DEX:2022年去中心化交易所會崛起嗎？

本文來自微信公眾號老雅痞（id：laoyapi）。“在某個時候，去中心化衍生品的交易量可能會超過去中心化現貨交易所。”

DEX 越來越多地轉向第二層解決方案。

“數字化金融市場的概念以及如何沿著以用戶為中心的路線重新構想它們，是人們仍在學習的東西。”

“監管將繼續成為全球 DEX 的首要考慮因素。”

關于去中心化加密的真正程度的爭論仍在繼續。雖然比特幣 (BTC)等加密資產在沒有明顯中心的情況下運作，但批評人士指出，整體市場過于依賴少數幾個中心化交易所——Binance、Coinbase 和Kraken（僅舉幾例）——因為其流動性和投資。

加密技術實際上已經以去中心化交易所（DEXes）的形式為這個問題提供了解決方案。這些有效協議是創建可交易資產池的，雖然它們在前幾年仍然相對邊緣，但在 2021 年，我們看到它們變得越來越重要。

Square Enix總裁：2023年將是公司專注于區塊鏈娛樂的“重大發展和轉型”之一:金色財經報道，Square Enix總裁Yosuke Matsuda承諾2023年將是公司專注于區塊鏈娛樂的“重大發展和轉型”之一。在Yosuke Matsuda的年度新年致辭中，Matsuda確認 2023 年將是“重大發展和轉型”的一年，工作室最關注區塊鏈娛樂。繼2021年圍繞 NFT 和元宇宙之后，2022年是區塊鏈相關領域劇烈波動的一年，但是，如果這被證明是導致創建規則和更透明的商業環境的過程中的一個步驟，那肯定有利于區塊鏈娛樂的發展。

在經歷了加密貨幣行業的動蕩之后，Matsuda認為那些只是為了快速獲利而進入該領域的人已經離開了。[2023/1/4 9:50:46]

根據與Cryptonews.com提供的行業數據，在區塊鏈的增長和更快的第二層擴展解決方案的激烈競爭推動下，DEX 將在 2022 年繼續增長。他們的中心化同行可能仍然占據主導地位，他們也將繼續獲得更多的市場份額，不斷增長的對自我監管的需求推動了他們的擴張。

隨著美聯儲加息 德意志銀行預測美國將在2023年陷入衰退:4月6日消息，德意志銀行經濟學家David Folkerts-Landau等人表示，隨著美聯儲提高利率以應對居高不下且不斷攀升的通脹，美國明年將陷入衰退 。他們預計，美聯儲將在接下來的三次會議上每次加息50個基點，并在明年年中達到3.5%以上的峰值。除了美聯儲加息之外，預計到明年年底，美聯儲將把8.9萬億美元的資產負債表減少近2萬億美元，這相當于三到四次的加息25個基點。預計到明年年底和2024年初，美聯儲額外的收緊政策將對美國經濟造成重大打擊。根據預測，美國失業率將在2024年急劇上升至 4.9%。（金十）[2022/4/6 14:06:49]

從數十億到數萬億

“自 2020 年 DeFi 夏季以來，DEXes 的交易量一直在上升，” DeFi 協議Swarm Markets的聯合創始人 Timo Lehes 說。

成都力爭到2022年在政務服務等領域打造30個區塊鏈應用示范場景:10月29日，成都市發布《成都市區塊鏈應用場景供給行動計劃（2020—2022年）》。按照這一計劃，成都將力爭到2022年，在政務服務、城市治理、新消費等領域打造30個區塊鏈應用示范場景，建設2-3個區塊鏈產業集聚發展區，將成都建設成為區塊鏈技術創新先發地、區塊鏈產業創新發展示范區。（中國青年報）[2020/10/30]

他指出，DEX 的交易量在 2021 年達到約 1.1 萬億美元。例如，根據CoinGecko 的數據，例如Uniswap (v3) 目前的 24 小時交易量約為 26 億美元，而Pancakeswap的交易量接近 8 億美元。

而對于 Lehes 來說，這樣的交易量“只會隨著人們享受 DeFi 創新的好處并尋求收益而增加”。

他并不是唯一一個預測持續增長的人， JHL——基于Solana (SOL)的 DEX Serum的匿名貢獻者——預計 DEX 將繼續從中心化交易所奪取市場份額。

分析師：比特幣價格將在2026年達到15萬美元的峰值:加密貨幣分析師Crypto Micha?l近期發推稱，比特幣正在經歷第三個價格周期，而每一個周期都比前一個周期長得多。例如，2012-2014年的第一個周期持續了910天，而下一個周期比前一個周期延長了55%。而正在進行的周期可能會在2025-2026年結束，并將達到15萬美元的歷史新高。Micha?l還注意到，每周移動平均線在每個周期內都是價格水平底部的有力支撐。他還建議降低對比特幣價格的預期，因為比特幣離新的“拋物線”可能還很遠。早在“黑色星期四”之前，他就警告說，2023年至2024年期間的比特幣市場周期將比2021年達到峰值“更為自然”。（U.Today）[2020/3/30]

“在快速、低gas的區塊鏈上推出更多的 DeFi 衍生協議，將是其中一個關鍵驅動因素”他告訴Cryptonews.com。

“我們看到 2022 年去中心化衍生品的交易量強勁增長，并相信去中心化衍生品的交易量可能會在某個時候超過去中心化現貨交易所，就像我們在中心化交易所看到的那樣。”

動態 | 美國2021年提案文件中“加密貨幣”一詞只被提及了兩次:美國白宮最新發布的2021年預算提案建議，為了調查與加密相關的犯罪，美國特勤局(US Secret Service)應轉移到財政部之下開展工作。在預算提案文件中，“加密貨幣”一詞只被提及了兩次，且兩次都與恐怖主義融資、洗錢和其他犯罪活動直接相關。（NewsBTC）[2020/2/11]

JHL 指出，在 Solana 上推出了幾個新的 DEX 和去中心化交易協議，包括PsyOptions和Zeta Markets。

“Zeta Markets 正在為期權和期貨建立一個抵押不足的衍生品平臺 [...] 這些協議為穩健的期貨和期權生態系統蓬勃發展提供了必要的組成部分，”他補充道。

SKALE Labs首席執行官 Jack O'Holleran 也看好 DEX，預測“我們很快就會開始看到 DEX 從中心化交易所手中奪取市場份額。” 對于觀察者和行業參與者來說，這是因為它們比集中式替代方案具有許多優勢，包括主權、選擇和成本效益。

“由于自我托管等功能，DeFi 基礎設施使投資者和交易者始終可以完全控制他們的資產。數字化資產創造了抵押任何東西的機會，在全球金融市場中創造了更大的廣度，并允許更大的流動性和選擇性，”Timo Lehes 說。

他補充說，DEX 越來越多地轉向第 2 層 (L2) 解決方案，這使得普通投資者的交易成本更低，這將有助于擴大 DeFi 的交易量。L2 解決方案包括Polygon ( MATIC )、Loopring (LRC)、Arbitrum、Optimism和StarkWare（僅舉幾例）等項目。

用戶友好，新產品

鑒于今年 DEX 的興趣預計會增加，另一個趨勢是他們應當會致力于提高可用性，以便他們能夠有效地滿足不斷增長的需求。

“對于日常用戶來說，DEX 目前過于復雜和昂貴。托管錢包、零gas交易的興起將在未來 5 年內為數十億人帶來去中心化金融的力量，”Jack O'Holleran 說。

然而，對于 Timo Lehes 來說，DEX 和其他 DeFi 平臺已經在用戶友好方面取得了長足的進步，因此 2022 年將更多地是用戶體驗領域的整合，而不是推翻重來。也就是說，為了讓更多臨時用戶熟悉強調的原則和服務，需要增加教育。

“大多數 DeFi 平臺 [用戶界面] 都易于導航，但人們仍需要學習如何理解數字化金融市場的概念，以及如何沿著以用戶為中心的路線重新構想它們。社交媒體和獨立團體在幫助縮小知識差距方面做得很好，讓更多人對使用 DeFi 感到自在，”他告訴記者。

增加人們熟悉度的一種方式，是通過 DEX 和其他去中心化平臺將更傳統的產品（例如證券）轉移到鏈上。

“展望未來，[傳統金融] 和 DeFi 將無縫融入。我們知道，我們早晚要實現把傳統金融與 DeFi 生態系統相結合的目標，屆時人們甚至沒有意識到自己在區塊鏈上的情況下訪問金融產品和服務，”Lehes 補充道。

Serum 的 JHL 還預計 DEX 將在來年引入更順暢的法幣注冊，包括 FTX Pay 等產品。“通過在加密錢包上啟用信用卡或借記卡，更多的人可以加入DeFi 生態系統，”他說。

挑戰：監管和網絡安全

毫無疑問，DEX 在今年將面對的另一件事是監管。然而，大多數參與者樂觀地認為監管機構將采取平衡的方法，并且平臺將很好地適應任何新制度。

“監管將繼續成為全球 DEX 的首要考慮因素。雖然我們無法預測監管變化，但我們看到隨著更多機構投資者進入 DeFi 領域，更多 DEX 將考慮提供許可（KYC'd [know-your-customer] 或 KYB'd [know-your-business]）產品以吸引更多的機構資本，”JHL說。

雖然 SKALE Labs 的 Jack O'Holleran 表示我們并不真正知道監管具體會是什么樣子，但 Timo Lehes 以德國為例，說明了監管機構如何采取平衡的方法。

“德國是監管 DeFi 的一個很好的例子，”他說。“在 2020 年德國銀行法修正案中，具有前瞻性的監管機構已使加密資產符合現行證券法。”

Lehes 還解釋說，作為具有自動化市場流動性的 DeFi 協議的一個例子，在德國，Swarm Markets 將BaFin的規定應用于去中心化金融模型，將 DeFi 的創新與熟悉的法律相結合。

“監管如果做得好，就可以在可用資產和交易參與者方面擴大 DeFi 領域。如果我們妥善解決有關 KYC、[反洗錢] 和投資者保護的問題，該行業才能繼續發展和成熟，”他補充道。

然而，另一個亟待解決的問題是網絡安全和黑客攻擊。例如，去中心化交易平臺Poly Network在 8 月份遭受了臭名昭著的6 億美元黑客攻擊，而 DeFi 領域在過去一年中遭遇了太多的黑客攻擊。

隨著 DEX 規模和資源的增長，用戶可能會發現它們的穩定性和安全性逐漸提高，盡管今年我們可能仍會看到新的漏洞利用。然而，這并不意味著中心化交易所是安全的，正如多次黑客攻擊所表明的那樣（但至少你可以期望得到補償）。

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