比特幣:比特幣期權指南：加密貨幣期權及其原理

除了比特幣期貨之外，比特幣的期權合約構成了另一個個人和機構投資者都想交易的熱門產品。事實上，根據TokenInsight的數據，期權交易量已經從2020年第一季度的80億美元增加到第四季度的450億美元，2020年全年實現了772億美元的交易量。

因此，數字資產期權在加密領域發揮了重要作用，同時為交易者和投資者提供了多種用例。

什么是加密貨幣期權？

期權合約是一種衍生品，代表了雙方在到期日之前以預定價格促進標的資產潛在交易的協議。

雖然衍生品可以涵蓋各種工具–例如股票、債券、商品、貨幣和市場指數，但在加密貨幣期權的情況下，標的資產是比特幣、Ethereum或其他數字資產。

數字資產期權和期貨合約非常相似，因為它們都代表了以加密貨幣為標的資產的雙方協議。

然而，雖然在期貨的情況下，買方和賣方有義務履行承諾，但合約持有人不一定要在到期日行使交易資產的權利。

比特幣全網未確認交易數量為2673筆:金色財經報道，據BTC.com數據顯示，目前比特幣全網未確認交易數量為2673筆，全網算力為230.64EH/s，24小時交易速率為3.11交易/s，目前全網難度為35.36T，預測下次難度下降7.41%至32.84T，距離調整還剩5天5小時。[2022/12/30 22:15:41]

買方(合約持有人)以溢價的方式向賣方(賣家)購買期權。即使買方選擇不行使權利，他仍然要支付溢價的費用。

溢價價格取決于多個因素，包括資產的價值、行權價、波動率和合約的時間長度。

波動率水平的提高會推高溢價；時間框架短的則更便宜。后者的原因是，在較短的時間框架內，價格向交易者有利方向移動的機會較低。

根據經紀商和加密交易所的產品，我們將期權分為兩種類型。歐式期權和美式期權。

MMA 拳手 Kevin Lee將通過比特幣獲得薪水:12月29日消息，專業綜合格斗（MMA）選手 Kevin Lee 將通過比特幣獲得薪水。總部位于俄羅斯的 Eagle Fighting Championship 將作為四戰合同的一部分向Lee支付BTC。據報道，自 2017 年牛市之前，Kevin Lee一直是 HODLer，后來在支付膝蓋手術費用后，將部分利潤用于生活。與 Eagle FC 相關的付款并未披露，但Lee此前通過與托尼·弗格森的 UFC 比賽賺取了高達 280,000 美元的收入。在12月17日的采訪中，Lee暗示Eagle FC 將支付比他與 Ultimate Fighting Championship (UFC) 簽訂合同時賺的更多的錢，這意味著以當前價格計算，潛在的支出為 5.86 BTC 或更多。[2021/12/29 8:11:04]

美式期權允許持有者在合約結束前隨時行使權利，而歐式期權則更為嚴格。

俄羅斯央行試圖評估投資者的比特幣持有量:金色財經報道，俄羅斯央行正試圖評估當地投資者的比特幣持有量，因為在新冠肺炎引發的提款后，大量資金沒有返回銀行。

據俄羅斯央行金融穩定部門負責人Elizaveta Danilova稱，俄羅斯銀行正在對當地加密貨幣投資者進行民意調查，以估計俄羅斯的加密貨幣投資量。Danilova接受路透社采訪時表示，“我們需要在數據和提高公眾對此類投資風險的認識兩方面開展工作，這些投資沒有任何依據。Danilova辯稱，加密貨幣市場不僅在俄羅斯缺乏透明度，在其他司法管轄區也是如此，并指出比特幣期貨或ETF等加密衍生品產品的風險更高。“挑戰在于市場是跨境的。人們可以通過外國中介機構投資加密貨幣。一些主要的外匯交易存在巨大風險的加密貨幣衍生品。

俄羅斯央行努力分析本地加密投資量之際，俄羅斯人最近不愿意把錢存入銀行。根據Danilova的說法，由于新冠肺炎大流行，在2020年大規模提款后，多達2.6萬億盧布（3600萬美元）沒有存回銀行。

一些現有數據證明，加密貨幣投資在俄羅斯已經變得極其流行。根據俄羅斯外匯交易商協會的一項調查，與黃金和外匯等傳統投資工具相比，多達77%的俄羅斯投資者更喜歡比特幣。（Cointelegraph）[2021/10/15 20:32:02]

與其他衍生品一樣，加密期權交易員可以使用杠桿進行交易，增加他們的風險。這可能意味著利潤的放大，但高杠桿頭寸也會大大增加風險。

本周Bakkt比特幣月度期貨交易額為8800萬美元:Bakkt Volume Bot統計數據顯示，本周比特幣月度期貨總交易額為8800萬美元，較上周增加9%；未平倉合約量高點為840萬美元，較上周減少10%。[2020/7/12]

除了增加利潤潛力外，交易者還可以使用加密期權來穩定價格波動，對沖市場風險，以及做空數字資產。

加密貨幣期權的基本原理

您可以以兩種形式交易加密貨幣期權：看漲期權和看跌期權。

看漲期權為買家提供了以預定行權價購買數字資產的機會，而看跌期權則允許持有人以給定的行權價出售加密貨幣。

下面，我們列出了市場上加密貨幣期權交易的四個案例，以了解它們的基本原理。

買入看漲期權

買入看漲期權意味著發出看漲情緒的信號，因為持有者預計標的數字資產的價值在近期內會增加。

觀點：若比特幣網絡繼續擁堵，用戶將會轉向其他山寨幣:BitInfoCharts的數據顯示，比特幣的平均費用從5月20日的6.65美元降至5月25日的3.07美元，降幅近54%。中位數(最常見的費用)最高曾達到3.91美元，但現在已降至1.65美元。BCH支持者Hayden Otto表示，如果網絡繼續擁堵，用戶將會轉向其他山寨幣。他認為這已經在2017年發生了。Hayden Otto認為比特幣擁堵導致的費用上漲與用戶轉向其競爭對手之間存在直接關聯。按照他的說法，這導致比特幣的市場主導地位下降，而與之競爭的加密技術則出現爆炸式增長。有相當多的猜測認為，比特幣的區塊獎勵減半可能會破壞其區塊鏈的穩定性。Hayden Otto認為，減半確實確實對比特幣的功能動態產生了這種不穩定的影響，盡管這種情況已經開始逐漸消除。他說，在達到今年的最高水平80,000之后，最近在比特幣內存池中進行的未經確認的交易數量穩定在20,000以上。Hayden Otto表示，這是一個跡象，表明比特幣網絡在最近幾次減半后的經濟變化后正在恢復穩定。（Cointelegraph）[2020/5/27]

通過購買看漲期權合約，買方可以保護自己免受高波動性的影響。

出于這個原因，交易者沒有在現貨市場上購買數字資產，而是用看漲期權來對沖他的頭寸。因此，他所面臨的唯一風險是他為持有該合約所需支付的期權溢價。

如果在到期日時，標的資產的價值比行權價大幅上升，持有人就可以行使其權利來獲利。

另一方面，如果加密貨幣的價值低于行權價，持有人可以拒絕執行交易，以減少損失。

買入看跌期權

買入看漲期權是看漲情緒的信號，那么在購買看跌期權時，即表明持有人認為標的資產的價格會下跌。

然而，與做空加密貨幣不同的是，看跌期權持有者不受數字資產價值價格突然上漲的影響。

在這種情況下，看跌期權持有人可以在到期日之前不執行合約，只支付溢價價格作為損失。

另一方面，當現貨價格低于行權價格時，買方將獲利，其金額大于為合約支付的溢價。

賣出看跌期權

有趣的是，預測價格看漲的交易者也可以通過賣出看跌期權來獲利。

當加密貨幣的現貨價值高于行權價時，看跌期權的買家會選擇不執行交易，因此賣家將從溢價中獲利。

然而，雖然溢價為期權賣家提供了更多的獲利潛力，但與買家不同的是，當持有人決定在到期日之前行使權利時，他們有義務交易相關資產。

因此，期權賣家不像買家那樣可以避免損失。

賣出看漲期權

與購買看跌期權類似，賣出看漲期權也為交易者提供了一個從看跌價格變動中獲益的機會。

與賣出看跌期權一樣，當買方不行使其交易資產的權利時，買房從溢價中產生利潤。

然而，看漲期權賣家只有在資產的現貨價值低于行權價時才會獲利。

反之，他們必須執行交易并承擔損失。

加密貨幣期權交易最受歡迎的三大策略

加密期權的主要優點之一是了高度的靈活性，交易者可以充分利用各種策略。

下面，我們列出了三大最受歡迎的加密貨幣期權交易策略：

保護性看跌：交易員在已經持有標的資產時使用保護性看跌策略。為了對沖潛在的看跌價格變動，您以與數字資產當前價值相同或相近的行權價購買看跌期權。萬一加密貨幣的價格下跌，你可以行使權利以行權價賣出期權，這將覆蓋你的大部分損失。反之，如果資產價值增加，您就無需執行交易，只將溢價作為損失。

備兌開倉：備兌開倉是指交易者在賣出看漲期權的同時，還持有數字資產。因此，您可以在價格看跌時賺取額外的溢價收入，因為買方不會執行交易。反之，您持有的資產將覆蓋賣出看漲期權的損失。這就是為什么這種策略被稱為備兌開倉。

跨式套利：交易者同時購買一個執行價格和到期日相同的看漲和看跌期權。此舉起初看起來可能會適得其反，因為你同時押注同一標的資產價格的下跌和上漲。然而，當市場波動性足夠大時，如果上漲或下跌的收益超過了花費在保費上的總額，那么跨式套利策略可以讓你從任何一個方向的極端價格變動中獲利。

期權交易對加密貨幣行情有何影響

加密貨幣期權交易很少對相關加密貨幣的現貨價格產生直接影響。

然而，大量資金集中在臨近到期的價外期權，即行權價高于現貨價格的看漲期權和行權價低于現貨價格的看跌期權，會突然增加市場的波動性，影響標的資產的價格。

如果整體市場情緒看漲，意味著看漲是加密貨幣的主要期權形式。

在看漲的情況下，做市商(給交易所提供流動性的人)可能會在到期前對沖他們賣給買家的OTM看漲期權，以購買相關資產。

當大量OTM期權在短時間內到期時，這樣做可能會造成更大的波動性，并進一步推高加密貨幣的價格。

加密貨幣期權：重要但仍處于早期階段的加密貨幣衍生品

加密期權越來越受歡迎，但仍處于早期階段，特別是當我們將其交易量與數字資產合約期貨交易量進行比較時。

盡管2020年創下了772億美元的交易量，但同一時期合約期貨交易量為12.31萬億美元。

加密貨幣期權使數字資產市場更加多樣化，為投資者提供了多種用例，比如對沖市場風險，通過杠桿交易放大潛在收益等。

關于AAX視野

AAX是由倫敦證券交易所集團技術驅動的數字資產交易所。AAX視野是AAX打造的一檔區塊鏈行業觀察頻道，旨在幫助更多用戶開拓視野和了解到更多關于區塊鏈的新聞消息。

Tags：加密貨幣比特幣數字資產LEE加密貨幣交易所下載比特幣錢包手機版app數字資產管理系統leek幣行情

幣安app官網下載