DEFI:匯總：客觀且直觀的DeFi原語和技術棧

原文標題：《匯總：客觀且直觀的 DeFi 原語和技術棧》

原文來源： ChinaDefi

隨著社區繼續構建新的原語、資產和軌道，承諾創造更大的價值，這使得 DeFi 生態系統一直充滿著創新。

特定于 DeFi，堆棧由 8 個不同的層組成：

分析：它們是幫助大眾理解區塊鏈交易數據的應用程序和工具。這些都是只讀應用程序，有助于加強領域的透明度。

錢包：用戶擁有的錢包，用于存儲和管理用戶的私鑰。這些自保管錢包支持交易簽名以及用戶與 DeFi 協議的交互。

優化器：一組構建在 DeFi 原語之上的應用程序，目的是通過實現特定策略來實現收益最大化。

DeFi 原語：DeFi 生態系統的構建塊，其中每個協議提供特定的金融功能。這些原語可以很容易地與其他原語組合。

預言機：數據提供者，使 DeFi 協議能夠攝取外部數據，以便在智能合約中進行邏輯處理。

資產：在 DeFi 生態系統中進行交易的項目/事物，通常以Token的形式表示 (ERC20/721)。

Coin98宣布獲DWF Labs七位數投資:8月8日消息，Coin98宣布已獲得DWF Labs的七位數投資，以推動Web3的大規模采用。[2023/8/8 21:32:15]

跨鏈橋：使資產能夠安全地跨各種鏈移動的協議。

交易結算：DeFi 的基礎層，所有交易都在這里完成并得到保護。

下面的部分通過詳細闡述每一層的核心功能、基本概念以及生態系統效益，概述了每一層的組成部分。每個部分按易讀性排序。此外，還提供了一個非結論性的協議列表，作為每個部分的參考實現。

核心功能：價值與特定價值掛鉤的Token。目前，由于美元處于全球儲備貨幣的地位，使得大多數穩定幣都與美元掛鉤。隨著各國爭奪流動性，宏觀經濟等多個因素的影響，可能會創造多穩定幣的未來。

生態系統效益：穩定的核算單位；從 tradFi 借來的信任；目標掛鉤是直觀的。

協議：Tether、Circle、Binance、Paxos、Maker、Frax、Ampleforth。

數據：Lido V2上線至今共774枚stETH申請提款，占stETH總供應量的0.1%:5月16日消息，據Dune Analytics數據顯示，Lido V2版本今日上線后，截至發稿時，已收到63個提款請求，共有774枚stETH申請提款，僅占stETH總供應量的0.1%。[2023/5/16 15:05:40]

協議：Propy、Polymath、Purplefi、Maecenas、Yuga Labs、Dapper Labs、Sky Mavis。

核心功能：通過使用戶能夠利用鎖定在質押資金中的價值，就可以增加現金流的靈活性。用戶在獲得流動性的同時，仍然可以通過質押獲得回報。

生態系統效益：降低質押的最低資本成本；激勵更大的質押量，提高協議安全性；為基本上處于休眠狀態的基金增加流動性；確定價值流的靈活性。

協議：Lido、Rocket Pool、Ankr。

生態系統效益：對交易對 (包括穩定幣) 沒有限制；沿定制價格曲線的瞬時流動性；為做市商自動生成收益；降低穩定對的費用。

高盛：將配合美國對SVB的調查:金色財經報道，5月4日，高盛表示將配合美國對SVB的調查。[2023/5/4 14:42:51]

協議：Uniswap、Curve、SushiSwap、Bancor、Balancer、PancakeSwap。

基本概念：訂單由用戶簽署 (加密提交)，并分布在交易對手網絡中。一旦發現交易對手，訂單就會提交到鏈上。由于結算的 GAS 成本，訂單必須在鏈下匹配。

生態系統效益：基于歷史先例的直觀交換模型；能夠制定目標價格；減少滑點風險。

協議：0x、Loopring、Serum。

核心功能：加密資產的借貸。加密貨幣提供者能夠通過將加密貨幣存入特定池來賺取利息。借款人可以通過抵押加密貨幣來獲得貸款。通過允許在各種加密貨幣之間進行抵押和貸款，用戶能夠根據流動性偏好來混合和匹配他們的當前和借來的資產。

基本概念：貸款合約定義了儲備資產以及每個借款人/貸款人的份額。支付給貸款人或借款人的利息是根據市場機制和協議治理目標的組合動態確定的。利用率和抵押率可以用來提高資本效率。

Aave：Yearn Finance被盜事件對Aave v2、v3沒有影響:4月13日消息，Aave 在其社交平臺表示，Yearn Finance 被盜事件對 Aave v2、v3 沒有影響。而對于 Aave v1 的影響正在確認，該協議的最原始版本已被凍結。Aave 正在密切監視情況，以確保沒有進一步的問題。

此前有社區反饋，此次 Yearn Finance 被盜事件是黑客通過 Aave v1 發起閃電貸攻擊引發，派盾表示該事件的根本原因或是 yUSDT 的相關設置錯誤被黑客攻擊。[2023/4/13 14:01:30]

生態系統效益：利用休眠資產 (即杠桿) 產生額外流動性；不需要出售資產來獲得收益；建立清算市場。

方案：Aave、Compound、Cream、Salt。

核心功能：加密資產的無抵押貸款，通過將多個策略疊加到單個以太坊交易中實現盈利策略。這是可能的，因為交易的最終性取決于區塊時間，這使得貸款可以在同一個區塊內獲得和償還。如果交易最終證明無利可圖，可以取消交易。在盈利交易的情況下，協議對閃電貸收取固定費用。

基本概念：閃電貸合約定義了貸款條款和實施策略。閃電貸合約必須與各種其他 DeFi 產品相互作用才能實現盈利 (貸款、DEX、聚合器)。所有的閃貸策略都被分組到一個單獨的交易中，由網絡自動處理。

StarkNet將在Goerli上啟動第二個測試網，并在社區發起征集命名的提案:金色財經報道，StarkNet將在Goerli上啟動第二個測試網，并在社區發起征集命名的提案。新測試網旨在讓開發人員在不受打擾的環境中測試其應用程序。

據悉，該提案表示目前的測試網稱為“Goerli1”和“Goerli2”，但必須有更好的命名系統。命名應該包含一個主題，并具有唯一可識別的名稱，還需要考慮網絡發展的順序。[2022/10/31 11:59:19]

生態系統效益：瞬時流動性；無需抵押品，無違約風險；瞬時套利帶來更高的穩定性。

協議：Aave、Defi Saver、Furucombo。

核心功能：資產風險管理，在發生資產損失時購買保險 (黑客攻擊、智能合約漏洞等)。承銷商能夠選擇要承銷的協議/事件以換取費用。基于保險池，用戶可以通過向該保險池支付保險費來為自己投保。支付決定可以通過投票過程或事件驅動代碼進行。

基本概念：智能合約定義了要投保的風險以及索賠/賠付的條件。包括保險費在內的資金存入合約，從而能夠確定各自的池份額。

生態系統效益：實現更細粒度的風險管理；由于損失最小化而增加信任；創建一個保險市場，保險公司可以根據他們對項目的相對信心為項目提供資金。

協議：Nexus Mutual、Unslashed、Insurace、Solace、inSure。

協議：Olympus。

核心功能：為對沖、杠桿或向下投機創造市場。通過更先進的策略，用戶能夠管理他們的風險，并通過衍生資產，如期貨、永續合約、期權和利率掉期，最大化他們的潛在回報。

生態系統效益：暴露于任何資產的價格變動 (即跟蹤股票價格的合成資產)；允許賣空；更精細的風險管理選項。

方案：DYDX、Synthetix、Opyn、Perp、Barnbridge。

生態系統效益：基于最佳利率進行交換；流動性根據實際交易價值分布在 DEX 中；激勵跨 DEX 的價格穩定。

協議：1inch、Matcha、Slingshot、Paraswap。

核心功能：自動組合流動性供應，以最大化潛在收益，同時最大限度地降低與 DEX 智能合約交互的成本。根據風險承受能力，不同的金庫策略會產生不同的預期回報。金庫能夠通過協議獎勵、杠桿 (通過借款) 和其他收入流來提高收益。

基本概念：金庫合約定義了將要實現的策略。來自指定池的流動性提供者能夠將其流動性份額委托給金庫合約。合約管理用戶的流動性，并自動復合獎勵。

協議：Yearn、Beefy、Autofarm、Homora。

生態系統效益：在基礎協議之上創建費用和投票市場，帶來新的流動性；通過復利獎勵實現收益最大化。

協議：Convex、Ellipsis。

核心功能：支持跨不同鏈的資產互換。大多數橋都有附加的 DEX 功能，這有助于在不同的鏈之間交換資產。

基本概念：大多數實現都涉及跨鏈消息傳遞協議，該協議支持跨鏈橋接資產。這種橋接可以通過打包資產來實現，其中源鏈上的資產被智能合約鎖定。或者，跨鏈資產也可以通過穩定交換池獲得。

生態系統效益：基于跨鏈互換機會的交易量呈指數級增長；跨鏈的瞬時流動性；防止價值鎖定在結算層。

協議：Multichain、RenBridge、Rubic、Synapse、Umbria。

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