數字金融:央行數字貨幣與反洗錢 你怎么看？

商務部在今年8月14日印發的《全面深化服務貿易創新發展試點總體方案》中提到：在京津冀、長三角、粵港澳大灣區及中西部具備條件的試點地區開展數字人民幣試點。而就在幾天前，深圳羅湖數字人民幣紅包活動正式落幕，中國數字貨幣在深圳打響了“第一槍”，1000萬元的紅包雨最終由47573人成功領取。這也是數字人民幣首次大規模向公眾開放。

今年年初，日本央行、歐洲央行、英國央行等6國央行和國際清算銀行成立了法定數字貨幣工作小組；其后隨著新冠疫情在全球席卷的風暴，各國都加快了對數字貨幣的金融體系研究，到了三月，美聯儲與韓國、澳大利亞、巴西等九國央行簽訂了貨幣互換協議。我國數字貨幣的研究本在全世界走在前列，這次卻都被排除在外，這些彌散著“數字貨幣冷戰”氛圍的形勢，都推動者我國法定數字貨幣逐步落地。

印尼央行正在研究央行數字貨幣發展:8月4日消息，印尼央行正在研究央行數字貨幣（CBDC）或數字盾幣的發展。印尼央行支付系統政策部主任Fitria Irmi Triswati表示，已進行許多與CBDC或數字盾幣的發展相關的研究。據其透露，數字貨幣的發展有很多考慮，比如結構、技術、機制等。對金融體系穩定性的影響，也必須加以考慮。（印尼商報）[2021/8/4 1:34:51]

而本文想要討論的一個問題是，步伐稍急的法定數字貨幣發行，對我國反洗錢監管會帶來何種影響？

問題引入

我們都知道，官方對我國私人數字貨幣的認定一般是：認為其易滋生資本外逃、貪污腐敗、地下經濟等問題；價格波動大，難以行使價值尺度職能；由于其具有隱蔽性、匿名性，在作為有限支付工具或投資標的時，很容易引發犯罪。由2013年我國央行等五部委發布《關于防范比特幣風險的通知》，以及2017年相關部門再次聯合發布的《關于防范代幣發行融資風險的公告》，可見一斑。

董希淼：央行數字貨幣使用雙離線技術 沒有手機信號也可使用:近日，國家金融與發展實驗室特聘研究員董希淼表示，可以不開立銀行賬戶或者支付賬戶，只要你裝有數字貨幣錢包，你就可以使用央行數字貨幣。央行的數字貨幣使用最新的雙離線技術，即使在沒有手機信號的情況下，依然可以使用。只要裝有數字貨幣錢包的手機，拿在一起碰一碰，就可以方便地完成轉賬或者支付。北京大學數字金融研究中心高級研究員徐遠表示，新的數字貨幣和我們以前的紙幣是一比一兌換的，現在商業銀行要獲得數字貨幣，必須拿以前的貨幣來換，并不增加總量，這是第一步，試點的時候并不增加總量。（央視財經）[2020/4/29]

而與此同時，在我國央行推行數字貨幣的宣發中，卻認為這樣一種數字貨幣有利于滿足反洗錢、反恐怖等的監管需求。究竟為何產生這樣完全相反的結果，進行如下解讀。

聲音 | 同濟大學劉志毅：第三方支付未來會以央行數字貨幣為主要方式運行:金色財經報道，數字經濟學家、同濟大學人工智能與區塊鏈智能實驗室研究員劉志毅接受專訪表示，虛擬貨幣是在公有區塊鏈社區通行網絡共識的治理機制和發行虛擬貨幣的激勵機制，虛擬貨幣是參與者認可的等價物和支付工具，但是虛擬貨幣沒有合格的負有發行責任的主體，沒有實體資產做支撐，也沒有足夠的信任“背書”，導致的結果是可能成為資金流動的工具和投機交流的工具。數字貨幣則是通過加密技術等方式形成的加密字符串。比較典型的是央行發行的數字貨幣，其表現形態是央行擔保并簽名發行的代表具體金額的加密數字串，這就從源頭上規避了作為紙幣所存在的假幣、紙幣損壞、遺失等風險，有效保證了貨幣持有者的權益不受損害。第三方支付以往更多的是依賴銀行電子貨幣的中介方式，未來會以央行發行的數字貨幣為主要的方式來運行。本質上無論任何一種技術生態的貨幣，核心就在于其信用機制的來源，而只有央行的生態才能支持其無限法償的目標，以完成最廣泛意義上的第三方支付的場景。[2019/12/11]

兩者顯性不同之處

聲音 | 世界銀行張志軍：央行數字貨幣的發行不可能完全取代紙幣:據中證網消息，世界銀行首席信息安全架構師張志軍29日在北京大學數字金融研究中心舉辦的“北大數字金融講壇—分布式數字金融之網絡安全隱患”上表示，央行發行數字貨幣在機構層面上不成問題。實際操作中，基本上央行會發行數字貨幣給大銀行、大機構，由他們再具體分配到個人手里。但數字貨幣的發行不可能完全取代紙幣，因為還有很多不習慣使用電子支付的人群。因此，未來很長時間內央行仍要支持紙幣和數字貨幣兩種形式同時存在。“不過，從技術層面來講，金融交易對安全性要求很高，也對數字賬本的可靠性及相關功能提出了更高要求，影響數據保密性和準確性的網絡攻擊在數字金融時代將更直接地造成數字資產的丟失或無法使用。”[2019/8/30]

發行方式不同

央行數字貨幣遵循“央行——商業銀行”二元框架，實際上和紙幣的發行、使用方式是一致的。選擇兩元體系，不僅考慮到避免DC/EP信用水平高于銀行存款，導致金融脫媒的問題，還是大額吞吐帶來的必然要求。而這有別于比特幣、以太坊的去中心化特點，實際上是中心化的管理模式。

在此基礎上，DC/EP數字錢包的設計可以進行分級和限制額度的安排。比如級別較低的錢包可能用于日常小額支付需求；而經過身份認證、電子貨幣資產核實的賬戶，就可以獲得更高的額度與權限。

使用方式不同

具體來說，數字貨幣使用“一幣、兩庫、三中心”的架構是一種不依托特定的交易介質和支付渠道的方式。“一幣”是指央行擔保發行的DC/EPtoken，“兩庫”是指央行的發行庫和商業銀行的銀行庫，“三中心”則是指登記中心、認證中心和大數據分析中心。

針對作為DC/EP發行、流通技術保障的“三中心”，登記中心負責記錄發行、轉移和回籠全過程的登記；認證中心負責對DC/EP用戶身份進行集中管理，這是為了保證交易的匿名性；而大數據分析中心通過對支付行為的大數據分析，實際上就是為了滿足對反洗錢、反恐怖融資等的監管需求。

這也是在交易匿名與反洗錢等監管中的一個權衡。通過大數據進行反洗錢、反逃稅、反恐怖融資，雖然普通交易匿名，但用大數據可以識別出一些行為特征，從而鎖定真實身份。具體的例子如電信詐騙，識別特點往往是大量分散的錢集中到一個賬戶里面，突然又迅速地分散開，消失在眾多賬戶中。大數據識別、鎖定后之后就可以追根溯源，找出犯罪分子。

可追溯的技術優勢

颯姐在之前的文章中分析過相關案例，原告通過固定可信時間戳而固定了電子證據，進而證實了證據的真實性。實際上，在當下互聯網興盛的當下，電子證據的采集使用，也越來越受到法院的重視。

而自帶時間戳的技術優勢是數字貨幣體系的一個必然。每一分錢都自帶從出生時起的詳細交易信息，包括交易時間和交易對手方等，無論如何混同，都可以順藤摸瓜、追根溯源。因此，隨著數字貨幣普及率升高，洗錢罪的發案率必然會下降。

寫在最后

以Libra為代表的數字貨幣旨在創建一個全球穩定幣。其以銀行存款與短期國債為抵押資產，同時采用區塊鏈作為底層技術。一方面，這種全球穩定幣在降低貨幣發行成本、降低跨境支付成本方面有巨大優勢，另一方面也會對國際金融體系產生較大的沖擊。

因此，2019年Facebook聯合全球26家企業發布Libra白皮書，直接挑戰各國央行貨幣主權，受到了歐美各國央行的抵制；而在2020年4月發布的白皮書2.0中錨定單一法幣后，就一下子鋪開了，也進而使美元的霸權地位更加強勢。

面對這種世界金融體系的重大挑戰，我國法定數字貨幣在全球范圍內推出已經勢在必行，積極運用區塊鏈、人工智能、大數據等新興技術發揮建設社會的作用，才能站在這個時代的舞臺中央。

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