GEAR:DeFi 杠桿協議 Gearbox 流動性引導方案「Cider’ed」詳解

原文作者：Overkoalafied

原文編譯：DeFi之道

如果你最近一直在關注 Gearbox 治理，你可能已經看到了關于如何最好地為 GEAR token 引導流動性以及實現可轉移性的想法。如果你還沒有注意，那么你來對地方了！  

最近，[GIP-31] 通過了 Cider' ed 流動性啟動計劃，[GIP-35] 最終確定了參數，[GIP-36] 添加了 GEAR/ETH LPs LM 獎勵。簡單來說，Cider' ed 流動性是一種單邊的 GEAR/ETH Curve V2 LP 拍賣機制，GEAR 持有者以及 ETH 持有者都可以分別參與。

這個機制的目標是將當前賣家與新買家相匹配，并在交易開始之前以拍賣的方式進行，這有可能使市場狀況趨于平穩。無論如何，這是在正式開啟交易之前的一種過渡機制。

DeFi用戶因手誤為一個Uniswap交易支付3.6萬美元:以太坊的費用達到了創紀錄的水平，但某DeFi用戶為一個Uniswap交易支付了500801 gwei的交易費（3.6萬美元），此費用是一個打字錯誤，因為用戶手動將兩個gwei價格在輸入在一起，500801 gwei的費用應該是一個（500 gwei）或另一個（801 gwei）。（Cointelegraph）[2021/2/24 17:47:18]

以下是 Cider' ed 流動性計劃的預期時間表，考慮到多重簽名交易的性質，可能會延長 1-2 天的時間，以防出現任何緩慢簽名的情況。一旦 Cider' ed 流動性計劃第一階段（在這個例子當中是 GEAR 存款）開放，所有后續階段將自動發生，直至 FairTrading 結束。

DeFi用戶總數突破100萬 Uniswap占比58.6%:Dune Analytics數據顯示，截至目前，DeFi用戶總數已突破100萬。其中，Uniswap用戶數量高達58.6萬名，占比58.6%；排名第二為Compound，達25.4萬名；其次為Kyber（11萬）、1inch（4.3萬）和OpenSea（3.3萬）等。[2020/12/5 14:05:31]

這些合約已經過 ChainSecurity 的審計。報告和調查結果發布在相應的論壇主題上。Cider 不是一份復雜的合約，它非常簡單——所以審計非常快速，并且結果是令人舒適的。如果你正在閱讀本文但沒有在論壇主題中看到審計鏈接，請等待一些時間，審計報告和代碼將在開始前開源。

一旦審核通過，多重簽名就可以在 12 月 12 日這一天準備必要的交易。這可能要 +1-2 天 時間，以防出現任何緩慢的簽名。

Cider' ed 流動性引導活動可以在 12 月 13 日啟動。同時，第一階段的 GEAR 存款就會開始：

太壹科技CMO孟春東：DeFi市場面臨自身局限及用戶認知兩方面問題:據官方渠道消息，針對“DeFi市場面臨的問題”這一話題，近日太壹科技CMO孟春東對外表示，DeFi市場面臨的問題來自兩方面：一是自身的安全性和體驗性不夠。比如，市場上某某合約被攻擊之類的安全事故頻發，這說明DeFi市場急需更多開發者加入，也需要時間的沉淀。

?

?二是用戶的認知度不夠，因為到目前為止我們所看到的火爆只是一種表象。99%的用戶和資金都來自Mining和Farming，真正了解DeFi的用戶寥寥無幾。

?太壹科技，創始團隊成立于2013年，旗下擁有交易所系統、企業錢包（優盾錢包）、量化交易系統等產品線分布，綜合實力已穩居行業前列。尤其明星產品優盾錢包，是一款領先的企業級數字資產管理系統，以安全完善的技術重新定義數字資產錢包，為比特幣、以太坊等100多種幣種提供API接入；頂級私鑰BOSS自主掌握，子私鑰動態計算不觸網，硬件加持，純冷操作；海量地址統一管理，余額一鍵自動歸集。[2020/9/30]

DeFi中當前鎖定402.2萬ETH 占ETH總供給的4%:數據顯示，DeFi當前鎖定資產中有402.2萬ETH，占ETH總供給的4%，再創被鎖ETH數量新高。（Trustnodes）[2020/7/24]

在前兩天（48 小時），任何當前擁有 GEAR token 的人都可以向 Cider 合約存入 GEAR 代幣。根據提案規則，最少的代幣供應為 1. 2 億 GEAR，最大代幣供應為 1.6 億 GEAR，即總供應量的 1.2%-1.6%，流通供應量的 12% -18%。存款沒有最低限額，你可以發送 10,000 GEAR 或 99,000 GEAR 或更多，這取決于你自己的決定。

那接下來會發生什么？很高興你問了，因為接下來是……

在接下來的兩天里，任何人都可以向 Cider 合約提供 ETH。根據提案，最低供應為 2,000 ETH，最高為 3,000 ETH。同樣，存款是沒有最低限額的，你可以 發送 0.1 ETH，也可以存入 1000 ETH。請注意，如果未達到最低總額，則官方多重簽名錢包有權介入，并準備在最后一小時內從 DAO 金庫中調取 400 ETH，以作為對該計劃的支持。

美國證券巨頭TD Ameritrade加入芝加哥DeFi聯盟:美國證券巨頭TD Ameritrade正在加入“芝加哥DeFi聯盟”（CDA），該聯盟旨在幫助加密貨幣初創企業適應當前的監管框架并推廣去中心化金融（DeFi）。（Daily hodl）[2020/4/13]

注意：如果你將資金存入了 Cider 合約（GEAR / ETH），你無法在公平交易階段結束之前取出你的 LP 代幣（或在不成功的情況下提前退款）—這大約需要等待 6 天 的時間。

現在我們有了 GEAR 和 ETH，這意味著……

這是 Cider 合約開始做某事的地方！

它將引導它收到的所有 GEAR 代幣，并將其與它收到的所有 ETH 配對。但要做到這一點，它必須驗證最低 GEAR 和 ETH 存款（如上所述）是否得到滿足。如果未達到最低要求，則所有資金將被退回，并且 DAO 需要確定新路徑。而只要滿足最低要求，就會創建一個 Curve V2 流動性池，并且用戶提供的資產將被「計算」成對應比例的 LP 代幣。

那價格是如何計算的呢？是以平均供應量算的，無論你從哪一方進入，你都將在 0.015 美元至 0.030 美元的范圍內「買入或賣出」GEAR 代幣，最終價格取決于第二階段結束時合約中的總金額。由于 ETH 存款發生在 GEAR 存款之后，ETH 存款者的范圍會更近。例如：

在第一階段，參與者存入了 1.5 億 GEAR 代幣，則 ETH 存款階段開始后，你不知道會有多少 ETH 存入這個合約（但限制范圍是 2,000–3,000 ETH），但如果假設最后是成功的，那么 GEAR 代幣的成交價范圍應該在 0.016 - 0.024 美元之間（ETH 價格計為 1200 美元）。

一旦流動性池被填滿，GEAR 代幣就可以交易了，但只能通過 0xcider 合約進行交易。在幾天的時間內，GEAR 代幣仍然是無法轉讓的。

另請注意，在這個階段，LP 參與者還無法調整他們的頭寸，即他們在公平交易結束之前不會獲得他們的 LP 代幣。在接下來的 6 天內，將 GEAR 代幣賣給流動性池，將被收取較高的費用，這個費用最初將從 25% 開始，并在 6 天內線性下降至 0%，而購買不會收取任何費用。

這些額外的交易費用，將累積在一個多重簽名 0xcider 合約中，它們會在 4 個月內線性分配給 LP。

GEAR 代幣可以在 12 月 23 日完全正常交易（解除之前的各種限制），當然后續如何讓 LP 留存下來，GEAR 給出的方案依然是流動性挖礦，還有一種激勵，就是之前公平交易期間累積的費用。

毫無疑問，Cider' ed 是一個新的系統，所以很自然地，我們會想知道，為什么 Gearbox DAO 投票使用這個系統，而不是其他常見的方式。

最初的目標，是以盡可能最有效的方式為 GEAR 代幣創造流動性，Cider'ed 方法的好處在于限制稀釋，允許價格發現，并以一種有利于 LP 的方式重新設計代幣發行。

Cider' ed 方法的文檔，提供了更多的背景信息，其最終瞄準的是新 token 的買賣雙方，而他們通常會支付極高的 gas 費來為代幣定價。

使用 Cider' ed 方法，費用會隨著時間的推移而分散，從而允許將費用重新用作流動性挖礦獎勵。價格范圍仍然允許一定程度的價格發現，而 DAO 不需要出售大量自己的代幣并進一步稀釋供應。

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