FINA:把定投帶入DeFi 讀懂Mean Finance機制及創新應用

去中心化定投協議 Mean Finance 能讓用戶節省分期投資的 Gas，減少受 MEV 攻擊的風險，還支持以定投形式買入 CryptoPunk #7171 拆分后的代幣 HOODIE。

CryptoPunks 近來交易量猛漲，僅 8 月 24 日的日交易量就突破 1 億美元，目前地板價已漲至 78.75ETH，約合 24.9 萬美元。在高昂的價格驅動下，NFT 出現了拆分的實例，在 NFT 碎片化協議 Fractional 中已經把 CryptoPunk #7171 拆分并鑄造成了 ERC20 代幣 HOODIE，有意思的是近來一個名為 Mean Finance 的協議 宣布 能讓用戶以定投的方式買入 HOODIE 代幣。那么 Mean Finance 究竟是什么，接下來將簡單進行介紹。

Mean Finance 是一個去中心化定投協議，支持用戶以一種 ERC20 代幣定期 / 定額買入另一種 ERC20 代幣。

Pendle TVL超過1.3億美元，stETH池占比達42%:7月10日消息，DeFi收益率市場Pendle發推稱，Pendle TVL已經超過1.3億美元，其中Lido的stETH池占比達42%。自5月初以來，stETH池的TVL增長167%，仍然是交易最活躍、交易額最高的收益率資產。

此外，兩個wstETH池增長迅速，僅僅一個月已獲得約1290萬美元的流動性，使Pendle成為Arbitrum上wstETH第三大持有者。自Pendle推出wstETH池以來，wstETH在Arbitrum上的供應量增長35%,，Pendle貢獻35%的新流入量。[2023/7/10 10:46:39]

傳統金融市場中，一些中介機構往往會直接提供定投工具，不過由于在 DeFi 的鏈上世界中，交易的價格、周期、交易對都需要智能合約來確認和執行，因此實現難度有所上升。不過 Mean Finance 借助 DeFi 樂高的可組合性，順利將這一用戶友好的投資手段帶到了鏈上。

歐易Web3錢包支持通過iCloud和GoogleDrive備份錢包:據官方公告，歐易Web3錢包已于2月15日正式支持通過iCloud和Google Drive備份錢包。用戶在創建新錢包時只需要登錄iCloud和GoogleDrive，并為錢包設置備份密碼，即可輕松完成備份。

據了解，該功能已同步上線iOS和安卓手機應用，用戶可升級歐易App至v6.1.60版本，即可開始體驗。[2023/2/16 12:10:28]

Mean Finance 中用戶創建的頭寸是 ERC721 （NFT）標準的資產。這意味著頭寸可以轉移，也可以買入 / 賣出。ERC721 （NFT）標準支持將一個人的代幣控制權交給其他地址。

在 Mean Finance 中，預言機負責計算特定時間點兩個 ERC20 資產之間兌換的確切價格，Mean Finance 通過 Uniswap V3 TWAP 預言機進行喂價，通過 DeFi 頭部應用來保障交易的價格，之后可能會通過時間鎖定功能擴展對其他 TWAP 預言機的支持。不過因為喂價依賴于 Uniswap V3，因此只有在 Uniswap V3 中具有一定流動性的代幣在能作為交易對在 Mean Finance 中創建。

法院文件顯示約117家公司有意購買FTX業務:金色財經報道，據公布一份法律文件稱，截至周日，包括全球各種金融和戰略對手方在內的約117個方面已向債務人(FTX)表達了對一項或多項業務的潛在收購興趣。到目前為止，FTX已經簽訂了59份保密協議。LedgerX是FTX美國的一個衍生品部門，也是其少數幾家保持償付能力的公司之一，在56份意向書中處于領先地位。FTX表示，鑒于司法部以及證券和商品監管機構對這些前高管的指控，它不會出售與Sam Bankman-Fried、Gary Wang、Nishad Singh、Caroline Ellison或其家人有關的任何債權。對這四家公司提交初步投標的最后期限將在1月18日至2月1日之間到期。但是，在周日提交的另一份文件中，代表FTX債權人的一個委員會表示，不會出現急于出售的情況。[2023/1/10 11:03:06]

此外，Mean Finance 支持利用資金庫中的余額進行閃電貸，用戶可以借用整個貨幣對的余額，包括交易對中的兩種代幣，或者只借用交易對中的一種資產，只要在交易結束前歸還借入的金額和費用。

狗狗幣基金會宣布成立新的開發者基金:1月1日消息，狗狗幣基金會及其董事會最近宣布成立一個新的開發者基金，基金會已為該基金撥款500萬枚DOGE，以促進Dogecoin Core平臺的發展。

據悉，發展基金由現有核心開發商和董事會簽署人管理。 在每個發布周期內，基金會使用的所有社交媒體平臺將對所有付款進行跟蹤和報告。[2023/1/1 22:19:47]

定投顧名思義就是指的定期投資，投資收益不僅與金額的大小息息相關，投資回報率還與投資的時機有關，但是大多數投資者在投資時追漲殺跌的投資心理就容易導致錯過優質資產的上漲機會。而對于那些真正具備增長潛力的資產而言，定投可以讓長期財富積累「變簡單」。

在傳統金融市場中，定投已經被廣泛應用于基金投資，從「微笑曲線」原理可以看到定投的優勢。同樣的期初價格和期末價格，在先跌后漲的市場中，分批買入策略獲得的收益與一次性投資相比優勢明顯。以一個最簡單的微笑曲線為例，假設資產凈值從 1 跌至 0.5 再回到 1，如下圖所示，定投分三次買入最終以 3000 的投資資金在 3 個月后能得到 4000 的累計投資份額，而如果在 1 月份直接以 3000 的投資金額一次性買入，3 個月后得到的份額只有 3000。

Binance將移除HNT杠桿交易對和現貨交易對:10月8日，據官方消息，Binance 將于 10 月 12 日 11:00 移除全倉、逐倉杠桿交易對 HNT/BUSD、HNT/USDT，10 月 14 日 11:00 移除現貨交易對 HNT/BTC 和 HNT/USDT。

此外，Binance 杠桿交易平臺已于 10 月 7 日 11:00 暫停 HNT/BUSD、HNT/USDT 全倉和逐倉杠桿的借貸業務，并將于 2022 年 10 月 12 日 11:00 對 HNT/BUSD、HNT/USDT 全倉和逐倉杠桿倉位進行自動平倉和清算，取消用戶在 HNT/BUSD、HNT/USDT 全倉和逐倉杠桿交易對上的所有掛單并下架 HNT/BUSD、HNT/USDT 全倉和逐倉杠桿交易對。[2022/10/8 12:49:31]

這是因為定投每期都是等額投資，必然在低點可以獲得更多的份額，在高點時會獲得更少的份額，自動實現了「低位加倉，高位減倉」的金字塔建倉策略，那些低位積累的大量份額構成了未來收益的重要部分。

雖然真實的市場和微笑曲線的極端案例有很大的差異，但市場大部分時間是震蕩的，可拆分為不同平滑程度的微笑曲線。對于加密投資領域，一些目前市值較小但仍有數十倍上漲空間的加密貨幣或許不適用定投的方法，更適合早期一次性買入，但對于比特幣以太坊這類市值較大，波動相對穩定的加密貨幣來說，定投不失為一種投資的好方法。

投資者在使用 Mean Finance 時，需要選擇一種交易對，然后設置定投間隔和定投次數，目前協議內支持的定投間隔為每日定投、每周定投及每月定投，支持的定投次數分別為 5 次、15 次、30 次。例如投資者選擇以每天 10 枚 DAI 來兌換 WETH，持續 30 天，那么投資者在 Mean Finance 中創建的頭寸，需要首先存入 300 枚 DAI。

并且用戶只需要在與頭寸交互時支付 Gas 費，交互指的就是執行創建頭寸、修改頭存、撤回頭存以及終止頭存，這就意味著當定投協議中每筆資金在執行交易時用戶并不需要支付 Gas 費，這部分 Gas 費由執行交易的做市商來支付。但在交易執行時，用戶和做市商雙方都需要支付一筆協議費用，該費率目前為 0.6%，若用戶修改頭存、撤回頭存或終止頭存，沒有執行交易的資金是無需支付協議費用的。

Mean Finance 收到用戶存入的資金后，由于單獨執行每一筆交易將會花費很多 Gas，Mean Finance 會將所有交易的頭寸匯總在一起，確定交易時間然后在內部每日對各交易對進行結算，某個交易對中的兩種資金不平衡時，會與做市商或提供流動性的用戶進行類似于閃電貸的「Flash Swaps」，即 Mean Finance 將交易對中有剩余的資金作為獎勵發送給做市商，而做市商只需返還交易對中另一種加密貨幣的 99.4%，這也是做市商愿意提供流動性的原因。

圖源：https://docs.mean.finance/

Mean Finance 的設計最大限度地減少了用戶與 MEV 相關活動，對于用戶來說不僅減少了 MEV 攻擊，還能獲得最佳執行價格。對于做市商來說，可以利用整個資金池的余額來執行交易并且賺取一定比例的費用，讓其有動力執行交易。

Mean Finance 新發的 推文 中，它支持用戶用 WETH 定投買入 HOODIE 代幣。

HOODIE 是由 DeezeFi 在 NFT 碎片化協議 Fractional 中 發布 的由 CryptoPunk #7171 鑄造的 ERC20 所有權代幣，CryptoPunk #7171 是一款連帽衫和煙斗組合的朋克，隱含價值為 361.5ETH （約 116.2 萬美元），HOODIE 總供應量為 1 萬枚，根據 CoinGecko 的 數據，HOODIE 的價格目前為 118.36 美元。

在不同 DeFi 協議的組合下，可以在 Mean Finance 的定投以 WETH 中買入 CryptoPunk #7171 鑄造的代幣 HOODIE，Mean Finance 的組合性凸顯，未來或許會給投資者帶來不一樣的投資思路。

目前，Mean Finance 的構建和實現的功能比較簡單，但其是對去中心金融領域功能的完善，此后與不同的 DeFi 協議相組合可以衍生出更多不同的玩法。官方創建的交易對包括 WETH/DAI、WBTC/DAI 和 YFI/WETH，用戶可以建立新的交易對但需要花費較高的 Gas。Mean Finance 還提供了一個 2500 美元的漏洞賞金計劃，披露漏洞的人可以獲得該獎金。官方提示，目前智能合約還沒有經過經過審計，可能存在風險。

撰文：張安靜

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