DEFI:警惕NFT被DeFi玩壞

近期，NFT+DeFi再次掀起熱潮，不少新的玩法涌現。根據國外加密貨幣犯罪和反洗錢報告，"DeFi將是欺詐和洗錢的下一個主要威脅媒介"。今天，颯姐團隊關注一些DeFi平臺借貸，接受數字藝術品NFT作為抵押物，提供虛擬貨幣借貸的刑法風險。對于其中NFT+DeFi的商業模式所涉法律問題，如有疑問或不同觀點，歡迎與颯姐團隊探討。

從行為對象看，作為抵押物的NFT以及作為出借對象的穩定幣，在現行法下認定為“存款”“資金”均存在很大障礙，不滿足非法吸收公眾存款罪的行為對象。?

刑法第一百七十六條規定的非法吸收公眾存款罪的行為對象“存款”必須是法定貨幣，而根據《關于審理非法集資刑事案件具體應用法律若干問題的解釋》（法釋〔2010〕18號）中規定的成立條件中的行為對象“資金”也必須是法定貨幣。

DeFiBox安全提醒：Heco.cx項目存在虛假宣傳，警惕項目風險:DeFi 門戶網站DeFiBox.com項目監測發現，今日宣稱上線Heco的Heco.cx使用了虛假的媒體快訊，且項目宣傳中多處夸大失實，其鏈安審計報告疑似造假。

DeFiBox.com提醒廣大用戶全面了解項目信息，警惕項目風險。[2021/3/6 18:21:47]

雖然我國將比特幣等加密貨幣認定為“特定的虛擬商品”，但從實然層面來看，加密貨幣具有貨幣的支付結算功能、融通功能，且主管機關已經將各類加密貨幣融通視為融資。在浙江省泰順縣人民法院（2020）浙0329刑初136號林某某等非法吸收公眾存款案刑事判決書中，法院認為比特幣等虛擬貨幣有可能被實質解釋為“資金”和“存款”。而對于不可拆分的NFT而言，其資金屬性顯然要比特幣等弱。因此，在現行法下，吸收NFT和的穩定幣的行為，較難以被認定為是吸收存款和資金的行為。

公告 | 火幣：警惕Telegram群“HT搬磚套利”騙局，火幣中文官方社群已遷往火信:火幣官方接到用戶反饋，近期Telegram上“HT搬磚套利”騙局信息再次增多。不法分子以火幣名義組建“火幣Global官方搬磚套利中文群”的Telegram群進行詐騙。該騙局假借“搬磚套利”的說辭，誘導用戶將個人ETH轉入某錢包中，再從錢包轉入詐騙者的收款地址，之后會按照比例給用戶轉假“HT”（非火幣官方發行的Huobi Token）從而騙取用戶資產。火幣表示，火幣從未發起過“搬磚套利”的活動。也不會以任何形式向用戶索要賬號密碼、短信及谷歌驗證碼等信息。同時，目前火幣官方中文Telegram群都在禁言狀態，火幣中文官方社群已遷往火信。請用戶做好詐騙識別，謹防其他形式的詐騙手段。[2020/2/25]

先說結論，颯姐團隊認為，DeFi平臺向借款人提供穩定幣的行為模式不構成非法放貸型非法經營罪。標準的DeFi借貸與中心化借貸的明顯區別是，平臺不設資金池，抵押物的抵押、貸款人的資金存管、交付均按鏈上的智能合約執行。行業中一些提供虛擬貨幣借貸的平臺號稱非中心化，實質上接受貸方虛擬貨幣的托管和理財，存在資金池，是中心化的抵押借貸業務，不在本文討論之列。

動態 | 新加坡提醒市民警惕通過比特幣ATM躲避偵查的詐騙案:詐騙者正轉向比特幣ATM來欺騙受害者，避免被發現。新加坡武吉美拉東區鄰里警察中心（NPC）的警察在不同案件中阻止了至少兩名受害者在詐騙者的指示下購買比特幣。負責中央警務處商業罪案調查組的督察Ho Cher Hin表示，比特幣ATM的使用日益增多，這是詐騙者避免被發現和擾亂其犯罪活動的作案手法的一個例子。案件包括求職詐騙、網絡戀愛詐騙和冒充詐騙。“為了防止其他人在這些騙局中損失錢財，武吉美拉東區NPC的官員一直在與比特幣ATM的用戶接觸，以防止此類交易。”他還呼吁市民切勿向任何人透露任何個人資料，包括身份證號碼、護照資料、聯絡方式、銀行賬戶或信用卡資料以及一次性密碼。“沒有政府機構或官員會通過電話或自動語音機要求提供個人信息或轉賬。在你行動之前，給你信任的朋友或親戚打個電話談談，因為你可能會因為情緒激動而判斷失誤。”（The Straits Times）[2019/12/31]

2019年7月，最高人民法院、最高人民檢察院、部、司法部聯合發布的《關于辦理非法放貸刑事案件若干問題的意見》規定，違反國家規定，未經監管部門批準，或者超越經營范圍，以營利為目的，經常性地向社會不特定對象發放貸款，擾亂金融市場秩序，情節嚴重的，也應當依照刑法第二百二十五條第（四）項的規定以非法經營罪定罪處罰。

但值得注意的是，本罪中發放貸款，要求放貸方對貸款有控制權，而在本文討論的DeFi借貸場景下，平臺不設資金池，借方的抵押行為滿足智能合約，則會調用相應的智能合約，完成穩定幣的交付。這一過程中，平臺無法對該等虛擬貨幣進行控制，不滿足非法放貸的要件。

虛擬貨幣并非法定貨幣，因此，平臺提供抵押NFT借虛擬貨幣的金融服務的行為不是中國人民銀行《金融機構管理規定》（銀發[1994]198號）第四條規定的金融行為；提供相關服務的主體也就不是中國人民銀行《金融機構管理規定》（銀發[1994]198號）第三條所規定的金融機構。但是，作為法定監管機構的中國人民銀行在《關于規范金融機構資產管理業務的指導意見》（銀發[2018]106號）文件的第二十七條第（二）項中明確，對資產管理業務應實行穿透式監管，“對于多層嵌套資產管理產品，向上識別產品的最終投資者，向下識別產品的底層資產。”

但是，從以上文件即可看出，中國人民銀行采取“穿透式監管”，將“資金”來源、中間環節與最終投向穿透連接起來，按照“實質重于形式”的原則甄別金融業務和行為的性質，虛擬貨幣借貸業務在性質上都與金融行為具有同質性，存在被實質地認定為金融行為的可能性。此時，存在被金融執法部門認定為違法的風險。

以上是今天的分享，感恩讀者！

Tags：DEFEFIDEFI比特幣DEFILANCERdefiai幣被盜GDEFI比特幣暴跌要完了

ICP