COI:Coinbase是怎么防控和規范“內鬼行為”的？

本文來自Coinbase，原文作者：Coinbase交易監管團隊，由Odaily星球日報譯者Katie辜編譯。

人們對加密貨幣最常見的誤解之一是認為這一領域不受監管，且充斥著市場操縱、內幕交易和不懷好意的人。但這與事實相去甚遠。加密貨幣受到高度監管，優秀的從業者與世界各地的監管機構正合作來確保客戶的資金安全。

Coinbase僅在美國就受到50多家監管機構的監管。在全球范圍內，這一數字更高。為了贏得客戶的信任，Coinbase不僅要遵守最高水平的法規，還要在內部控制和員工行為規范方面精益求精。

自2012年Coinbase成立以來，一直致力于合規。這包括圍繞數據保護的一系列內部控制、持續的培訓課程和完善的政策文件。在這些政策中，最重要的是Coinbase的“內幕交易政策”：這份文件定義了Coinbase員工、顧問、承包商和董事會可以如何、何時交易何種資產，目的是確保這些人在擁有重要非公開信息的情況下不能進行提前交易。

數據：比特幣自11月10日以來下跌39%，而Coinbase只下跌了 36%:金色財經報道，數據顯示，比特幣自11月10日創下接近 69000 美元的歷史新高以來，其價格已下跌超過 39%，美國上市礦業公司 Marathon Digital Holdings (MARA)、Riot Blockchain (RIOT) 和 Bit Digital (BTBT) 的股價均下跌了 50% 以上。Argo Blockchain (ARBK) 股價下跌 45%，加拿大加密礦商 Hive Blockchain (HIVE) 和 Hut 8 Mining Corp (HUT) 分別下跌 52% 和 59% 。加密貨幣交易所 Voyager Digital (VYGVF) 下跌 50%，同時 MicroStrategy (MSTR) 的股票下跌 45%。而Coinbase 下跌了 36%，損失少于比特幣。[2022/1/11 8:41:44]

概述

Coinbase上線CELO質押挖礦:Coinbase Custody目前已經支持CELO代幣的質押挖礦。Celo是一家區塊鏈數字貨幣支付初創公司，致力于用區塊鏈技術創建全球性的金融系統并實現普惠金融，因為愿景類似，所以常被拿來與Libra作比較。[2020/11/7 11:55:07]

與所有上市公司一樣，Coinbase限制員工和其他內部人士買賣公司股票的時間。

例如，員工只被允許在非常短的交易窗口內交易：在Coinbase的公開電話會后，當他們不擁有重要非公開信息，或通過預先批準的美國證券法內幕交易法則的10b5-1交易計劃下。

聲音 | CoinShares首席戰略官：加密信貸將風靡世界:CoinShares的首席戰略官Meltem Demirors在Twitter上表示，“消費信貸是一項龐大的業務，美國消費者持有4萬億美元的抵押貸款、學生貸款、汽車貸款、信用卡債務等。在新興市場，加密信貸開始出現，并將風靡世界。”[2019/2/22]

同樣，當涉及到加密貨幣時，Coinbase的內幕交易政策是這樣設計的：即與公司有關的任何人都不能利用非公開信息交易加密資產。這些非公開信息包括某資產可能會從Coinbase的交易平臺添加或刪除，Coinbase會提供新功能或服務基于一種資產,或其它可能影響的正面或負面的信息資產的價格。

Coicheck官方：技術問題已解決 現已恢復部分加密貨幣交易:Coicheck官方發布消息稱，技術的安全性等問題已經解決，因此，將會重新展開LSK、FCT等部分加密貨幣的交易，但最優先的仍是對客戶資產的保護。[2018/3/22]

為了確保員工和其他在此政策范圍內的人明確這一點規定，Coinbase有一個定期更新的受限制數字資產清單。此外，針對高管及手握重要信息的相關員工，該規定還包括補充監督，如季度證明、在Coinbase交易平臺上進行的交易的預先披露、以及額外的監控。

另外，Coinbase還要求所有員工和董事會成員只能在Coinbase的交易平臺上進行加密交易。這一額外步驟之所以重要，有兩個原因：

首先，這意味著Coinbase可以在特定時間對特定員工主動禁用特定資產的交易；

其次，這也意味著可以充分了解員工和董事會的交易行為——這是與傳統交易所和現貨市場的重要區別，傳統交易所和現貨市場傾向于鼓勵員工在自己工作的平臺以外交易。

要求員工只在Coinbase平臺上進行交易，還可以讓Coinbase的交易監控團隊監控到被禁止的交易活動，比如市場操縱。市場操縱可以有多種形式，但廣義上指的是任何市場參與者采取的行動，或某人與該參與者一致采取的行動，這些行為的目的包括:

欺騙或誤導其他交易者；

人為控制或操縱資產的價格或交易量；

幫助、教唆、資助、支持上述任一行為，同時包括在Coinbase?交易所內外的操作。

與傳統金融市場非常相似，Coinbase禁止的特定市場操縱形式包括：

清洗交易/倒倉：一種市場操縱形式，即投資者同時買賣同一種金融工具，從而在市場中造成誤導性的人為活動。

交易欺騙：一種通過發布虛假的報價，試圖將市場推向特定方向以執行真正想進行的反向訂單，然后再取消惡意訂單的做法。

交易分層：通過惡意訂單影響或推動市場的方向，以使真正的訂單執行。與“交易欺騙”關鍵的區別在于，不是在訂單簿的頂部放置虛假訂單，而是在不同的價格點輸入多個訂單。

搶跑交易：當你知道一筆或一組交易將很快跟進時，執行交易的行為。

攪亂交易：交易員或經紀人為投資賬戶執行交易，以從該賬戶獲得傭金。

報價填充：一種由API或算法交易員使用的市場操縱形式，試圖以快速進入和撤回大量訂單沖進市場。

Coinbase非常重視交易監控。其交易監控團隊的參與人員來自跨國公司、投行和經紀自營商、科技公司和加密專家的前監管人員、合規人員。

人技術

Coinbase的交易監控團隊的底層技術名為Eventus，利用人工智能和機器學習，在Coinbase的所有交易平臺上提供全天候監控，可以迅速采取行動，這是單靠人工跟蹤無法實現的。而傳統的市場監控通常是事后進行取證。

Coinbase的目標是為客戶提供最可信安全的訪問加密經濟的場所。合規、市場誠信和監督是這一方法的核心組成部分，并將隨著時間的推移繼續增強。

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