SIS:熱門的算法穩定幣怎么玩？了解穩定機制與參與方式

簡單了解BasisCash與ESD等算法穩定幣參與方式與風險。

原文標題：《算法穩定幣解讀墨客年末分享｜直播回顧》演講：墨客，BlockArk首席分析師

2020年12月31日下午4點，BlockArk首席分析師墨客，在Uniswap中文社區進行了「算法穩定幣解讀」的年末分享直播。本次直播活動由區塊方舟BlockArk支持，鏈聞ChainNews、星球日報Odaily、區塊律動BlockBeats媒體支持，直播分享內容整理如下：

墨客：好了，今天就是我來給大家做分享。不用自我介紹了吧，都不是外人。

算法穩定幣是什么

穩定幣分兩類

抵押穩定幣：中心化USDT/去中心化DAI算法穩定幣：基于算法/共識，AMPL，ESD，BASIS，FRAX算法穩定幣AMPL火的時候大概是今年7月DeFi潮。DeFi潮過去之后，大概11月ESD火了，然后是12月的Basis。

其實這些算法穩定幣的邏輯都是差不多的。基本上就是圍繞錨定的價格1USD，用增發，通縮，債券，分紅等工具來解決錨定1的問題。

AMPL大于1，增發給持幣人，小于1所有持幣人通縮。

ESD大于1，增發給持幣人跟LP，小于1用債券回購減少流量，下次增發先給債券人。

Basis大于1，增發給持股人，小于1用債券回購減少流通量，下次增發先給債券人。

央視財經：虛擬人軟硬件工程師已成為熱門職缺:1月16日，央視財經報道，近年來，越來越多的企業開始啟用虛擬數字員工，來進行一些標準化、重復性的工作，他們出色的業務能力，也讓不少人開始擔憂，虛擬人是否會侵占更多的勞動力市場，和人類搶飯碗？崔筱盼，因普通人難以企及的工作業績，獲得了萬科集團2021年度最佳新人獎。在金融領域，目前已有多家銀行推出虛擬數字員工。2021年11月，上海國際進口博覽會上，虛擬人申?雅登臺亮相，她的主要工作是電視新聞采訪和大型活動主持。虛擬人雖然能干，但其研發投入也十分巨大。一個3D虛擬偶像的資金投入，可達數十萬至百萬元。隨著“虛擬人”概念的火熱，目前相關領域的軟硬件工程師已成為熱門職缺。[2022/1/16 8:52:17]

深層的邏輯我們后面分析，先以Mith作為樣板，給大家演示下怎么玩算法穩定幣。

通常我們講1池就是可以用穩定幣，或者單幣白嫖的池子，這些池子通常會產生Cash。

2池是做LP，在mith這里我們可以看到MIC-USDT產MIS，還有MIS-USDT產MIS。

2/3池通常會有很高的年化，昨天mic-usdt池的日化最高達到600%，但是風險就是如果有人不停的砸盤MIC跟MIS，你就會虧錢。這也就是著名的2池陷阱。

這是第一種賺錢方式，1/2/3池。

第二種賺錢方式是質押BAS，share股份，獲得通脹的時候的分紅。

臺灣人力資源機構：近5年10大熱門職缺中需求第一是區塊鏈工程師:臺灣人力資源機構“1111人力銀行”昨(13日)公布“企業進用新鮮人”調查顯示，近5年10大熱門職缺中，需求暴增第一名的職務是區塊鏈工程師，近5年職缺需求暴增22倍，平均月薪7萬元。（中國臺灣網）[2020/5/14]

這也就是玩basis的人每天會說的分紅。盈利點就是用BAS鎖倉分BAC，風險點就是BAS價格暴跌。

賺錢方式3，就是當BAC價格低于1刀的時候，買入bond，等待大于1換為cash，相當于折扣價買入cash。風險就是cash的價格漲不回來1。

這里用solidus舉例，可以看到債券價格很便宜了，但是這個項目差不多死了，SOC價格回不去了，買入債券的人就是虧損的。

對不起，幾個項目混到一起了，因為不同項目的功能階段不同，為了更好的演示，但是基本上所有這種項目都是三個幣，cash，share，bond。

然后我們通常玩這種挖礦會需要使用APY工具，常用的是這個：

https://vfat.tools/有兩個項目有更細膩的工具

http://bc.tools/https://esd.tools/

大家看了APY自然知道適合不適合你玩，不過2池的年化意義不大，2池主要看價格能不能穩住，穩住了沒大的拋壓，重新建立了正循環共識才能上車。

聲音 | 百信銀行副首席戰略官：預計區塊鏈等熱門技術的認證標準和規則也會很快出臺:從國家市場監管總局官網處獲悉，市場監管總局、央行于10月25日對外發布了《金融科技產品認證目錄（第一批）》、《金融科技產品認證規則》的公告，公布了11款首批被納入金融科技產品認證目錄的產品和金融科技產品認證的基本認證模式。

百信銀行副首席戰略官陳龍強在接受北京商報記者采訪時分析認為，我國金融科技創新從支付領域已經擴大到金融基礎設施和前沿科技應用等領域。本次發布的《認證目錄》和《認證規則》是一次全面規范，對把好安全和合規會有進一步提升，對持牌金融機構預留充足創新發展空間。近期應該很快會發備案指引，預計區塊鏈、API等熱門技術的認證標準和規則也會很快出臺。

值得一提的是，協會機構也開始針對金融科技認證展開相關培訓。9月28日，中國銀行業協會舉辦首期金融科技師(CFT)認證培訓開班儀式。認證內容全面覆蓋主要金融科技ABCDI(人工智能、區塊鏈、大數據、云計算、互聯網)在銀行業金融機構的應用場景及解決方案。（北京商報）[2019/10/29]

算法穩定幣的本質

本質上算法穩定幣不是穩定幣，是一個用著這個名義的ZJP。

但是因為這個概念太強大了，所以大家看到basis表現這么強勢，但是不代表著仿盤也會一直強勢。雖然basis的仿盤現在出來很多個，但是建議大家謹慎看待，或者做好虧錢準備。

我之前寫的文章里面說過一段話，是對這個ZJP模式的最好總結。

動態 | 以太坊上Dapp熱門排行榜：Fomo 3D占據榜首 同類合約熱度同比攀升:據DappRadar數據，目前Fomo 3D已經成為以太坊區塊鏈上熱度最高的Dapp，24h用戶量達5829；之前排名前二的IDEX交易所和ForkDelta分別下降兩位，暫列第三和第四，24h用戶量分別為1651和1341。而近期涌現的Fomo 3D同類合約，如F3D PLUS、FOMO Lightning和FOMO Short熱度也同步攀升，位列熱門排行榜第五到七名。[2018/7/23]

所以真的要給大家潑冷水，沖仿盤考慮清楚。

參考YFIYFII跟之后的一堆挖礦，參考sushi，跟sushi之后的一堆挖礦，最后能活下來的只有母盤，跟非常有創新力的其他項目。

群里討論的美聯儲，這種聽聽就算了。你只需要想明白一個問題就好了。

誰會真的用AMPL跟ESD還有BAC作為支付工具，或者價值儲藏工具？

當然作為ZJP的算法穩定幣，也是最有賺錢潛力的，有什么項目能干的過fomo跟ponzi呢。

算法穩定幣競品比較

新式比較常見的算法穩定幣現在分三大類：

ESD因為需要質押LP還有單幣，有解鎖時間限制，所以流通更少更穩定，曾經一度被嘲諷為穩定幣。

Basis其實比ESD更不穩定，但是這種不穩定帶來的膨脹收縮個人覺得反而會讓它成長性會超過ESD，月中我就分享過這個觀點，但是basis未被水下驗證過。

動態 | 央行數字貨幣研究所已有63項專利申請 數字貨幣錢包今年最熱門:?據證券時報消息，據國家知識產權局官網查詢，截至6月28日，央行數字貨幣研究所已公布申請63項專利，2017年公布申請專利57項，2018年共有6項，但值得注意的是，其中有4項涉及數字貨幣錢包。今年的專利申請都分布在二季度，5月份、6月份各有3項。今年的專利申請中，央行數字貨幣研究所正著力解決數字貨幣錢包痛點。4項關于數字貨幣錢包的發明各有側重，集中解決數字錢包登陸、同步、注銷、關聯賬戶查詢等方面存在的技術缺陷和問題。專利申請的集中發布也顯示出央行在數字貨幣領域技術實力，進一步加速了央行發布法定數字貨幣的進程。[2018/6/29]

Frax它的質押屬性更重，比起basis，反而更像是把DAI/MKR做了basis類的改造，這個項目因為有質押品的存在會比basis更穩固點。但是很可惜的是沒分紅，所以沒形成正循環，短期沒fomo起來。但實際上是有比較迂回的回購銷毀機制的。而且因為前面有私募，不是fairlaunch，所以很多人不敢進場。

我們這里給大家再科普下為什么2池那么兇險

就是所謂的APY陷阱，為什么年華上萬倍都會虧損。年化36500%，每日100%，小時4%。看起來年化很高，而實際上只要每小時跌4%就可以吃掉你的所有利潤，也就是你的利潤再高也沒本金跌得快，本金跌了，利潤率再高，利潤都不高。

考一個數學題。

AMM池子里面有100BAC100USDT，這是1USDT單價，請問產出100個BAC全砸盤了，價格會是多少？

正確答案是0.25U。不太懂的朋友可以好好查下「恒定積」什么意思。

所以昨天只要有這個常識的人，算一下MITH一天的MIC排放，就不會去接盤MIC，就算MIC-USDT的年化很高。

ESD跟Basis已經把這個風吹起來了，basis最近20天差不多有10x的收益，這種暴富效應會帶來更多的玩家，所以這個版塊肯定是要繼續關注的。

很可惜的是雖然我很早就看好basis這個項目，但是一直沒等到我合適入場的位置，錯過一大波利潤。而因為2池的風險性，我也不會跟你們強推項目，更多的是分享性，畢竟這種人性fomo程度的拿捏，太難了。

簡單整理下Basis模式的項目，這些應該代碼問題都不大

BasisCash母盤，BAS價格從500跌到100又回到接近1000。最近有點過度fomo了，如果是剛看到我分享的朋友，不會建議你們現場進場，但是可以保持觀察。再補充一點，為什么我個人更看好basis。因為basis的雙幣機制把波動性做了切割，更適合上交易所。對于我個人來說，我依然會等水下找機會進場，因為我厭惡虧損。

這個項目有一個很有意思的時間點，就是第一波崩盤的時候，黃立成實名瘋狂買入，扛過了第一波危機。所以這也證明了共識對于一個算法穩定幣來說有多么重要，后面第二波共識是3AC的地址買入，給了大家信心。

Basisdollar第一個仿盤，疑似5姨夫團隊做的，用Value做交易所，給自己買盤帶來麻煩，新韭菜還是用Uniswap多，強推自己的交易所給自己找麻煩。

Solidus幣安鏈的仿盤，下水起不來了。

Mith黃立成的仿盤，有10億資金在挖了，小資金1池擼不動。如果價格跌很低可以考慮入手，畢竟黃立成別人的盤子都那么沖了。

Bdollar幣安仿盤，100多萬資金鎖倉，迷你盤，沒深入研究。

Basiscoin比較像basis的仿盤，有2萬U的1池上限，防大戶，改進點是boardroom用LP，個人認為不是特別強的改進，但是熱度還行。

Onecash預挖了很多，沒有1池給人家0擼，所以跳過了第一個死亡考驗。好像感覺傳銷跟盤子的人玩這個多一點，社區結構不太一樣。我個人比較反感預挖，所以沒參加，但是這個可能會比老黃那個長命點。還有最大調整系數1.1，所以cash不會一下子變很多。

補充說明下，很多項目的第一個死亡考驗就是穩定幣0擼的這些人的砸盤，如果這波砸盤扛不住，基本上這個項目也就涼了，像solidus是最典型的。onecash的做法雖然個人不喜歡，但是至少解決了第一個死亡考驗。

ESD類的模式基本已經不看了，團隊據說有新方案在設計，沒跟那么細。Frax的話因為模式設計的問題，還沒爆發，前面3.5U給大家推薦的，應該也沒人虧，這幾天最高也接近8U了。還有更多的項目，如果我看到也會分享給大家，或者歡迎大家分享給我。

可以看下這個無常損失的文章，認真看，不懂這個沒法玩DeFi的。

好了，我的分享到此結束，如果有疑問的可以提出來我們交流。

自由問答環節

@楚休紅Frax：我本來想鎖14天，結果鎖了140天。。。把自己鎖懵了

墨客：frax爆發的契機不知道啊，就像我也不知道basis會爆發這么快，我20天之前我知道這個項目一定還會火，我鬼知道那么快起來。Frax我也不知道什么時候爆，我個人看好的，4U下我大概率會加倉。還有Frax那個鎖倉如果是所FXS/FRAX的記得別鎖太長時間，可能鎖到歸零。

@杰西：謝謝老板分享！請問3ac地址有沒可能是項目方？是不是還是需要項目方做莊或者野莊，才能讓這類項目渡過剛開始的危機？

墨客：不會，那個有人監控過，就是3ac地址。但是這種地址人家也知道自己被監控了，所以人家打的是明牌還是反套路，這個就要具體分析了。

@張杰：這種穩定幣項目一般水下就是可以考慮進場嗎？

墨客：不是，我通常只會考慮母盤水下進，賭一把，也有可能會歸零，到時候看性價比決定了。

@Walker：請問墨客，怎么看算法穩定幣的未來，資金游戲還是有可能取代usdt/usdc和抵押穩定？

墨客：純算法穩定幣不看好。共識的建立太難了。所以為什么說要看水下，這跟BTC一樣的。BTC現在的共識，是無數次崩盤再起來，所建立起來的。只有打臉才可以給別人洗腦。而算法穩定幣目前沒經歷大規模的水下驗證。從個人的角度出來，覺得比較難。畢竟國家都不敢基于純共識去發行貨幣，人家還得是有世界上最強的力量--物理超度，才能維護貨幣的流通共識。而算法穩定幣靠什么？純靠共識？我覺得太難了。

好了，沒有問題我們今天就結束了。后面下個礦場見，做個勤勞的礦工。

來源鏈接：bihu.com

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