ARTE:金色觀察 | 去中心化風投基金將侵蝕傳統風投

以太坊如何開拓風投新領域？

以太坊最早的一個用例是社區所有的風投基金，眾所周知它另外一個名字叫DAO。

在數字協調層方面，這是展示以太坊潛力的首例。世界上的任何一個人都能夠向這個基金捐款，并在未來擁有資金池的所有權，以及對資金投資方式的投票權。

但我們都知道，DAO最終并沒有取得很好的發展。

不管怎樣，DAO為投資帶來了一種新的范式，讓風險投資民主化，成千上萬的人能全球通過數字的方式大規模調配資金，任何人都有機會為自己正在建設的項目申請資金。

那時候的問題是DAO還處于早期發展階段，基礎設施還夠完善。

今天，各種工具正在經過改進。我們看到這個領域在重新形成。

所以我們請來了Callum，他是去中心化風險投資基金MetaCartelVentures的底層工作人員，給我們介紹一下目前的情況。

就像所有建立在去中心化網絡上的東西一樣，MetaCartelVentures有很大的機會侵蝕傳統風投。下文將會對背后的原因進行詳細介紹。

金色數據 | Uniswap單日新增交易對創歷史新高:金色數據顯示，Uniswap單日新增交易對創歷史新高，今日新增226個交易對，歷史最高為9月4日的206，今日UNI漲幅也一度超過20%。[2020/9/25]

MetaCartelVentures如何將風投去中心化？

早在2016年，以太坊社區為了能夠創建一個集體投資渠道，一個想法就誕生了，這個想法就是DAO。

大家都知道，DAO早期試驗最終以資金枯竭失敗，導致了硬分叉，讓人們有了幾年DAO后遺癥。DAO實驗廣為人知的原因是其在技術層面的失敗，但也許更重要的是，在5年前，社區發展、使用工具的能力并不成熟，可投資項目也沒有廣度。

快進到2020年初，去中心化風投基金的發展環境得到了改善。在AmeenSoleimani、GabrielShapiro和PeterPan等人的推動下，MetaCartelVenturesDAO，簡稱“MCV”，參加了ETHDenver2020大會，為以太坊社區創建去銀行化投資工具新范式。

金色講堂 | Blake：行業未來的投資門檻和機會成本都會慢慢變高:在今日舉行的金色講堂第23期《2020年區塊鏈產業投資邏輯》中，了得資本投資總監Blake表示，因為散戶投資者和機構不同，出發點，布局，需要考慮的問題都可能不太相同。隨著BTC減半周期規律，我們慢慢進入了上升周期，2020年行業會更佳蓬勃發展但同時也回歸了理性，投資者大眾的認知也會提升，來自傳統機構和加密基金的大規模資金將深度布局加密資產，行業未來的投資門檻和機會成本都會慢慢變高，和以往簡單的投資邏輯不同，未來會以價值投資為主導，只有解決實際問題的技術和項目才會受到認可，真正理解行業提高認知度才是關鍵，另外請根據自身風險成熟能力分散投資，學會知行合一，另外市場永遠是正確的，也請學會敬畏市場。[2020/2/7]

對去中心化未來的投資

任何去中心化風投基金的使命都很簡單，那就是讓由個人組成的團體能夠以集體的方式，在無需信任的情況下，匯集資金，并將其投資項目，進一步推進去中心化未來。

金色相對論 | 蔡維德：數字貨幣有共識機制，不需要對賬:在今日舉行的金色相對論中，國家特聘教授，北航博導，英國倫敦大學學院區塊鏈研究中心科學顧問蔡維德表示：一個國家的貨幣政策在于平常的法幣以及數字貨幣是不一樣的，另外一個錯誤的概念就是，每次把電子貨幣與數字貨幣混淆，電子貨幣就是銀行系統里面的貨幣，就是現在銀行系統里面的貨幣，也是支付寶，微信上面的貨幣。這樣的系統是沒有共識機制，而且是一言堂，那這樣的系統就是電子貨幣，因為是中心化的處理，需要對賬，所以這是傳統的系統，而區塊鏈是一種分布式系統，而且他有一個共識機制，當你有共識機制的時候，就不需要對賬，而且有共識之后很多的問題都可以解決。數字貨幣還有一個很奇妙的事情，那就是跨境支付，因為大家都可以用手機或者是PC就能夠做跨境支付，而且這種跨境支付根本不經過SWIFT系統。[2019/8/15]

MCV的成員能力出眾，其中有流動性提供者、董事、交易中介、技術盡職調查審計員、分析師，也有身兼兩職的人。成員為DAO帶來投資交易，對項目進行盡職調查，與團隊進行談判，并最終提出鏈上提案，供其他成員投票表決。

金色快評：慈善+區塊鏈 用技術特性彌補行業缺陷:加密貨幣軟件KryptoPal將與瑞士非政府組織Help2kids合作，提供接受加密貨幣捐贈的軟件。區塊鏈是一項“不可篡改的分布式賬簿”技術，用區塊鏈做善款追溯可行、可靠，善款本質上是一項數字資產，通過點對點、時間戳、非對稱加密和可編程資產等技術特性實現善款的可視化記錄、善款數據的不可篡改，并可保證善款的去向信息對被授權方公開透明。區塊鏈結合慈善領域能夠避免傳統慈善模式中的一些弊端，真正做到專款專用。[2018/6/27]

投資決定基于少數服從多數投票，即如果一項交易獲得51%的同意票，DAO會根據提案中的條款對項目進行投資。

如今，進入DAO要經過允許，其受到成員管理，退出DAO無需經過批準，這樣退出的成員在任何時候按比例獲得DAO的資產和投資。每個成員的股份和投票權重取決于對DAO金庫的貢獻，盡管作出非資金方面貢獻的成員也能獲得股份獎勵。

有了Moloch?V2，在決定執行之前，某個DAO成員若不同意決定的集體共識，能保留“怒退”能力。在每個提案通過后的七天寬限期內，在提案投資撤回之前，任何成員都可以退出。

金色財經現場報道 段新星：三大支柱造成了區塊鏈繁榮:在GBLS全球無眠區塊鏈領袖峰會上，bytomCEO 段新星表示：區塊鏈產業有三大支柱，第一支柱就是尊重和激勵，一個行業要繁榮，一定要保持對創造者、風險者足夠的敬意，這樣才能發明下去。第二支柱是區塊鏈有一個非常明顯的本質特征就是開放與參與。第三支柱，這個產業它非非常的包容，這三大支柱也就促成了區塊鏈成功和繁榮今天三個最大的原因。[2018/6/6]

會員還可以通過使用踢出公會提案來驅逐薅羊毛的人和害群之馬，保護DAO的利益，該提案通過投票決定，資產撤出比例與“怒退”相同。

MCV成員發現，與傳統風投基金相比，DAO這種新組織形態能帶來額外的靈活性，減少官僚作風。通過將智能合同和法律結構結合，MCV能夠保持合規，同時以高效、透明和公平的方式進行投資和配置資本。

社區優勢

MetaCartelVenture的成員包括創始人、建設者、社區經理、經濟學家、律師、設計師以及在web3和加密貨幣領域工作多年的專業投資人士。

由于投資者都是非常熟悉以太坊生態系統的人，MCV擁有一個獨特的優勢，能對潛在投資項目有透徹了解。

MCV不需要技術顧問。MCV能力出眾的成員能評估潛在投資的可行性，因為他們許多人已經在自己的項目中解決了同樣的挑戰。所有成員都有該領域的實踐經驗，這是DAO能夠選擇正確投資項目的關鍵，形成為項目提供有效支持的基礎，因為這些項目正在成長，發展成未來家喻戶曉的項目。

作為MetaCartelVentures的投資組合項目，利用其網絡、經驗和專業知識的機會不能用金錢衡量。無論是幫助解決一個復雜的智能合約漏洞、進行代幣經濟學設計、介紹其他項目或團隊，還是僅僅是推廣推文，MCV一直希望支持我們的社區和投資組合項目，以及整個以太坊生態系統。

MCV的核心貢獻者和創始人成員都來自大項目，如NexusMutual,Aave,ReflexerLabs,CoinGecko等。MetaCartel成員通過各個社區內外相互幫助，能讓以太坊社區內以前所未有的規模進行深度有效合作。

依靠Moloch實現成功協作

所以你可能會認為DAO基金已經解決了風投的所有問題。不幸的是，事實并非如此!

與任何新技術或社區一樣，總有困難和挑戰需要克服，DAO就是擁有新興技術的社區，當然，這些對于傳統基金會簡單得多！

首先，不作為和薅羊毛的人可能是個問題。通常會出現這樣的情況，那就是有些人做了很多工作，有些人做了一點，而有些人幾乎什么都不做。這是一個不容易解決的激勵問題。MCV目前正在嘗試不同的機制，來增強一種文化，讓我們喜歡協作，共享責任。

MCV在很多方面打破去中心化協作的限制，例如投票選出“每月最佳貢獻者”，獎勵額外股份，獲選者為DAO作出了職責之外的貢獻，還有設計激勵機制，基于絕對和相對參與度,動態調整DAO的所有權，這些方面都涉及到了真實資產、項目和人員的協作。

成員愿意這些機制上進行試驗，不斷迭代，他們也擁有接受、學習和在失敗時再次嘗試的能力，這些都是長期成功的關鍵。

如上所述，協調全球70多個成員非常困難，尤其是這些人都有自己的項目、資金，要做各自的日常工作和無數其他事情。

成員數量如此眾多，但沒有等級結構，決策和分配任務也很困難。可以說，MetaCartelVentures沒有CEO，沒有實習生，也沒有傳達指揮的鏈條。

盡管這樣，在討論中，所有DAO成員都有平等發言權。這顯然有時會導致一些令人頭疼的問題，但這也培養了協作和尊重意識。每個人都能有機會表達意見，作出努力，而這往往會產生解決方案和成果，這在傳統基金中是永遠不會出現的，因為其決策由少數有限合伙人決定。

未來發展方向是什么？

MetaCartelVentures在漫長的熊市中創立，至今已經有了一定發展。我們的資產管理規模已成倍增長至2500萬美元以上，擁有70多名成員，以及超過25個投資組合項目。我們非常高興能夠繼續嘗試新的投資和合作方式，共同發展以太坊生態系統，讓其得到改善。

有趣的是，在新冠疫情爆發之初，我們大部分的成員從未見面。一切都是通過Zoom會議視頻、Discord、Telegram進行協調，當然還有鏈上提案。

雖然這證明了數字世界協調的力量，但我們的首次成員聚會將會很快進行！成員們從網絡走到線下，相互握手，歡聲笑語，能夠增強協調和合作，這讓我們非常興奮。

社區投資新方式

MCV認為，在未來，去中心化技術將成為風投基金、投資俱樂部、初創公司的支柱。將來大多數人都在為DAO而不是為傳統的公司工作，薪酬和價值交換都以公開透明的方式討論，沒有人擁有不公平的優勢。

我們正在尋找新的方式進行協調、激勵、合作，使用新工具賦能，實現上述愿景。DAOhaus還是ETHBerlin黑客馬拉松項目的時候，展現了前端治理工具的功能和可用性，這些都預示著其如今取得的發展。

以太坊生態系統中有很多項目都在為去中心化社區擴展功能，讓其更加豐富。

總而言之，MetaCartelGrants一直在尋找有影響力的建設者和項目，希望將世界推向去中心化的未來。

本文內容來自Bankless

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