以太坊價格 以太坊價格
Ctrl+D 以太坊價格
ads
首頁 > 幣贏 > Info

OIN:Coinbase 觀點:淺析 UMA 與 Synthetix 等加密合成資產平臺潛力和風險

Author:

Time:1900/1/1 0:00:00

多數DeFi應用都像是傳統金融的復制產品,而合成資產提供了另一種可能:「萬物可代幣化」的市場。

撰文:JustinMart,就職于CoinbaseVentures編譯:LeoYoung

現在的多數去中心化金融(DeFi)應用都像是復制傳統金融產品。代幣間可以互兌,在貨幣市場借入或貸出,甚至在交易所用保證金和杠桿交易。

但DeFi遠非如此。區塊鏈是全球開放的平臺,本質上承載可編程價值資產。遲早有一天,DeFi會產生真正獨特的產品,跟傳統世界沒有一絲聯系。

下面就來看一種可能:合成資產。

何為合成資產?

合成資產是新型衍生品。衍生品就是價值源自于不同資產或基準的資產。就像期貨和期權,買賣雙方對可追蹤資產未來價格的合約進行交易。

高盛預測第四季度Coinbase和Robinhood業績遠超預期:金色財經報道,高盛在周二發布的一份報告中表示,加密貨幣交易所 Coinbase、銀行 Silvergate Capital 和交易平臺 Robinhood 預計將發布相對于預期最強勁的結果。高盛預計 Coinbase 和 Robinhood 的總加密交易收入將分別比上一季度增長 62% 和 18%。(Coindesk)[2022/1/13 8:47:43]

DeFi在這基礎上做了一點調整:「合成資產」就是衍生品的數字化代幣。衍生品就是定制獲得指定資產或金融產品持倉的金融合約,合成資產就是這些衍生品的代幣。

因此,合成資產具備以下獨特優勢:

無需許可便可創造出來:以太坊等區塊鏈讓任何人都可以構建合成資產使用簡單和可轉移:合成資產可自由轉移、交易全球流動資金池:區塊鏈本身的全球化特性讓世界上任何人都可使用無中心化風險:沒有控制特權的中心化媒介舉幾個例子

幣贏CoinW將于7月13日22:00在潛力區上線BZRX:據官方消息,幣贏CoinW將于7月13日22:00在潛力區上線BZRX,并開放BZRX/USDT交易對。可參與凈充值獲得1%獎勵和交易瓜分10000枚CWT的活動。

據悉,bZx是一個去中心化開放式金融協議,任何DeFi協議都可以在該協議上進行部署。目前已經發布的產品包括Fulcrum和Torque。BZRX是bZx的原生代幣,其價值在于治理、支付手續費等。[2020/7/13]

合成資產將實體資產代幣化,將實體資產引入區塊鏈世界,為其賦予上述所有優勢。設想世界上任何人都可以購買追蹤S&P500指數的代幣,能在Compound、Aave、MakerDAO等其他DeFi產品中用這類代幣抵押。這種模式可延伸到黃金或稻谷、TSLA股票、SPY指數、公債類債券等等。

800枚BTC從Bitstamp交易所轉入Coinbase交易所:據WhaleAlert數據顯示,北京時間05月02日03:19,800枚BTC從Bitstamp交易所轉入Coinbase交易所,按當前價格計算,價值約699萬美元。[2020/5/2]

還有讓人耳目一新的新奇金融工具也不再遙不可及,例如流行文化市場、meme文化市場、個人代幣市場等,都可以通過合成資產交易。

考慮到任何資產都可以合成引入區塊鏈,這個潛在市場規模巨大。就參照一點,2020年第一季度全球股票交易市場規模達32.5萬億。理論上,這個市場部分可以變為合成資產,任何人都可以不受限制在全球流動資金池自由交易。

特殊案例:交易「屎」

2019年末,幾個開發者想到個創意,發布一個原型:要是有種合成資產可以追蹤舊金山市區街道隨地大小便如何?街上大小便增多,代幣持有人獲利。大小便減少,代幣發行方獲利。使用預言機來報告大小便數量。

動態 | Block.one CEO BB 澄清Coindesk不實新聞:根據EOSGO消息,最近有流言聲稱EOS VOICE不會在EOS上啟動。 同時,在過去的24小時內,Coindesk剛剛發表了Brady Dale撰寫的一篇文章,試圖對EOS進行詆毀。

該文章的標題是“B1不會在EOS上啟動自己的社交網絡”。 該作者想要錯誤傳達,B1甚至不會相信自己的產品。推特甚至過激形容:B1不愿意吃自己制作的狗食。自從文章發表以來,西方和東方社區爭論不斷。

然而,真實的意見是: Voice在FAQ解答中詳細提到,初步Beta版本在測試網,接下來會轉移到EOS主網。由于該軟件仍將在Beta版本上運行,因此這一過程實際上是完全可以理解的。

Block.one CEO BB 發推表示:2月14日是一個技術測試版,技術將會進行測試和迭代。以保證真正發布到公鏈后產品的成熟性,從而提高對審查制度的抵抗力。 我們告訴Coindesk知道他們的文章具有誤導性,但是Coindesk拒絕修改。( IMEOS)[2020/1/18]

這種代幣市場可以激勵舊金山當地政府。要是舊金山市政府發行「屎幣」,就會激勵政府清潔街道而獲利。相反,如果街道沒有變得更清潔,購買「屎幣」的市民至少可以獲利,對不良情緒加以補償。

公告 | CoinBene滿幣推出大客戶專享權益2.0:據官方消息,CoinBene滿幣于12月17日正式推出大客戶專享權益2.0,該權益共分兩個VIP等級,且會根據不同等級享有包括特殊交易費率減免、優質項目額度、限頻提升、節日禮遇在內的3大項、20小項專享權益。據悉,CoinBene滿幣大客戶專享權益2.0,是CoinBene滿幣在之前大客戶權益版本上經過不斷的反饋、打磨和優化后的升級版本,致力于為CoinBene滿幣大客戶提供全行業領先的大客戶權益。[2019/12/17]

這只是個簡單范例,說明合成資產的潛力,解釋「萬物可代幣化」的市場。

目前最常見合成資產平臺

UniversalMarketAccess(UMA)*

UMA是可以讓任何人都可以再創造傳統金融產品、新奇加密資產等產品的合成資產協議。

在UMA平臺上,兩個對手方可以無需許可使用、創造套利金融合約。合約通過經濟激勵擔保,通過以太坊智能合約執行。以太坊全球開放區塊鏈的特性大幅降低準入障礙,帶來「通用市場使用」協議。

目前UMA社區成員在專注于首先構建代幣化收益曲線。

此外,任何人都可在UMA上創建任何類型金融合約。例如:

加密資產合約:加密資產期貨代幣、收益曲線、永續掉期合約(perpetualswaps)等追蹤加密貨幣或DeFi指標的代幣:例如BTC市場占比、DeFiTVL表、DEX市場份額等任何其他指標傳統金融產品:美國和全球股票、私人養老金計劃、保險及年金產品新奇產品:「屎」交易、流行文化、meme文化等。

UMA定位為新奇、有創造性的「長尾」金融市場協議。和「屎幣」交易一樣,這種合約可根本上改進激勵方案。這是從零到一創新。

注釋:UMA是CoinbaseVentures投資的公司之一

Synthetix

Synthetix是可創造以太坊合成資產全球流動性的協議。Synthetix促進大量類型資產生成和交易,可以是加密資產、股票和商品,所有都在鏈上。

追蹤此類資產價格的代幣都可在Synthetix生態系統中買賣,操作中混合抵押、質押和交易費。重要的是,Synthetix生態已經變為完全由DAO結構的治理,SNX代幣是整個生態的核心。可質押SNX生成抵押型合成資產,同時累積交易費。SNX還可用作DAO社區治理。

Synthetix作為DeFi生態中的領先合成資產平臺,目前已發行合成資產超過1.5億美元。其中主要是該平臺的穩定幣sUSD,市值接近一億美元。

Synthetix目前主要提供sETH與sBTC加密資產合成資產,還有追蹤一籃子資產的sDeFi和sCEX指數型代幣。該平臺上合成資產的成功主要歸功于其獨特的市場設計,資產按預言機報價交易,因此買賣都沒有滑點。

其他平臺

還有很多其他合成資產平臺有所取舍,按照各自的獨特設計理念正在開發中。例如Morpher、DerivaDEX、FutureSwap、DyDx及Opyn、Hegic或Augur。

注釋:DerivaDEX是CoinbaseVentures投資的公司之一

結論

隨著以太坊和DeFi生態的成熟,合成資產作為新的基元成為可能。現在只是開始,也不要忽視內在風險:

智能合約風險:智能合約漏洞完全可能被利用,合成資產是重點攻擊目標治理風險:平臺多數由中心化參與者治理,相對都未經過規模化驗證預言機風險:眾多合成資產依靠預言機才能正常運作,這帶來自身的信任依賴(trustassumption)和失效模式(failuremode)平臺風險:以太坊等其他底層區塊鏈都會遇到承載量的問題,越是需要效率的時候可能網絡越繁忙,情況會更糟。費用市場低效,搶先交易或惡意攻擊(griefingattack)都會成為問題但潛力和問題之前總要有所平衡。合成資產代表現有金融市場走向開放、全球化的未來,本身是重要基元。再進一步,便會看到「萬物可代幣化」市場背后的創新。

我們有可能利用這些基元構建全新的金融市場,從根本上調整激勵方案,改變我們的現有生活方式。

來源鏈接:blog.coinbase.com

Tags:OINCOINCOIINBWAD Coincoinwatch手表BlackHat Coincoinbase幣轉不出去

幣贏
SWAP:復盤DeFi挖礦狂潮 DEX將難以建立護城河

DEX沒有護城河,而壽司開啟了流動性戰爭的新維度。6月初的時候寫了篇文章《DEX的競爭將比中心化交易所更加慘烈!》,主要觀點是因為可組合性的原因,資金流動會非常順暢,對于做市資金來說,哪里收益高.

1900/1/1 0:00:00
幣安:保證你的交易安全,滿足你的交易需求

幣安幣簡稱BNB,是由幣安交易所發行的平臺代幣,發行總量恒定為2億枚,對外發售1億枚,且保證永不增發.

1900/1/1 0:00:00
ANK:關于LBank完成「PAMP答題空投」獎勵發放的結果公告

尊敬的LBank用戶: LBank于2020年8月31日開啟了「PAMP答題空投」瓜分3,112PAMP福利活動,截止2020年9月4日,該活動已結束,LBank現已完成活動獎勵分發.

1900/1/1 0:00:00
比特幣:百年印鈔廠投資區塊鏈、開發數字貨幣:鼓勵電子貨幣取代紙幣

對于以紙幣印刷為核心業務的機構來說,惡性通貨膨脹無疑是生意最好的時候,而數字交易則是最大的敵人。最近哪類企業的日子最難過?紙幣印刷廠.

1900/1/1 0:00:00
比特幣:幣圈小蝶:幣圈中十大主流貨幣,你不知道就落后了

?1.比特幣BTC 排名第一位的比特幣,這個我想排到第一位是幣圈所公認的,作為虛擬幣的風向標,領頭羊。比特幣的每一個漲跌都牽動我們幣圈玩家們的神經.

1900/1/1 0:00:00
虎符將于9月9日15:00正式上線ZILD(Zild Finance Coin)

尊敬的虎符用戶: 虎符將于2020年9月9日15:00(UTC8)重磅上線ZILD/USDT交易對。充值已開啟,提現將于9月10日15:00(UTC8)開啟.

1900/1/1 0:00:00
ads