TRA:Wootrade：重構加密交易的流動性提供平臺

流動性提供平臺Wootrade上線不足一年，日交易量就已穩步攀升至千萬美元級別。

撰文：張改娟

通俗來講，在股票市場中，流動性是衡量市場成熟度的一個關鍵指標。對于一個流動性高的市場來說，其最大的特點就是在任何時刻市場上都有大量買家和賣家，且投資者能夠以最快的速度、最優的價格購入或出售足夠多的資產倉位，而不對資產價格造成較大波動。

加密貨幣市場亦是如此。但由于加密市場的體量遠低于傳統金融市場，且交易平臺較為分散，稍有半分差池，輕則會引發價格小幅波動、出現價格插針現象，重則影響整個加密市場。因此，在加密市場中，流動性就顯得尤為重要。

若一個加密交易平臺的流動性足夠大，用戶就能夠即時以報價或者最優的價格買入或賣出大量的加密資產倉位，且不引發較大的價格波動或發生小幅波動之后快速反彈。換言之，交易速度、價格優勢、市場深度以及彈性就是衡量流動性的四個關鍵指標，而這些指標又相輔相成、相互促進且缺一不可。

當市場環境發生變化時，交易的即時性需求就會變得旺盛，而只有市場深度能夠承受足夠大的大額交易時，用戶才能夠以報價或最優價格快速成交。而當大額交易發生時，另一指標「彈性」就變得異常重要，將直接決定價格偏離一定水平后能否快速進行調整恢復。

當然，交易速度、價格優勢、市場深度以及彈性四個關鍵指標也存在互斥性。另外，現階段，加密貨幣市場中，尤其是DEX交易平臺的流動性仍然嚴重不足，在發生較大交易時容易產生嚴重的價格滑點。另一方面，流動性對期貨市場的影響也非常明顯，會在很大程度上影響交易成本的高低。那如何在不犧牲任何一個要素的情況下為用戶提供交易就成為了目前亟待解決的問題。

去中心化交易協議WOOFi已部署至zkSync Era主網:金色財經報道，據官方推特，去中心化交易協議WOOFi宣布已正式部署至zkSync Era主網上。WOOFi是由WOO Network構建的去中心化交易協議，提供兌換、Earn 和質押等服務。[2023/4/28 14:32:17]

Wootrade就是一款要解決此類痛點的流動性提供平臺，不僅可以消除市場流動性分散的因素，還可以零手續費為交易所、錢包、交易機構等客戶提供足量的交易深度。

Wootrade是一個怎樣的項目？

Wootrade可以理解為一個在現貨和期貨市場中由多種智能交易策略支持的具有高流動性的交易平臺，由量化機構KronosResearch孵化，且其領導團隊由KronosResearch聯合創始人MarkPimentel和JackTan組成，團隊成員也都來自卡內基梅隆大學、麻省理工學院、德意志銀行以及上海期貨交易所等高校或知名金融機構。

孵化Wootrade的KronosResearch是一家全球前十的頂級量化團隊，成立于2018年6月份，每月的交易量高達450億美元，也是幣安、火幣以及OKEx三大交易平臺的指定做市商。

Kronos的加持不僅可以使得Wootrade能夠全天候聚合各大交易平臺的流動性，還獲得了通過Kronos高頻量化交易策略產生的流動性，再加上更多量化團隊的加入，使得Wootrade為其客戶提供更深的交易深度或盤口，從而提供最優的價格和更快的交易速度。另一方面，Wootrade也將數字資產暗池和量化策略帶入DeFi領域，推動DeFi快速發展。

鏈上分析師Willy Woo：比特幣是去中心化的黃金:鏈上分析師Willy Woo在推特發表評論，暗示他認為那些試圖通過稱其為“數字黃金”來贊美比特幣的人正在損害比特幣。Woo認為比特幣并不是一個更好的黃金價值存儲方式，它更像去中心化的黃金。Woo解釋了去中心化的重要性，“比特幣是數字黃金？黃金失敗了。金本位制度失敗了。黃金的失敗導致了法定貨幣。為什么？它是中心化的。當政府耗盡黃金，貨幣與黃金脫鉤，我們得到了法定貨幣。比特幣是去中心化的黃金，它消除了黃金的失敗。”

當一位評論者表示至少黃金不依賴礦工生存時，Woo表示，這不會成為問題，因為經濟激勵措施將確保，如果一個比特幣礦工退出，其他人會迅速取代他們。

加密貨幣分析師兼記者Joseph Young今天早些時候表示，盡管比特幣今年價格回調50%，但今年迄今為止，它的表現仍比黃金高出15%。（Cryptoglobe）[2021/7/16 0:55:52]

零傭金、高流動性、連接DeFi和CeFi的橋梁是Wootrade的三個主要特點。目前，Wootrade的另類交易系統可以在2美元的價差下提供10BTC的深度，在10美元的價差下提供100BTC的深度，而不收取任何手續費。

根據10月30日14：00截取的盤口實時數據，Wootrade可在價格波動為1%的情況下提供約500個比特幣的深度，在價格波動為0.5%的情況下提供230個比特幣的深度。

Gavin Wood：Substrate 3.0版本可能會在2021年上半年發布:12月31日消息，波卡Polkadot（DOT）創始人Gavin Wood在《2020年Polkadot總結》中指出，Substrate的下一個主要版本3.0版本可能會在2021年上半年發布，將給以太坊帶來兼容性，以及新的改進、更多的慣用Frame PalletAPI以及一個更快的數據庫后端和端到端權重體系。另外，2020年Polkadot財政庫總共有超過1400萬美元的資金被用于資助200多個項目；Polkadot目前的10.2億DOT流通量中有61%被鎖定在質押系統中；Polkadot目前擁有274個驗證人，由大約200個獨立運營商運營，并得到7000多個個人指定賬戶的支持；Polkadot目前有超過100個平行鏈正在開發中，還有超過50個尋找完整平行鏈的插槽。Cumulus（用以連接Substrate的平行鏈）正處于功能完善的初始階段，準備與新的Rococo測試網和平行鏈v1代碼一起使用。[2020/12/31 16:08:48]

10月30日14：00分截取的Wootrade盤口數據

通過Wootrade，交易平臺和錢包可以為其用戶提供更優惠的交易價格和手續費，并大幅提升用戶體驗，而不必擔心大額交易需要承受的價格風險，中小型交易平臺更是能夠拉近與主流交易所的距離。交易團隊也能夠利用Wootrade的高流動性和深度最大化其收益率。相比于第三方做市商團隊和交易所的自有做市部門，Wootrade可以提供更好的深度、更低的費用和風險。

GavinWood：波卡平行鏈大概分為七個上線順序:12月8日消息，波卡（Polkadot）創始人 Gavin Wood 在 Element 聊天室提到了關于平行鏈相關事宜的上線順序。具體為：

1、上線 Rococo v1 并等待其穩定運行；

2、上線 Kusama 的 system（公共利益性質）平行鏈；

3、開啟 Kusama 上的競拍；

4、上線 Kusama 上競拍成功的平行鏈；

5、在審計完成后，上線 Polkadot 的公共利益性質平行鏈；

6、開啟 Polkadot 上的競拍；

7、上線 Polkadot 上競拍成功的平行鏈。[2020/12/8 14:36:58]

從接入Wootrade的早期平臺就可看出Wootrade為這些錢包或交易所的流動性帶來的促進作用。虎符Hoo和抹茶MXC都是Wootrade的早期客戶，在接入Wootrade半年多的時間里，不僅主流幣的盤口數據和流動性得到了大幅提高，也大幅提高了交易所的成交量。

據Coingecko數據顯示，在接入Wootrade后，虎符Hoo和抹茶MXC的交易量均出現了明顯的上漲。

虎符HOO過去一年的交易量數據

抹茶MXC過去一年的交易量數據

Wootrade表示，得益于產品優勢以及市場拓展，平臺在上線不足一年的情況下，日交易量已穩步攀升至千萬美元級別。根據Wootrade提供的數據，該平臺在10月20日當日的總交易量達1400萬美元，其中，BCH的交易量達逾230萬美元，僅次于火幣、幣安、OKEx和Coinbase，位列第五大平臺。10月29日，Wootrade交易量突破1500萬美元，再創新高。

Willy Woo：比特幣的流動性已足夠應付即將加入的大潮:加密市場分析師Willy Woo今日發推表示，真正的消息是，比特幣的流動性非常強，它可以吞下Square 5000萬美元的收購交易，而不會對價格產生任何重大影響。MicroStrategy 4.25億美元的收購交易也是如此。比特幣的流動性已經足夠應付即將加入的大潮。[2020/10/9]

Wootrade取得了哪些進展？

融資支持

Wootrade于2019年6月正式啟動，在項目發展初期便受到了多家機構的廣泛關注，完成了由DragonflyCapital、分布式資本、SNZ以及DFund投資的種子輪融資。

今年三季度，伴隨著DeFi熱潮，Wootrade產品的高流動性及深度在多家交易所和機構客戶中得到了一致好評和認可，進而又吸引了多家投資機構的支持，包括DragonflyCapital、HashKeyCapital、SNZ、DFund等知名機構。

另外，Wootrade還完成了1000萬美元的私募輪融資，參投的機構包括ThreeArrowsCapital、分布式資本、IOSGVentures、QSN、DefiCapital、GenesisBlock等。

平臺進展

去年年底，Wootrade發布了WATS1.0版本。今年1月份，Wootrade就開始通過API為交易所和機構交易團隊提供功能齊全的暗池服務。

不到半年，即在7月份，Wootrade就升級至2.0版本，新版本支持超過200家交易所和機構客戶接入，并將加入KronosResearch訂單流交易策略來進一步提升WOOTRADE的流動性，以及為交易所的用戶提供更優的成交價格。WOOTRADE目前可為合作交易所的超過6.5萬位終端用戶在0.2%的價差下提供100BTC的交易深度。

本月，Wootrade上線杠桿交易功能，為用戶提供資金杠桿，大幅提升用戶的資金使用率。

合作進展

目前，與Wootrade合作的交易所和機構客戶有十多家，包括Gate.io、DODO、MXC、Hoo、BitMart、去中心化交易協議InjectiveProtocol、跨鏈價值交易協議MOV、LBank、同舟資本以及GenesisBlock等，并在盤口流動性方面展開深入合作，為交易所打破用戶規模和流動性瓶頸，以及為做市商提供實時喂價來降低交易成本，間接地為6.5萬終端用戶提供了良好的交易深度并大幅提升了用戶體驗。

未來，Wootrade還將與這些平臺在用戶激勵機制方面進行合作探索，以進一步吸引用戶參與，還將繼續尋求與其他交易所或機構客戶進行合作。

WOO代幣的分配模型和用例

WOO是Wootrade平臺的原生代幣，致力于將流動性提供者和需求者聯合成一個互惠互利的經濟體，從而發展成一個自給自足的生態系統。目前，Wootrade已提供WOO的流動性支持，并在火幣全球站、Gate.io、MXC、HOO、BitMart等多家交易所上線。

代幣分配模型

WOO代幣的上限為30億枚，其中，生態獎勵占據半數，即15億枚，從中可以一窺Wootrade對項目生態和社區發展的重視程度。

WOO代幣的分配模型

除生態獎勵外，Wootrade還分配了20%的代幣給投資者，其中，2018年進行的種子輪出售的代幣線性解鎖時間為兩年，私募輪為6個月。另外，團隊和顧問將各獲得20%和5%的代幣，并鎖定4年，還有5%的代幣將用于流動性管理。

WOO代幣解鎖時間表

根據項目白皮書所述，Wootrade還會將盈利的50%用來回購WOO，直接賦能WOO。

代幣用例及效應

Wootrade希望通過WOO來最大化平臺的流動性的同時，促進平臺逐步轉向去中心化，并打造一個良性循環、互惠互利的生態系統。WOO在發行后主要有以下用例：

抵押：WOO可能會用作交易的抵押品；

挖礦：作為Wootrade節點提供高質量的訂單時可獲得WOO代幣獎勵，以進一步激勵平臺的流動性；

質押：將代幣質押在做市基金或者質押獲得治理投票點數。

支付：可用來支付部分保證金和資產管理費用。

其中，獲得治理投票點數后可參與Wootrade生態治理，如創建提案和投票，包括產品和代幣功能、費用模式以及代幣分配模型等。

目前，Wootrade已通過與多家交易所和機構客戶合作為大量終端用來帶來了高流動性和良好體驗，WOO的發行將使更多的交易所以及交易者持有WOO代幣，這樣一來，普通投資者也可通過代幣參與Wootrade生態，進而帶來強大的網絡效應和超值回報。

Wootrade的未來發展方向

短期計劃

Wootrade聯合創始人JackTan此前指出，近期，Wootrade還將推出衍生品交易暗池，為交易所的合約交易提供流動性，目前在整理客戶需求階段。另外，隨著2.0版本的發布，將繼續拓展客戶。

另外，根據白皮書顯示，Wootrade將在今年10月和11月激活代幣WOO的用例，如抵押、支付等。

長期計劃

Wootrade認為，交易的權力和自由應由交易者掌握。Wootrade最終的系統將包含三個角色，包括交易者、路由代理以及匹配的引擎節點，而Wootrade將充當這三個角色的連接方。具體來說，交易者能夠通過加密消息并將其傳遞到路由節點，來匹配引擎節點，之后匹配引擎將輪流匹配來自交易者的訂單。

長遠來看，Wootrade團隊計劃對Wootrade的管理權力逐步去中心化，并將基于區塊鏈技術創建一個透明、公平的去中心化管理平臺，以消除中心化模式的缺點，如技術缺陷、監管風險等。

隨著加密貨幣領域的持續發展以及更多機構的入局，Wootrade零傭金、高流動性和深度以及快速發展的生態系統等特點有望吸引更多的交易平臺、錢包以及機構，也會引發加密貨幣交易的變革。

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