COIN:盤點2022年最活躍的5家加密投資機構：投資次數、版圖及規模

縱觀整個 2022 年，加密投融資領域完成了從狂熱到寒冬的 180 度大轉彎。

2022 年 Q1，Crypto 投融資市場以超 100 億美元的融資總額，問鼎了自比特幣誕生以來的單季投融資記錄，同時也創出了連續 7 個月的正向增長記錄，期間的資本增量高達 260 多億美元，成就了前所未有的加密投資黃金時代。

之后，伴隨著 Luna 的崩盤和美聯儲的持續加息，從第二季度開始，Crypto 資本市場開始掉頭向下，無論是機構出手次數還是投機金額都開始顯著減少。

在市場轉熊之后，還有哪些機構保持著投資的積極性呢？他們關注的賽道都有哪些？根據 CB insight 統計和公開市場數據，整理出來今年最 5 家最活躍的加密投資機構以及其投資版圖，這些信息或許能給為我們做未來趨勢判斷時提供參考。

1、Coinbase Ventures

作為一家美國 CVC 機構（Corporate Venture Capital），Coinbase Ventures 依托于交易平臺的品牌優勢，在整個 2022 年大舉進攻，是所有投資機構中出手次數最多的一家。在前三個季度，它分別投資的次數為 30 次、17 次和 23 次，第四季度，根據公開信息統計，目前已有 11 筆的投資記錄，合計達到了 81 次。

投資盤點公司Deal Box成立風投公司以投資Web3技術:金色財經報道，基于區塊鏈的數字證券和投資盤點公司 Deal Box 成立 Deal Box Ventures，將向新興增長領域、房地產、FinTech、FunTech 和社會影響五個方面的 Web3 技術投資 1.25 億美元。 Deal Box 已經完成了對 Total Network Services、 Rypplzz 和 Forward-Edge AI 的初步戰略投資。[2023/1/18 11:19:29]

此外，據 crypto-fundraising 數據，Coinbase Ventures 投資企業數量累計也才 157 家，也就是說成立于 2018 年的 Coinbase Ventures，今年投出的項目數量超過了過去三年的總和，即使是在熊市依舊保持了相對高頻的出手次數。

在 Coinbase Ventures 投資版圖方面，主要集中在基礎設施和 DeFi 領域，特別是前者，目前新生的公鏈中不少都能找到 Coinbase 的影子，如果從項目融資金額來看，今年其參與超過 1 億美元級別的項目僅有 Yuga Labs、Sui、Aptos 和 Layer Zero 四個項目。

動態 | Cointelegraph盤點2019年最具活力和影響力的區塊鏈公司:Cointelegraph發文盤點2019年最具活力和影響力的區塊鏈公司，具體如下：

1. 加密貨幣托管和清算獲得動力：Gemini；

2. 去中心化穩定幣交易加速：Maker/DAI；

3. 游戲協議吸引主流興趣：TRON / WINk；

4. 利用不斷擴展的開發者社區：Ethereum；

5. 比特幣生態系統中的智能合約和DeFi：RSK；

6. 衍生品讓機構投資者的興趣達到頂峰：Bakkt；

7. 向加密生態系統添加資本市場功能：Binance；

8. 打開法幣閘門：Simplex；

9. 擴大對加密解決方案的訪問和認知：Coinbase；

10. 傳統支付公司利用加密技術并鼓勵采用：Skrill。[2020/2/10]

2、Animoca Brands

Animoca Brands 成立于 2014 年，本是香港一家專注手機游戲研發公司，之后轉型成為數字資產企業，通過向游戲玩家提供 NFT 數字資產服務，乘著 2021 年 NFT 的發展東風，迅速成長為區塊鏈游戲領域的頂級玩家，并逐漸發展成為鏈游領域的專業投資公司。相比其他投資機構，Animoca Brands 鑒于其本身的屬性，其投資的項目大多是鏈戲、NFT 或與鏈上游戲相關的衍生項目，但其勢力版圖也在向其他領域擴展。

分析 | 交易所資金進出量全面下降 市場將迎來變盤點:據合約帝交易所鏈上轉賬報告顯示，截至北京時間7月24日18:00，今日BTC流入交易所15522個，較昨日下降29.2%，流出交易所21563個，較昨日下降13.39%。今日ETH流入交易所299081個，較昨日下降16.34%，流出交易所317349個，較昨日下降11.27%。合約帝入駐實盤分析師天啟資本分析認為，持續多日的震蕩行情依舊接近三角區間的末端，隨著交易所資金進出量和成交量的全方位下滑，近日市場將要迎來變盤點。[2019/7/24]

在其投資的版圖中，游戲始終是 Animoca Brands 的核心，在數量上，游戲類占到了其今年所有投資項目的 60% 以上，超過 1 億美元的項目融資中只有三個，分別是 Yuga Labs、Polygon 和 Ronin。前三季度，Animoca Brands 分別出手投資 34 次、23 次和 8 次，Q4 已公布的投資記錄是 5 筆，分別是借貸協議 Liqiwid、游戲 foragers and fighters、NFT 項目 Wanderers、元宇宙項目 VCORE 和游戲數據引擎 thirdwave。

Animoca Brands 全年總計投資了近 70 家企業，在活躍度上僅次于 Coinbase Ventures。但從 Q1-Q4 投資數量的變化來看，Animoca 的投資戰線大幅度收縮，雖然整個投資市場也都在萎縮，但相比 Coinbase、a16z 等機構，Animoca Brands 的收縮程度更加明顯，這也反應出了加密游戲領域受到的市場環境沖擊可能更大。

動態 | 澳媒盤點12國加密貨幣稅制 日本稅率最高:7月23日，澳大利亞加密貨幣媒體Mickey發文盤點各國加密貨幣稅制，并指出日本加密貨幣稅率非常高。根據2017年4月實行的資金結算法修訂版，加密貨幣交易所產生的利益所得劃分為雜項收入，所得稅最高可達45%，作為伴隨著損失的交易市場稅率來說非常高。此外，該媒體列舉了以下幾個國家的加密貨幣稅制：1、德國：加密貨幣交易免除附加稅，持續保有加密貨幣一年以上可免除轉讓所得稅。全部歐洲市民向德國轉移資產時可免除轉移稅。2、新加坡：長期投資加密貨幣的企業和個人免除轉讓所得稅。3、葡萄牙：不像加密貨幣征收附加稅和所得稅，但企業通過加密貨幣交易所得的收益需要課稅。4、馬耳他：加密貨幣的日交易作為法人稅征收稅金，但個人投資者購買和擁有加密貨幣不用繳納稅金。5、馬來西亞：不需要繳納轉讓所得稅。6、白俄羅斯：對加密貨幣挖礦和對加密貨幣的投資不征收稅金。7、瑞士：對專業投資者的加密貨幣交易征收法人稅，挖礦被視為個人營業收入，但個人投資者的投資及交易不需繳納轉讓所得稅。8、加密貨幣被認為是資產，納稅方式和股票一樣；如果購買加密貨幣并保留一年以上，根據收入水平征收0%至20%的稅金。9、澳大利亞：當所有交易均被視為轉讓收入，并且兌換為澳元時要求保留所有準確的交易記錄；如果進行加密貨幣投資獲得的利潤，就要交納與個人所得稅相同速率的稅金。但如果持有1年以上的加密貨幣，將減免50%的稅金。10、以色列和瑞典：如果納稅人不能證明他們購買的加密貨幣的購買額，將會征收百分之百的稅金。[2019/7/23]

午間行情盤點:BTC全球均價8771美元，漲幅0.42%，火幣Pro上交易價格為8761美元，幣安交易價格為8766美元，OKEx上交易價格為8778美元。其它主流幣種在火幣Pro的行情為，BCH現價1270美元，漲幅3.98%；ETH現價861美元，漲幅3.17%；ETC現價34.52美元，漲幅11.13%；LTC現價182.2美元，漲幅16.89%；XRP現價1.02美元，漲幅3.87%。[2018/2/14]

3、Andreessen Horowitz（a16z）

a16z 作為一家美國的頂級 VC 機構，在 Crypto 領域有著極大的影響力，前三季度 a16z 投資次數分別是 13 次、22 次和 8 次，第四季度目前公開的記錄是 6 筆，分別投向了 MMO 游戲 foragers and fighters、zkSync 開發公司 Matter Labs、Web3 開發者平臺 buildspace 、Uniswap、Web3 電商平臺 Ray 和加密數據協議公司 Golden。

今年 a16z 總計投資了 50 多家企業，主要分布在區塊鏈服務應用、公鏈和游戲等領域，其中參投金額超過 1 億美元項目多達 17 個，這點比上文的 Coinbase Ventures 和 Animoca Brands 都要多，一般來說融資超過 1 億美元的項目都已發展出了一定的競爭壁壘，度過了最早期的發展階段，這說明了 a16z 更加偏向于相對成熟的加密初創企業，并押注大量資金，當然也進一步表明了 a16z 雄厚的資金實力。

在這些融資億元項目，除了 Sui、Aptos、Aleo、zkSync 等一些耳熟能詳的項目之外，還有諸如：Nova Labs、Autograph、Alecemy 等社區討論相對較少的項目，而且在這些項目中，a16z 還是以領投的角色深度參與的。

4、Shima Capital

Shima Capital 是一家總部位于舊金山的投資基金，在 2022 年的四個季度中，分別投資的項目數量是 16 家、10 家、8 家和 7 家。今年最大的兩筆投資分別頭投了鏈游 GunZ 和 L2 網絡 boba，但參與的項目融資金額都沒有超過 1 億，甚至超過 1000 萬美元的項目也不多，參與的 1000 萬美元以下的融資項目占到了全年的近 69%，所以從資金體量角度來說，Shima Capital 都無法與上述幾個機構相提并論。

5、Pantera Capital

風險投資基金 Pantera Capital 由 Dan Morehad 在 2003 年在美國創立，2013 年轉型為加密貨幣投資機構并啟動了美國首個專注于比特幣的投資基金，此后又籌集了多個加密投資基金。截止寫稿時，在整個 2022 年，Pantera Capital 四個季度分別投資的企業數量為 16 家、13 家、8 家和 3 家，以總數 40 排在了活躍度的第 5 位。

在投資賽道分布中，DeFi 和游戲占據主導地位，所參投的項目中融資超 1 億的僅有一家——We3 開發者平臺 Alchemy，其余的項目融資金額大多在 1000 萬美元即以下，處于這個級別的項目數量占到了其全年投資數量的近 70%。

值得關注的，相比上述機構，Pantera Capital 相對更偏向于早期的項目，在一些藍籌億元級別的融資項目中少有它的影子，所以對于挖掘早期項目的人來說，多多關注這類投資機構或是不錯的選擇。

總結

除了上述 5 家投資機構之外，諸如 Jump Crypto、Multicoin Capital、Dragonfly 甚至于死亡前的 Alameda 都在熊市階段保持一定的活躍度，而且從資本體量和投資金額方面比上文的 Shima Capital 和 Pantera Capital 都要大，但總體看，各機構的勢能明顯不如去年，除此此外:

整個加密投融資市場還在持續萎縮，無論是從融資金額、數量還是項目估值等方面都在縮水，目前依舊處于美聯儲加息的大通道下，2023 年的投融資市場可能會更加慘淡。但同時，對于資金實力雄厚的資本來說，這也是一個「撿漏」的絕佳機會，特別是在熊市還保持活躍的機構值得我們重點關注。

目前主要活躍的加密投資機構主要以美國機構為主，上述五家最活躍的投資機構中，4 家總部都在美國。

游戲和基礎設施（公鏈/DeFi）依舊是不少投資機構所偏愛，雖然目前區塊鏈游戲行業慘淡，但其依舊是一個可吸引外部用戶增量的絕佳賽道，也是區塊鏈技術推向大規模應用最讓人接受的方式，未來很美好，但過程很曲折。

不同的機構有著自己的投資偏好和長處，我們可能根據自己的研究方面選擇主要跟蹤哪些投資機構的投資動態。

投資機構往往是錦上添花的角色，不用過于神化知名機構作用，而忽視基本的資產安全和項目基本面的研究。

原文標題：《 2022 年最活躍的 5 家加密投資機構 》

原文作者：wesely

來源：區塊律動

區塊律動BlockBeats

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