都能漲，項目靠譜不靠譜需要仔細去看去分析。DeFi將會是行業的一個主流，會持續很久很久，會不斷的有新項目出來。但是就如投資一樣，這只能能成功是永遠是少數，因此你做投資之前，需要好好做做功課，對行業的未來發展需要有一個研判才行，當然如果只是炒一把，那就看深度看跑的快不快了。對于大多數人來說，投資DeFi不如直接買ETH，不管哪個DeFi成功，ETH都會長，這樣是比較穩的；對于求穩的人，我建議直接買礦機挖礦，也可以買我們的云算力來挖。大家根據自己的風險偏好和風險承受能力來就可以。短期來看，目前熱的很多項目，其實是沒有太大投資價值的，大家看看就好，但是DeFi這個領域，是有大機會的，也一定會出大機會，大家一定要仔細盯著，因為你疏忽的那一會，可能一個未來千倍的項目就溜走了。

以上觀點僅代表嘉賓立場，本資訊不作為投資理財建議

我們下期再見

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